Механизмы нейтрализации и снижения рисков

После выявления возможных рисков в процессе предпринимательской деятельности, после определения факторов, оказывающих влияние на уровень риска, проведения оценки риска, стоит задача разработки программы минимизации выявленных рисков. Это означает, что специалист должен принять решение о направлениях нейтрализации рисков. Существует целый ряд нейтрализации и снижения рисков, рассмотрим некоторые из них.

Уклонение от риска.

Данный метод позволяет избежать потенциальных потерь, но и не позволяет получить прибыль, связанную с предпринимательской деятельностью. Направление самое простое и радикальное. Данный способ применим лишь при серьезных и крупных рисках. Он предполагает отказ от ненадежных партнеров, от рискованных проектов. Метод эффективен при выполнении следующих условий:

– отказ от одного вида предпринимательского риска не влечет за собой возникновение других рисков;

– уровень риска намного выше, чем уровень возможной доходности.

Сознательный риск.

Этот методпозволяет заниматься бизнесом до тех пор, пока убытки от последствий рисков не приведут к невосполнимым потерям.

Трансферт.

Трансферт означаетпередачу риска партнерам по отдельным сделкам путем заключения контрактов. Передается та часть предпринимательского риска, по которой партеры имеют больше возможностей по нейтрализацию.

В современной практике управления рисками получили распространение следующие основные направления передачи рисков:

– факторингили финансовая услуга, при которой банк заранее оплачивает товары, выпускающему их предприятию и по мере поступления к потребителю получает деньги от покупателя. Предмет передачи – кредитный риск предпринимательской фирмы, который передается банку.

– договор поручительства(ст.361 ГК).

– хеджирование(дословно означает «ограждение риска»). Хеджирование – есть способ минимизации риска и представляет собой процесс страхования риска от возможных потерь путем переноса риска изменения цены с одного лица на другого. Например, передача риска путем заключения биржевых сделок. Первое лицо – хеджер, второе – спекулянт. Хеджирование способно оградить хеджера от потерь, но и лишает его возможности получить прибыль. Хеджирование осуществляется с помощью заключения трех видов контрактов:

форвардный контракт – это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи и обязательно для исполнения;

фьючерсный контракт– это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже, а его исполнение гарантируется расчетной палатой биржи. Например, фермер в мае рассчитывает продать 100 т. пшеницы по определенной цене в сентябре. Но боится, что цены в сентябре могут упасть. Фермер хочет минимизировать риск и заключает фьючерсный контракт на продажу пшеницы в сентябре. В этом контракте зафиксирована приемлемая цена для фермера. Фермер будет иметь актив (пшеницу) и обязательство – контракт;

опционный контракт – это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается как на бирже, так и вне биржи и предоставляет право одной из сторон исполнить контракт или отказаться от его исполнения. Предметом соглашения могут выступать активы (валюта, товары, акции, облигации).

Диверсификация.

Диверсификация – это инвестирование финансовых средств в более чем один вид активов, или процесс распределения инвестируемых средств между объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой.

Распределение риска между участниками проекта.

Суть этого метода в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски.

Страхование.

Страхование– это передача определенных рисков страховой компании. Страхованию подлежат наиболее опасные риски по своим последствиям. Перечень событий, подлежащих страхованию широк: остановка производства, сокращение объема производства, банкротство, непредвиденные расходы и прочее. При определении состава страхуемых рисков, фирме необходимо учитывать определенные условия, основные из которых высокая степень вероятности возникновения риска,невозможность полностью возместить финансовые потери по риску за счет собственных средств,приемлемая стоимость страхования.

Резервирование средств.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой один из способов управления рисками. Резервный фонд создается путем отчисления от чистой прибыли организации и отражается в разделе III пассива баланса.