Международные расчеты

7.3.1.Организация международных расчетов

В рыночной экономике одним из важнейших ее составляющих явля­ется внешнеэкономическая деятельность. В развитой экономике подавляющая часть внеш­неторговых сделок осуществляется с использованием товарно-денежных отношений, т.е. путем купли-продажи. Это и служит основой для функционирования международных расчетов.

Международные расчеты - это система организации и регулирова­ния платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности юридических и физических лиц разных стран.

Внешнеторговые сделки связаны с платежами, т.е. переводом де­нег из одной страны в другую. При этом важнейшую роль в междуна­родных расчетах играют крупнейшие банки.

Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками. Заключение корреспондентского соглашения сопровождается отк­рытием счетов двух типов.

1. Счет «Лоро» (от итальянского loro conto - ваш счет у нас или их счет) - счет, открываемый банком своему банку - корреспон­денту в соответствии с корреспондентским договором для зачисления денежных средств и проведения платежей по поручениям банков-кор­респондентов, а также их клиентов.

Применительно к международным расчетам счет «Лоро» - это счет иностранного банка в данном банке.

По Лоро-счетам, как правило, начисляются проценты и взыскива­ются комиссионные за выполнение поручений.

2. Счет «Ностро» (от итальянского nostro conto - наш счет у вас) - корреспондентские счета кредитного учреждения, открываемые в банках-корреспондентах, на которых отражаются взаимные расчеты банков и их клиентов.

Иначе говоря, счет «Ностро» - это счет данного банка в иност­ранном банке.

Для банка, которому открыт счет «Ностро», он носит активный ха­рактер, так как отражает размещение средств в форме банковского депозита. Для банка - корреспондента данный счет является пассивным, так как отражает привлеченные ресурсы и носит название счет «Лоро».

Деятельность банков в сфере международных расчетов регулиру­ется их национальным законодательством, а также межгосударственны­ми соглашениями. Межгосударственные соглашения определяют общие принципы осу­ществления расчетов. Конкретные подробные условия расчетов форму­лируются во внешнеторговых контрактах, которые заключаются экспор­терами и импортерами.

Эти условия определяют:

1) валюту цены;

2) валюту платежа;

3) условия платежа;

4) средства платежа;

5) формы расчетов.

Валюта цены - это валюта, в которой определяются цена товара в контракте.

Валюта платежа - это валюта, в которой осуществляется оплата товара по контракту (или погашение кредита).

В качестве валюты цены используется, как правило, наиболее устойчивая валюта. Иногда цена контракта указывается в нескольких валютах (две и более) или стандартной валютной корзине с целью страхования валютного риска.

Метод правильного выбора валюты цены заключается в установле­нии цены в контракте в такой валюте, изменение курса которой вы­годно для данной фирмы. Для экспортера такой валютой является «сильная» валюта, курс которой повышается в течение срока действия контракта. Для импортера выгодна «слабая» валюта, курс которой снижается. При несовпадении валюты цены и валюты платежа в контракте оговаривается курс пересчета первой во вторую. При этом указывают­ся:

- время пересчета: на день платежа или накануне;

- валютный рынок, котировки которого принимаются за основу: рынок экспортера, импортера или третьей страны.

Несовпадение валюты цены и валюты платежа - один из простей­ших методов страхования валютного риска. Если курс валюты цены (например, доллара США) снизился, то сумма платежа (например, в евро) пропорционально изменяется, и наоборот. Риск снижения курса валюты цены несет экспортер, а риск ее повышения - импортер.

Условия платежа - важный элемент внешнеторгового контракта. Платеж может быть либо наличным, либо в кредит.

В практике международных расчетов наличным платежом считается оплата экспортных товаров после их передачи (отгрузки) покупателю или платеж против документов, подтверждающих отгрузку товаров в соответствии с условиями контракта. Естественно, что наличные деньги в этих расчетах не используются.

Средствами платежа в международных расчетах выступают:

- векселя;

- платежные поручения;

- банковские переводы;

- чеки;

- кредитные карточки.

Наиболее сложным элементом внешнеторгового контракта является выбор форм расчетов. В настоящее время международные расчеты осу­ществляются в следующих формах:

- по аккредитиву;

- посредством инкассо;

- по открытому счету;

- чеками;

- банковским переводом и пр.

Выбор конкретной формы расчетов зависит от ряда факторов. Ос­новными из них являются вид товара (сырье, продовольствие, машины и оборудование), наличие кредитного соглашения, платежеспособность и репутация контрагентов, уровень спроса и предложения на товар на мировых рынках.

Остановимся на характеристике основных форм расчетов, применяемых в мировой практике.

Аккредитив (docymentary credit, сокращенно ДС) - это обяза­тельство банка произвести по поручению и в соответствии с указани­ями импортера оплату платежных документов экспортера или акцепт его тратты (при продаже товаров в кредит) при представлении в банк товарно-транспортных документов и соблюдении всех условий аккреди­тива.

В современной практике для такого вида банковских операций используются различные термины: документарный аккредитив, коммер­ческий аккредитив и просто аккредитив.

Все они, в основном, обозначают одно и то же. В нашей литера­туре обычно применяется название документарный аккредитив, так как платеж осуществляется против документов.

В расчетах по аккредитиву участвуют:

1) импортер (приказодатель), которому открывается аккредитив для расчетов с экспортером;

2) банк-эмитент, открывающий аккредитив;

3) авизирующий банк, извещающий экспортера об открытии для расчетов с ним аккредитива и удостоверяющий подлинность его текста (условий);

4) бенефициар - экспортер, для расчетов с которым открыт ак­кредитив.

Документооборот при расчетах по аккредитиву можно представить на рис. 7.2.

Как во внутреннем платежном обороте, так и в международном, применяемые виды аккредитивов разнообразны. Их можно классифициро­вать по различным признакам:

1. По возможности изменения или аннулирования:

- отзывные;

- безотзывные.

2. По возможности возобновления аккредитива:

- возобновляемые (револьверные);

- невозобновляемые.

3. В зависимости от наличия дополнительных гарантий платежа другого банка:

- подтвержденные;

- неподтвержденные.

4. В зависимости от наличия валютного покрытия:

- покрытые;

- непокрытые.

Рис.7.2. Аккредитивная форма расчетов

5. По возможности реализации аккредитива:

- аккредитивы с платежом против документов;

- акцептные аккредитивы (предусматривают акцепт тратт бан­ком-эмитентом при соблюдении всех условий аккредитива);

- аккредитивы с рассрочкой платежа;

- аккредитивы с негоциацией документов (негоциация - учет тратты, выставленной бенефициаром, в данном случае – экспортером).

Аккредитив - наиболее сложная и дорогостоящая форма расчетов. За выполнение операций по аккредитиву (авизирование, подтвержде­ние, проверку документов, платеж) банк взимает комиссионные, кото­рые выше, чем при других формах расчетов.

Кроме того, для открытия аккредитива импортер обычно исполь­зует заемные средства - банковский кредит, процент за который уп­лачивает импортер. Все это увеличивает расходы импортера при рас­четах по аккредитиву.

Поэтому аккредитивная форма расчетов является наиболее выгод­ной для экспортера, так как обеспечивает надежность платежа, своевременность оплаты документов и быстрое получение экс­портной выручки.

В то же время для импортера аккредитив является менее выгод­ной, при прочих равных условиях, формой расчетов. Это объясняется тем, что импортер должен вкладывать полностью или частично свои оборотные средства (или получать кредит) для открытия аккредитива на весь срок его действия, что ведет к иммо­билизации и распылению его капиталов.

Инкассо (от итальянского incasso) - получение денег от должника путем предъявления ему платежных документов, обычно через банк. Из определения следует, что при инкассовой форме расчетов банк обязуется на основании представленных ему документов получать причитающиеся клиенту денежные средства.

В связи с этим различают чистое инкассо и документарное инкассо.

Чистое инкассо - это получение причитающихся клиенту средств по различным денежным обязательствам (чекам, векселям и т.д.).

Документарное инкассо (Documentary collection, сокращенно DCol) - это получение причитающихся клиенту средств на основании коммерческих документов (счетов, транспортных и страховых докумен­тов), подтверждающих отгрузку товаров или оказание услуг.

Платеж при расчетах по инкассо может быть сделан наличными или путем акцепта переводного векселя.

В расчетах по инкассо участвуют:

1) доверитель - экспортер (продавец), поручающий инкассовую операцию своему банку;

2) банк-ремитент, которому доверитель поручает операцию по инкассированию;

3) покупатель- плательщик, импортер;

4) инкассирующий банк (представляющий банк) - инкассирует на­личный платеж или получает акцепт от плательщика.

Рассмотрим схему документарного инкассо (в упрощенном виде), представленную на рис. 7.3.

В практике внешнеторговой деятельности применяются два спосо­ба расчетов по инкассо:

1) выдача документов против платежа (Д/П);

2) выдача документов против акцепта (Д/А).

Рис.7.3. Инкассовая форма расчетов

В первом случае инкассирующий банк выдает документы импортеру только против платежа наличными в указанной валюте. Во втором случае инкассирующий банк выдает документы импорте­ру только против акцепта переводного векселя. Таким образом, рас­четы посредством инкассо связаны с кредитными отношениями. Поэтому инкассо является основной формой расчетов по контрак­там на условиях коммерческого (фирменного) кредита.

В таких случаях экспортер выставляет тратту на инкассо для акцепта плательщиком против вручения ему коммерческих документов (документарное инкассо). При наступлении срока платежа акцептован­ные векселя отсылаются на инкассо для оплаты (чистое инкассо).

Расчеты посредством инкассо дают определенные преимущества импортеру:

· простота осуществления расчетов. Основное обязательство импортера - осуществить платеж против товарных документов или ак­цептовать тратту;

· не происходит отвлечения оборотных средств в расчеты;

· небольшие комиссионные расходы.

Вместе с тем эта форма расчетов имеет существенные недостатки для экспортера:

1. Значительный разрыв во времени между отгрузкой товаров и поступлением валютной выручки, что замедляет оборачиваемость средств экспортера.

2. Риск, связанный с возможным отказом импортера от платежа в связи с ухудшением конъюнктуры рынка или финансового положения плательщика.

Поэтому одним из условий совершения расчетов посредством ин­кассо является доверие экспортера к платежеспособности импортера, его добросовестности. В случаях, когда платежеспособность импортера вызывает сомне­ния, для обеспечения надежности оплаты инкассирующих документов целесообразно требовать предоставления импортером банковской га­рантии.

Аккредитивная форма расчетов и инкассо - основные формы меж­дународных расчетов. В меньшей степени используются другие формы: банковский перевод, по открытому счету и некоторые другие. Остановимся на расчетах по открытому счету и на банковском переводе.

Расчеты по открытому счету представляют собой периодические платежи импортера экспортеру после получения товаров. Эта форма расчетов связана с кредитом по открытому счету (разновидность ком­мерческого кредита). Механизм расчетов по открытому счету заключается в следующем: экспортер отгружает в адрес импортера товар и направляет ему това­рораспорядительные документы. После этого сумма задолженности им­портера записывается в дебет открытого ему счета (отсюда и назва­ние формы расчетов). Импортер открывает у себя счет экспортеру, куда записывает свою задолженность - в кредит счета экспортера.

В обусловленные контрактом сроки импортер погашает свою за­долженность экспортеру. При этом в книгах задолженности совершают­ся обратные записи. Обычно в контрактах предусматриваются периоди­ческие платежи, например после завершения поставки или после пе­репродажи товаров импортером в середине или конце месяца.

Особенностью расчетов по открытому счету является то, что движение товаров опережа­ет движение денег. Сам расчет оторван от товарной поставки и свя­зан с коммерческим кредитом. При этом обычно экспортер односторон­не кредитует импортера.

Поэтому открытый счет для импортера является выгодной формой расчетов и получения кредита, так как отсутствует риск оплаты не­поставленного товара, а проценты за кредит обычно не взимаются. В то же время открытый счет для экспортера - наименее выгодная форма расчетов, так как нет гарантии своевременности платежа, а также замедляется оборачиваемость его средств. Из этого следует, что открытый счет применяется для кредитования импортера и отражает доверие к нему со стороны экспортера.

На практике расчеты по открытому счету обычно применяются на условиях взаимности, когда контрагенты выступают попеременно в ка­честве продавцов и покупателей. Это служит одним из способов обес­печения сторонами платежных обязательств. При односторонних поставках расчеты по открытому счету приме­няются редко.

Банковский перевод – это поручение перевододателя своему бан­ку о переводе определенной суммы в другой банк и выплате ее пере­водополучателю (бенефициару).

В расчетах участвуют:

1) перевододатель - должник;

2) банк перевододателя, принявший поручение;

3) банк, зачисляющий сумму переводополучателю;

4) переводополучатель (бенефициар).

Банковский перевод осуществляется по почте или телеграфу, в настоящее время обычно по системе СВИФТ. СВИФТ - Всемирная межбанковская финансовая телекоммуникацион­ная сеть. Создана в 1973 г. в Брюсселе в форме акционерного об­щества, функционирует с 1977 г. Основная задача СВИФТ - скоростная передача любой банковской и финансовой информации на базе средств вычислительной техники. Наша страна вступила в СВИФТ в 1989 г.

Схема банковского перевода представлена на рис. 7.4.

В форме банковского перевода осуществляется оплата чистого инкассо, платежи в счет окончательных расчетов по открытому счету, авансовые платежи и т.д.

При банковском переводе одна из сторон всегда несет риск. Так, для экспортера существует риск неоплаты поставленного товара при платежах после поставки товара. Для импортера существует риск непоставки товара после его предварительной оплаты. Поэтому применение банковских переводов в расчетах по товарным поставкам довольно незначительно.

Рис.7.4. Банковский перевод

В заключение необходимо отметить, что международные расчеты регулируются национальными законодательными актами, а также международными банковскими правилами и обычаями. Международные расчеты имеют, как правило, документарный ха­рактер, т.е. осуществляются против финансовых и коммерческих доку­ментов.

Международные расчеты - объект унификации, что обусловлено интернационализацией хозяйственных связей. На конференциях в Женеве в 1930 и 1931 годах были приняты международные вексельная и чековая конвенции. Международная торго­вая палата, располагающаяся в Париже, разрабатывает и издает уни­фициро-ванные правила и обычаи для расчетов по документарному акк­редитиву и инкассо.

Международные расчеты осуществляются в различных валютах. Поэтому они тесно связаны с валютными операциями, куп­лей-продажей валют. Динамика валютных курсов непосредственно влияет на эффектив­ность проведения платежей.

7.3.2. Платежный баланс

Все страны участвуют в экономических, политических, военных, культурных и других отношениях. Эти отношения порождают денежные платежи и поступления, которые находят отражение в балансовом сче­те. Такой балансовый счет по традиции называется платежным балан­сом, а показатели валютных потоков по всем операциям обозначаются как платежи и поступления.

Балансовый счет международных операций (платежный баланс) - это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме отношения поступлений и платежей.

В зарубежной литературе понятие платежного баланса сводится к прагматическому толкованию его как формы статистического представ­ления данных о внешнеэкономической деятельности страны. Примерно также трактуется понятие платежного баланса и в ме­тодических указаниях МВФ: «Платежный баланс представляет собой таблицу статистических показателей за данный период, показывающую:

а) операции с товарами, услугами и доходами между данной страной и остальным миром;

б) смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных правах заимствования (СДР), а также финансовых требованиях и обязательствах по отноше­нию к остальному миру;

в) односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются».

По экономическому содержанию различают платежный баланс на определенную дату и за определенный период.

Платежный баланс на определенную дату невозможно зафиксиро­вать в форме статистических показателей. Он существует в виде ежедневно меняющегося соотношения платежей и поступлений. Состояние платежного баланса на определенную дату определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный мо­мент, оно является одним из факторов формирования валютного курса.

Платежный баланс за определенный период (3, 6, 9, 12 месяцев) составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках. Такой баланс позволяет анализировать изменения в международ­ных экономических отношениях страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве.

Показатели платежного баланса за период связаны с агрегатными показателями экономического развития: ВНП, НД и т.п. и являются объектом государственного регулирования. Поэтому состояние этого баланса тесно связано с состоянием национальной валюты в долговре­менном аспекте, степенью ее стабильности или характером изменений валютного курса.

Платежный баланс построен на принципах бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды - по кредиту одного счета и де­бету другого. Это правило имеет очень простую интерпретацию: боль­шинство экономических операций заключается в обмене экономическими ценностями. Например, российская организация, экспортируя товары, получает взамен иностранную валюту, являющуюся финансовым активом. Если экспорт составил 100 млн. долларов, то эта операция будет от­ражена в платежном балансе России следующим образом.

Таблица 7.1

Отражение операций в платежном балансе

В млн. долл.	Кредит	Дебет	Сальдо
Товар Иностранная валюта			-100
Б А Л А Н С

Из этого примера следует, что сумма всех кредитовых записей должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо всегда рав­няться нулю. Однако на практике сальдо никогда не равняется нулю.

Это связано с тем, что статистические данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источни­ков. Например, сведения об экспорте товаров содержатся в таможен­ной статистике, а сведения о поступлениях иностранной валюты бе­рутся обычно из банковской статистики.

Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых записей, возникающих на практике, называется чистыми ошибками и пропусками.

Все страны составляют платежный баланс в соответствии с Руко­водством по платежному балансу, принятом МВФ.

Платежный баланс включает следующие основные компоненты (табл. 7.2).

Рассмотрим основные статьи платежного баланса.

Счет текущих операций

Традиционно важное место в платежном балансе занимает внешняя торговля.

Таблица 7.2

Платежный баланс

	Кредит	Дебет	Сальдо
1. Счет текущих операций А. Товары и услуги 1. Товары | 2. Услуги | Б. Доходы 1. Оплата труда | 2. Доходы от инвестиций | В. Текущие трансферты
2. Счет операций с капиталом и финансовый счет | А. Счет операций с капиталом | 1. Капитальные трансферты | 2. Приобретение/продажа непроизводственных нематериальных активов | В. Финансовый счет | 1. Прямые инвестиции | 2. Портфельные инвестиции | 3. Прочие инвестиции 4. Резервные активы
Б А Л А Н С

Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Экономическое значение положительного или отрицательного сальдо платежного баланса для конкретной страны неоднозначно, так как оно зависит от ее положения в мировом хозяйстве и общей эконо­мической политики.

Для развивающихся стран положительное сальдо торгового балан­са необходимо как источник валютных поступлений для оплаты между­народных обязательств по другим статьям платежного баланса.

Для экономически развитых стран (США, ФРГ, Япония и др.) по­ложительное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Отрицательное сальдо платежного баланса считается нежелатель­ным и обычно оценивается как признак слабости мирохозяйственных позиций страны. Такая оценка применительна для развивающихся стран, испытыва­ющих нехватку валютных поступлений.

Для экономически развитых стран это может иметь иное значе­ние. Например, США с 1971 г. имеют дефицит платежного баланса, ко­торый стал следствием активного продвижения на американский рынок конкурентов из Западной Европы, Японии, Гонконга и Южной Кореи, производящих товары все большей сложности. В результате складываю­щегося международного разделения труда ресурсы в мировых масштабах используются все более эффективно.

В балансе услуг отражаются платежи и поступления по транс­портным перевозкам, страхованию, всем видам связи, международному туризму, содержанию дипломатических и прочих представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, выс­тавкам, ярмаркам и т.д.

В разделе текущих операций отражаются выплаты доходов от ин­вестиций за границей и процентов по международным кредитам.

В этом же разделе отражаются военные расходы за рубежом, пре­доставление военной помощи иностранным государствам.

К текущим трансфертам относятся субсидии иностранным госу­дарствам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации, а также переводы иностранных рабочих на родину.

Рассмотренные операции услуг, доходов и текущих трансфертов относятся к так называемым «невидимым» операциям, так как они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей.