2015-01-07
853
Расчет этого показателя основан на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е., в некотором смысле принадлежит им, а не владельцам предприятия.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
Этот коэффициент характеризует структуру капитала предприятия. Рост этого показателя в динамике означает, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов и может расцениваться как негативная тенденция.
Оценка деловой активности
Деловая активность предприятия характеризуется комплексом показателей, которые оценивают результаты и эффективность основной производственной деятельности предприятия.
Группы показателей, по которым в курсовом проекте проводится оценка деловой активности, и формулы для их расчета приведены в таблице 3.3 приложения 1.
При расчете показателей деловой активности и рентабельности в курсовом проекте делаются следующие предположения:
1. Значения реализации, прибыли и других показателей берутся за последний месяц баланса отчетного периода.
2. Для исходного баланса необходимо самостоятельно рассчитать себестоимость продукции и прибыль от реализации, используя предположение, что запасы предприятия за предшествующий месяц не изменились.
3. Для планового баланса средние величины показателей за месяц вычисляются как среднее арифметическое значений на начало и конец последнего месяца планового периода, а для исходного баланса средние величины показателей принимаются равными показателям исходного баланса (см. задание по курсовому проекту).
4.При определении выручки и прибыли от реализации проценты за долгосрочный кредит включаются в себестоимость продукции в полном объеме.
При анализе групп финансовых показателей необходимо оценить сложившееся положение, выявить происходящие за планируемый период изменения и охарактеризовать причины этих изменений.
В заключение курсового проекта необходимо сделать выводы по каждому этапу анализа и обобщающий вывод о финансовом положении предприятия и его изменении за плановый период.
Приложение 1
Контрольный пример
1. Составление финансового плана предприятия
Исходные данные
Таблица 1.1. Баланс предприятия за отчетный квартал
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| 1. Осн. средства и прочие внеоборотные активы | 1. Источники собственных средств | ||
| Балансовая стоимость | 62587,00 | уставный капитал | 35000,00 |
| Износ | 27195,00 | прибыль | 5416,00 |
| остаточная стоимость | 35392,00 | 2. Расчеты и проч.пассивы | |
| 2. Запасы и затраты | 7626,00 | долгосрочный кредит | 3000,00 |
| материалы | 3197,00 | краткосрочный кредит | 0,00 |
| НЗП | 3781,00 | Кредитор.задолженность | 8173,00 |
| готовая продукция | 648,00 | ||
| 3. Денежные средства, расчеты и проч.активы | 8571,00 | ||
| денежные средства | 1665,00 | ||
| Дебитор. задолженность | 6906,00 | ||
| БАЛАНС | 51589,00 | БАЛАНС | 51589,00 |
Таблица 1.2. Плановые показатели на квартал
| Наименование показателя | |
| Выручка от реализ. в предыд. месяце, тыс.руб. | 7781,00 |
| Оплата в текущем месяце | 70% |
| Оплата закупок в текущем месяце | 35% |
| Нормативы прямых затрат на планируемый период, % | |
| материалы | 56% |
| зарплата производственного персонала | 24% |
| Инвестиции, тыс.руб. | 10000,00 |
| Налог на прибыль | 34% |
| Проценты за долгосрочный кредит (в год) | 25% |
| Проценты за краткосрочный кредит (за квартал) | 5% |
| Экономическая рентабельность активов | 20% |
| Планов. коэффициент абсолютной ликвидности | 10% |
| Количество обыкновенных акций, шт. |
Таблица 1.3. Плановые показатели по месяцам на квартал
| Наименование показателя | |||||
| Косвенные расходы (тыс.руб. / мес.) | 727,40 | 727,40 | 727,40 | ||
| Амортизация (тыс.руб. / мес.) | 283,36 | 283,36 | 283,36 | ||
| Другие расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Задание по росту реализации | 4,5% | 4,5% | 4,5% | ||
| Задание по снижению нормативов оборачиваемости запасов | |||||
| материалы | 2% | 2% | 2% | ||
| НЗП | 4% | 4% | 4% | ||
| готовая продукция | 1% | 1% | 1% | ||
1.2. Формирование планового баланса предприятия
Таблица 1.4. Расчет прямых затрат
| Наименование показателя | квартал | |||
| 1. Материалы | 3178,24 | 3151,32 | 3115,54 | |
| 2. Прирост | -18,76 | -26,92 | -35,78 | |
| 3. НЗП | 3625,90 | 3449,18 | 3249,22 | |
| 4. Прирост | -155,10 | -176,72 | -199,96 | |
| 5. Готовая продукция | 595,85 | 537,69 | 473,09 | |
| 6. Прирост | -52,15 | -58,16 | -64,60 | |
| 7. Итого прирост запасов | -226,01 | -261,79 | -300,34 | |
| 8. Плановая реализация | 8131,15 | 8497,05 | 8879,41 | 25507,61 |
| 9. Закупки материалов | 4418,62 | 4599,90 | 4788,54 | 13807,06 |
| 10. Зарплата произв. персонала | 1901,73 | 1982,92 | 2067,56 | 5952,22 |
| 11. Всего прямых затрат | 6320,36 | 6582,82 | 6856,10 | 19759,28 |
Таблица 1.5. Смета затрат на производство и себестоимость продукции
| Наименование показателя | квартал | |||
| 1. Начальный запас | 7626,00 | 7399,99 | 7138,20 | |
| 2. Затраты на производство | ||||
| материалы | 4418,62 | 4599,90 | 4788,54 | 13807,06 |
| зарплата произв. персонала | 1901,73 | 1982,92 | 2067,56 | 5952,22 |
| косвенные расходы | 727,40 | 727,40 | 727,40 | 2182,20 |
| 3. Амортизация | 283,36 | 283,36 | 283,36 | 850,08 |
| 4. Итого затрат | 7331,12 | 7593,58 | 7866,86 | 22791,56 |
| 5. Конечный(переходящий) запас | 7399,99 | 7138,20 | 6837,86 | |
| 6. Себестоимость продукции | 7557,13 | 7855,37 | 8167,20 |
Таблица 1.6. Определение размера прибыли в распоряжении предприятия
| Наименование показателя | квартал | |||
| 1. Выручка от реализации | 8131,15 | 8497,05 | 8879,41 | 25507,61 |
| 2. Себестоимость продукции | 7557,13 | 7855,37 | 8167,20 | 23579,70 |
| 3. Другие расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 4. Прибыль от реализации | 574,02 | 641,67 | 712,21 | 1927,90 |
| 5. Проценты за долгоср.кредит | 62,50 | 62,50 | 62,50 | 187,50 |
| 6. Проценты за краткоср.кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 7. Прибыль к налогообложению | 511,52 | 579,17 | 649,71 | 1740,40 |
| 8. Налог на прибыль | 173,92 | 196,92 | 220,90 | 591,74 |
| 9. Прибыль нетто | 337,60 | 382,26 | 428,81 | 1148,67 |
| 10. Дивиденды | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 11. Прибыль в распоряжении предпр-ия. | 337,60 | 382,26 | 428,81 | 1148,67 |
Таблица 1.7. Денежный план
| Наименование показателя | квартал | |||
| I. Поступления средств | ||||
| Выручка от реализации | 8131,15 | 8497,05 | 8879,41 | 25507,61 |
| Поступления в текущ.месяце | 5691,80 | 5947,93 | 6215,59 | 17855,32 |
| Оплата дебиторской задолж. | 6906,00 | 2439,34 | 2549,11 | 11894,46 |
| Итого поступлений | 12597,80 | 8387,28 | 8764,70 | 29749,78 |
| II. Расходы | ||||
| Закупки материалов | 4418,62 | 4599,90 | 4788,54 | 13807,06 |
| Оплата в текущем месяце | 1546,52 | 1609,96 | 1675,99 | 4832,47 |
| Оплата кредиторск.задолжен. | 8173,00 | 2872,10 | 2989,93 | 14035,04 |
| Зарплата производ. персонала | 1901,73 | 1982,92 | 2067,56 | 5952,22 |
| Косвенные расходы | 727,40 | 727,40 | 727,40 | 2182,20 |
| Другие расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Инвестиции | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Налог на прибыль | 173,92 | 196,92 | 220,90 | 591,74 |
| Проценты за долгоср. кредит | 62,50 | 62,50 | 62,50 | 187,50 |
| Проценты за краткоср.кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Итого расходов | 12585,07 | 7451,81 | 7744,29 | 27781,16 |
| III. Итоги | ||||
| Поступления | 12597,80 | 8387,28 | 8764,70 | 29749,78 |
| Расходы | 12585,07 | 7451,81 | 7744,29 | 27781,16 |
| Денежные средства нетто | 12,73 | 935,47 | 1020,42 | 1968,62 |
| Начальный остаток денежных средств | 1665,00 | 1677,73 | 2613,20 | |
| Конечный остаток денежных средств | 1677,73 | 2613,20 | 3633,62 | |
| Минимальная потребность в кредитах | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Таблица 1.8. Расчет чистых оборотных активов
| Наименование показателя | квартал | |||
| 1. Нетто оборотные активы на начало периода | 8024,00 | 8644,96 | 9310,58 | |
| 2. Запасы | 7399,99 | 7138,20 | 6837,86 | |
| 3. Денежные средства | 1677,73 | 2613,20 | 3633,62 | |
| 4. Дебиторская задолженность | 2439,34 | 2549,11 | 2663,82 | |
| 5. Краткосрочные кредиты | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 6. Кредиторская задолженность | 2872,10 | 2989,93 | 3112,55 | |
| 7. Нетто оборотные активы на конец периода | 8644,96 | 9310,58 | 10022,75 | |
| 8. Прирост нетто оборотных активов | 620,96 | 665,62 | 712,17 | 1998,75 |
Таблица 1.9. Финансовый план
| Наименование показателя | квартал | |||
| Источники: | ||||
| прибыль в распоряжении предприятия | 337,60 | 382,26 | 428,81 | |
| амортизация | 283,36 | 283,36 | 283,36 | |
| заемные средства | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Баланс | 620,96 | 665,62 | 712,17 | |
| Направления затрат: | ||||
| прирост чистых оборотных активов | 620,96 | 665,62 | 712,17 | |
| инвестиции | ||||
| Баланс | 620,96 | 665,62 | 712,17 |
Таблица 1.10. Плановый баланс.
| АКТИВ | квартал | |||
| 1. Основные средства и прочие внеоборотные активы | ||||
| балансовая стоимость | 62587,00 | 62587,00 | 62587,00 | 62587,00 |
| износ | 27478,36 | 27761,72 | 28045,08 | 28045,08 |
| остаточная стоимость | 35108,64 | 34825,28 | 34541,92 | 34541,92 |
| 2. Запасы и затраты | 7399,99 | 7138,20 | 6837,86 | 6837,86 |
| материалы | 3178,24 | 3151,32 | 3115,54 | 3115,54 |
| НЗП | 3625,90 | 3449,18 | 3249,22 | 3249,22 |
| готовая продукция | 595,85 | 537,69 | 473,09 | 473,09 |
| 3. Денежные средства, расчеты и проч.активы | 4117,08 | 5162,31 | 6297,44 | 6297,44 |
| денежные средства | 1677,73 | 2613,20 | 3633,62 | 3633,62 |
| дебиторская задолженность | 2439,34 | 2549,11 | 2663,82 | 2663,82 |
| БАЛАНС | 46625,71 | 47125,79 | 47677,22 | 47677,22 |
| ПАССИВ | квартал | |||
| 1. Источники собственных средств | 40753,60 | 41135,86 | 41564,67 | 41564,67 |
| уставный капитал | 35000,00 | 35000,00 | 35000,00 | 35000,00 |
| прибыль | 5753,60 | 6135,86 | 6564,67 | 6564,67 |
| 2. Расчеты и проч. пассивы | 5872,10 | 5989,93 | 6112,55 | 6112,55 |
| долгосрочный кредит | 3000,00 | 3000,00 | 3000,00 | 3000,00 |
| краткосрочный кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| кредиторск.задолженность | 2872,10 | 2989,93 | 3112,55 | 3112,55 |
| БАЛАНС | 46625,71 | 47125,79 | 47677,22 | 47677,22 |
