double arrow

Организационное, информационное и программное обеспечение фондового рынка


Информационные системы фондового рынка

Рынок ценных бумаг предназначен для аккумулирования средств инвесторов с целью реализации того или иного инвестиционного проекта. Информационную поддержку фондового рынка осуществляют информационные агентства, занимающиеся сбором, систематизацией и реализацией информации о ценных бумагах. Основные направления их деятельности:

§ информационно-аналитические средства мониторинга рынков;

§ нормативно-правовая база;

§ информационная поддержка торговли ценными бумагами.

Крупнейшими информационными агентствами являются: Рейтер (Reuters), Доу Джонс Телерейт (Dow Jones Telerate), Блюмберг (Bloomberg), Тенфор (Tenfore), РосБизнес Консалтинг (РБК), Межбанковский финансовый дом (МФД), AK&M, Финмаркет, службы институтов финансового рынка (ММВБ,РТС, МФБ).

Удовлетворение различных требований участников российского фондового рынка к процессу исполнения сделок стало возможным благодаря созданию торгово-расчетной инфраструктуры, состоящей из Торговой системы, Центра электронных договоров (ЦЭД), Клирингового центра, Расчетного депозитария (ЗАО «ДКК») и расчетного банка (НКО «Расчетная палата РТС») (рисунок 2.2). Элементы инфраструктуры связаны между собой сложными потоками финансовой информации, критичными к скорости, надежности и защищенности каналов связи. Роль единой среды передачи данных, объединяющей все элементы торгово-расчетной инфраструктуры и ее клиентов, отведена системе электронного документооборота (ЭДО) Российской торговой системы (РТС).

Рисунок 2.2. Пользователи ЭДО РТС

Проект по созданию ЭДО РТС начался в конце 1997 г. и продолжался около полутора лет. Изначально к проектируемой системе были предъявлены высокие требования по безопасности, производительности и технологичности эксплуатации. По существу требовалась система, аналогичная SWIFT по типу и качеству предоставляемых услуг, и доступная всем участникам фондового рынка, а также соответствующая российскому законодательству.

В итоге была создана система, которая успешно эксплуатируется с мая 1999 г. Все циркулирующие в ЭДО РТС сообщения заверяются электронной подписью, отвечают требованиям электронного документа. При передаче по открытым каналам связи электронные документы шифруются. Основные характеристики ЭДО РТС:

§ уникальное управление ключевой информацией, позволяющее неограниченному количеству пользователей обмениваться сообщениями по принципу «каждый с каждым», автоматически получая открытые ключи адресатов из центральной БД;

§ высокая степень защиты от передачи сообщений, подписанных на скомпрометированных ключах после регистрации факта компрометации в центре управления ключами;

§ большая скорость передачи сообщений в офис получателя с гарантией доставки;

§ использование одной точки подключения к ЭДО (ПО «MAilBox») в организации для работы нескольких приложений;

§ защищенный протокол обмена информацией на участке «MAilBox»-приложение;

§ открытый интерфейс взаимодействия с прикладными программами, предназначенный для встраивания поддержки ЭДО в финансовые приложения.

Система ЭДО состоит из центрального сервера, расположенного в ЗАО «Технический центр РТС», и серверов сообщений («MAilBox»), устанавливаемых в локальных сетях компаний-абонентов ЭДО. Конечные приложения, использующие ЭДО для обмена информацией, подключаются к «MAilBox».

Помимо ИС собственно инфраструктуры РТС, ЭДО поддерживается следующими программными продуктами:

§ DCC Client – система удаленного доступа к счетам в ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания» (клиент-депозитарий);

§ DiasoftCLIENT – система удаленного управления банковскими счетами (клиент-банк);

§ DiasoftCUSTODY 5NT – система учета операций с ценными бумагами и депозитарного учета (back office).

Принципиальные преимущество использования ЭДО РТС при расчетах состоят в следующем:

§ передаваемая информация имеет юридический статус документа;

§ информация надежно защищена от подлога и несанкционированного доступа при передаче данных по сети;

§ используемый протокол обмена информацией позволяет доказать факт доставки информации.

Применение универсальной системы защиты передачи данных, какой является ЭДО, делает возможным использование нескольких независимых расчетных схем для привлечения различных категорий участников рынка. Электронные документы призваны минимизировать расчетные риски и ускорить процесс исполнения сделок. Снижение себестоимости расчетов позволяет, с одной стороны, повысить доходность операций, а с другой стороны, – увеличить обороты торговой системы за счет того, что становятся выгодными сделки небольшого объема.


Сейчас читают про: