Основные принципы управления предпринимательскими рисками

УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ

Управление предпринимательскими рисками вклю­чает разработку и реализацию экономически обосно­ванных для фирмы рекомендаций и мероприятий, на­правленных на уменьшение исходного уровня риска при осуществлении финансовых сделок или финансовых операций до приемлемого финального уровня. Управле­ние рисками позволяет предпринимательской фирме:

• выявлять потенциально возможные ситуации, связанные с неблагоприятным развитием событий для предпринимательской фирмы, т.е. ситуации, связанные с риском, результатом которых может быть недостижение поставленных целей в результате осуществления
деятельности;

• получать характеристики возможного ущерба, связанного с нежелательным развитием событий;

• заблаговременно при подготовке решения о выборе финансовой операции планировать и при необходимости осуществлять меры по снижению предпринимательских рисков до приемлемого уровня;

• учитывать при принятии решений расходы, связанные с предварительной оценкой и управлением риском. Таким образом, управление рисками — это специфическая область менеджмента, требующая знаний в области финансов фирмы, страхового дела, анализа хозяйственной деятельности предпринимательской фирмы и т.д. Деятельность предпринимателя в этой области направлена на защиту своей фирмы от рисков, угрожающих ее прибыль­ности, и способствует решению основной задачи пред­принимательства — в зависимости от ситуации выбрать из нескольких проектов оптимальный, учитывая при этом, что чем выше ожидаемая прибыль проекта, тем выше риск. Качественное управление риском повышает шансы предпринимательской фирмы добиться успеха в долгосрочной перспективе, значительно уменьшает опас­ность ухудшения финансового положения.

Предприниматель должен осознанно принимать рис­кованные решения, если надеется получить соответству­ющий доход от финансовых сделок или операций, так как полностью исключить риск из деятельности фирмы невозможно, в силу того, что предпринимательский риск — объективное явление.

При этом предприниматель должен иметь возмож­ность управления рисками, с которыми может столкнуться предпринимательская фирма в процессе осуществления деятельности.

Принцип сопоставимости уровня рискованности осу­ществляемых финансовых сделок или операций с уровнем их доходности является основополагающим в процессе уп­равления предпринимательскими рисками. Он заключа­ется в том, что фирма должна принимать в процессе осу­ществления своей деятельности только те виды рисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня доходности. Предпринимательская фирма должна отка­заться от сделок или операций, по которым уровень рис­ка выше уровня ожидаемой доходности (с включенной в нее премией за риск).

Принцип сопоставимости уровня рискованности осу­ществляемых финансовых сделок или операций с финансо­выми возможностями предприятия также важен при принятии решения об осуществлении этих сделок или опера­ций. Возможный размер потерь фирмы, возникающий в результате реализации той или иной рискованной опера­ции, должен соответствовать той доле капитала фирмы, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков. Если же возможные потери будут больше, то возникнове­ние предпринимательского риска приведет к потере оп­ределенной части активов фирмы.

Следующий принцип — это экономичность управления рисками: затраты предпринимательской фирмы по мини­мизации соответствующего риска не должны превышать суммы возможных финансовых потерь, которые могут возникнуть при его реализации, иначе теряется смысл применения мероприятий, направленных на минимиза­цию риска.

До тех пор, пока риск для отдельной предпринима­тельской организации не определен, невозможно принять какие-либо меры по его минимизации, поэтому первой стадией в управлении риском является идентификация ве­роятных рисков. Выявление рисков и факторов может осуществляться различными способами: от чисто интуи­тивных догадок до сложного вероятностного анализа в моделях исследования операций.