double arrow

Рыночные риски

  1. Сущность рыночных рисков

Под рыночными рисками понимается вероятность возникновения финансовых потерь по балансовым и забалансовым операциям банка в связи с неблагоприятным изменением уровня рыночных цен.

Рыночные риски включают:

· риски, связанные с инструментами, основанными на процентных ставках, и долевыми инструментами в портфеле торговых операций;

· валютный и товарный риски по всем операциям банка.

Совокупный размер рыночного риска рассчитывается по формуле

 
 


где РР — совокупная величина рыночных рисков;

ПР — величина рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок, за исключением приобретенных для целей инвестирования;

ФР — величина рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению рыночных цен на фондовые ценности, за исключением приобретенных для целей инвестирования;

ВР — размер рыночного риска по открытым уполномоченным банком позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах.

  1. Расчет процентного риска

Процентный риск — это риск возникновения финансовых потерь (убытков) у коммерческого банка в связи с изменением процентных ставок по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок и находящихся в торговом портфеле банка.

Расчет процентного риска производится по следующим финансовым инструментам торгового портфеля:

· долговые обязательства РФ;

· долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти;

· облигации;

· еврооблигации;

· ценные бумаги, приобретенные/проданные по сделкам типа РЕПО;

· ценные бумаги, принятые/переданные в залог;

· депозитные сертификаты;

· долговые обязательства юридических лиц;

· производные финансовые инструменты (форвардные и фьючерсные контракты, за исключением купленных опционов), чувствительные к изменению процентных ставок.

Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин:

ПР = СПР + ОПР,

где

СПР— специальный (специфический) процентный риск, т.е. риск неблагоприятного изменения цены под влиянием факторов, связанных с конкретными эмитентами долговых или долевых ценных бумаг;

ОПР — общий процентный риск, т.е. риск неблагоприятного изменения цены, связанный с колебаниями уровня процентных ставок.

Для расчета специального процентного риска остатки балансовых счетов по учету ценных бумаг разбиваются по эмитентам. В расчет принимаются также данные по забалансовым инструментам по этому активу, и считается чистая позиция по совокупности (по балансовым и забалансовым операциям).

Полученные позиции взвешиваются на следующие коэффициенты:

– финансовые инструменты без риска — 0%;

– финансовые инструменты с низким риском (сроком погашения менее 6 месяцев) — 0,25%;

– финансовые инструменты со средним риском — 1%;

– финансовые инструменты с высоким риском — 1,6%;

– финансовые инструменты с очень высоким риском — 8,00%.

При распределении финансовых инструментов по группам риска учитываются следующие факторы:

– страна-эмитент,

– наличие правительственных гарантий или залога государственных ценных бумаг страны-эмитента,

– обеспечение активами международных банков,

– срок, оставшийся до погашения обязательства,

– наличие котировок, включаемых в расчет сводных финансовых индексов.

Величина специального (специфического) процентного риска (СПР) будет равна общей сумме взвешенных с учетом риска позиций по каждой валюте. В виде формулы это можно выразить следующим образом:

 
 


где ERSPR — специфический риск;

Е•(РАi) — актив из группы РАi, срок действия которого истекает в периоде j;

Е• (PLi) — пассив из группы PLi срок действия которого истекает в периоде j;

k — метка специфического риска;

SPR — коэффициент специфического риска.

  1. Расчет фондового и валютного рисков
  • Определение величины чистой позиции по каждому эмитенту.
  • Распределение чистых позиций по различным временным интервалам
  • Расчет взвешенных длинных и коротких позиций внутри каждого временного интервала.
  • Определение позиций по каждому временному интервалу.
  • Группировка временных интервалов.
  • Определение позиций по зонам.
  • Определение позиций между зонами.
  • Расчет величины общего процентного риска.
  • Полученная сумма общего процентного риска (ОПР) по ценным бумагам, выраженным в иностранной валюте, конвертируется в российские рубли по курсу Банка России на дату составления отчета.

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:  



Сейчас читают про: