Практикум. Определите одно или несколько верных суждений

Определите одно или несколько верных суждений:

1. Право проведения валютных операций в соответствии с валютным законодательством РФ имеют:

а) все коммерческие банки;

б) экспортно-импортные банки;

в) уполномоченные банки;

г) специализированные банки.

2. Конверсионные валютные операции это:

а) операции по переводу валют с одного счета на другой в одном банке;

б) операции купли-продажи валют;

в) операции обмена одной валюты на другую;

г) операции по зачислению валют на счета в банке.

3. При прямой валютной котировке:

а) курс национальной валюты выражается в иностранной;

б) курс иностранной валюты выражается в национальной валюте;

в) курс двух валют рассчитывают через их курс к третьей валюте;

г) курс валюты рассчитывается на основе валютной корзины.

4. Опцион с валютой – это:

а) соглашение, предоставляющее одной из сторон право купить валюту;

б) соглашение, дающее одной из сторон право продать валюту;

в) соглашение, которое при условии уплаты определенной комиссии, дает одной из сторон право купить или продать валюту.

5. В международной торговле понятие платежа наличными предполагает, что:

а) платеж осуществляется до поставки товара

б) между поставкой товара и его оплатой небольшой разрыв во времени;

в) между поставкой товара и его оплатой значительный разрыв во времени.

6. Инкассо означает:

а) обязательство банка произвести по просьбе и в соответствии с указаниями импортера платеж экспортеру или акцептовать тратту, выставленную экспортером;

б) операции, осуществляемые банками на основании порученных инструкций, с документами с целью получения акцепта или платежа.

7. Выбор формы международных расчетов определяет:

а) экспортер;

б) импортер;

в) банк экспортера,

г) банк импортера.

8. Под наличным расчетом по контракту понимается:

а) отсрочка расчета с последующим погашением и уплатой процентов;

б) полная предварительная оплата товара;

в) оплата товара после получения банком товаросопроводительных документов.

9. Сделка, расчеты по которой осуществляются на следующий рабочий день, после ее заключения, называется:

а) Сделка TOD;

б) Сделка TOM;

в) Сделка SPOT;

г) Фьючерсная сделка.

10. Чем отличаются поставочные форварды от расчетных?

а) Местом заключения сделок (биржевой и внебиржевой рынки);

б) Сроком, на который они заключаются;

в) Условиями расчетов по ним.

11. Риск неисполнения обязательств контрагентом по форвардному контракту:

а) Больше, чем по фьючерсному контракту;

б) Такой же, как по фьючерсному контракту;

в) Меньше, чем по фьючерсному контракту;

г) Зависит от того, является контракт поставочным или расчетным.

12. Право купить (продать) базисный актив дает:

а) Опцион колл;

б) Опцион пут;

в) Европейский опцион;

г) Американский опцион.

13. Торговля опционами осуществляется:

а) На биржевом рынке;

б) На внебиржевом рынке;

в) На обоих рынках;

г) Ни на одном из этих рынках.

14. Если сумма обязательств банка в иностранной валюте больше (меньше, равна) суммы требований банка в иностранной валюте, то его валютная позиция является:

а) Короткой;

б) Длинной;

в) Закрытой.

15. Величина лимита открытой валютной позиции по отдельным валютам составляет в настоящее время:

а) 10 %;

б) 15 %;

в) 20 %.

16. К спотовым сделкам относятся сделки, поставка средств по которым осуществляется:

а) В день заключения сделки;

б) Не позднее второго рабочего дня после заключения сделки;

в) Не позднее пятого рабочего дня после заключения сделки;

г) В определенный момент в будущем, но не ранее чем через два рабочих дня с даты заключения сделки.

17. На биржевом (внебиржевом) рынке обращаются:

а) Расчетные форварды;

б) Поставочные форварды;

в) Фьючерсы;

г) Европейские опционы;

д) Американские опционы;

е) Свопы.

18. В операциях с наличной иностранной валютой могут использоваться следующие курсы:

а) Курс покупки;

б) Курс TOM;

в) Кросс-курс;

г) Форвардный курс;

д) Цена страйк.

19. Европейский опцион пут дает его покупателю право:

а) Купить базисный актив;

б) Продать базисный актив;

в) Получить опционную премию;

г) Совершить сделку в любой момент времени до истечения срока опциона;

д) Совершить сделку толь в день истечения срока опциона.

20. Что из нижеперечисленного относится к валютному фьючерсу:

а) Обращается на биржевом рынке;

б) Дает право купить или продать базисную валюту;

в) Может быть заключен на любую сумму;

г) Стандартные условия контракта;

д) Расчеты проводятся по цене страйк;

е) Обладают низким риском контрагента.

Задачи

1. Вкладчик открывает в банке вклад на 9 месяцев в размере 10 000 долларов США под 4 % годовых. Условиями вклада предусмотрено ежеквартальное начисление процентов, которые могут либо капитализироваться, либо сниматься вкладчиком. Ставка досрочного расторжения равна 0,1 % годовых. Рассчитайте, какую сумму получит вкладчик, если он в течение срока вклада не будет трогать ни основную сумму вклада, ни проценты по нему.

2. Курс ЕВРО к рублю в прямой котировке составляет 40 рублей за ЕВРО. Определите курс ЕВРО к рублю в обратной котировке.

3. Рассчитайте курс ЕВРО, если курс доллара США составляет 30 рублей, а стоимость бивалютной корзины составляет 34,95 рубля.

4. Банк А и банк Б заключили расчетный форвардный контракт на сумму 1 250 000 долларов США по курсу 30,50 руб./USD. По условиям контракта банк А является продавцом, а банк Б покупателем. Рассчитайте финансовый результат банка Б, если в день завершения срока контракта курс доллара США составит 29,70 руб./USD.

5. Компания купила европейский опцион пут на сумму 1 000 000 долларов США с ценой страйк 25 руб./USD, уплатив при этом опционную премию в размере 700 000 рублей. Определите ее финансовый результат от данной сделки, если в момент истечения срока опциона курс доллара США составит 26,25 руб./USD.

6. Продавец опциона колл получил опционную премию в размере 1 500 000 рублей. Сумма контракта составила 2 000 000 ЕВРО. Какова была цена страйк, если убыток покупателя по данному опциону составил 700 000 рублей, а курс ЕВРО в момент истечения срока опциона составлял 38,40 руб./EUR.

7. Клиент взял в банке кредит в размере 1 000 000 долларов США на срок 1,5 года. Под какую процентную ставку в процентах годовых был взять кредит, если общая сумма уплаченных процентов составила 120 000 долларов США? В каком объеме проценты по данному кредиту могут быть отнесены на расходы заемщика при определении налоговой базы по налогу на прибыль?

8. Соотношение требований и обязательств банка выглядят следующим образом:

Иностранная валюта	Сумма активов и требований банка, ед. ин. вал.	Сумма пассивов и обязательств банка, ед. ин. вал.
Английский фунт	130 000	120 000
Доллар США	13 500 000	12 000 000
ЕВРО	5 000 000	6 300 000
Канадский доллар	700 000	1 500 000
Японская иена	10 000 000	6 000 000

Курсы иностранных валют, установленные Банком России на отчетную дату:

Иностранная валюта	Буквенный код	Цифровой код	Единиц ин. валюты	Курс, рублей
Английский фунт стерлингов	GBP			45,7748
Доллар США	USD			28,3418
ЕВРО	EUR			39,8117
Канадский доллар	CAD			28,9616
Японская иена	JPY			34,7816

а) Рассчитайте величины открытых валютных позиций банка по каждой из иностранных валют, открытую позицию банка по рублям, а также суммарную величину всех открытых валютных позиций банка.

б) Проверьте, соответствуют ли они лимитам, установленным Банком России, если размер собственных средств (капитала) банка на отчетную дату составлял 400 000 000 рублей.

в) Определите, какие операции банк должен осуществить, чтобы привести свои валютные позиции в соответствие требованиям Банка России.

Рекомендуемая литература

1.Федеральный закон от 10.12.03 № 173-ФЗ “О валютном регулировании и валютном контроле.

2.Бурлак Г.Н., Кузнецова О.Н. Техника валютных операций. М.: Вузовский учебник, 2008.

3.Валютный и денежный рынок.- М.: Альпина Паблишерз, 2009.

4.Варламова Т.П., Варламова М.А. Валютные операции.- М.: Дашков и К,2008.

5.Гусаков Н.П. Международные валютно-кредитные отношения.- М.: ИНФРА-М, 2010.

6.Зеркалов Д.В. Международные расчеты. Условия поставки товаров.- М.: Декор, КНТ, 2007.

7.Звонова Е.А. Международное внешнее финансирование в современной экономике.- М.: Экономика, 2002.

8.Звонова Е.А., Слепов В.А. Международный финансовый рынок.- М.: Магистр, 2007.

9.Международные валютно-кредитные и финансовые отношения/ под ред. Красавиной Л.Н.- М.: Финансы и статистика, 2006.

10.Михайлов Д.М. Международные контракты и расчеты.- М.: Юрайт-Издат,2008.

11.Моисеев Р.С. Международные валютно-кредитные отношения.- М.: ДИС, 2007.

12.Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения.-М.: Новое знание, 2007.

www.cbr.ru

www.asv.org.ru