Для выработки прогнозных решений и определения перспектив развития предприятия наиболее результативным является комплексная оценка и анализ его финансово-хозяйственной деятельности. Необходимость изучения и применения комплексных методик экономического анализа вызвана возможностями и преимуществами их использования, как для текущей оценки деятельности предприятия, так и для ее прогнозирования.
Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности позволяет оценить динамичность и устойчивость экономического роста предприятия, эффективность использования экономического потенциала, положение и репутацию предприятия на рынке среди клиентов и конкурентов, возможности и перспективы развития с учетом различного рода рисков и финансовых затруднений, социальную значимость предприятия, а также его рейтинг среди других предприятий. Системный характер комплексного экономического анализа дает возможность изучения финансово-хозяйственной деятельности предприятия как сложной системы экономических, социальных, правовых и других отношений с учетом взаимосвязей, возникающих при взаимодействии фирмы с внешней и внутренней средой. В силу этого, при комплексной оценке деятельности хозяйствующего субъекта учитывается влияние множества факторов, воздействующих, как на деятельность предприятия, так и на его рыночное и социальное окружение. Комплексная оценка деятельности предприятия ОАО «Брянконфи» производится в сопоставлении с его конкурентами. Основными конкурентами ОАО «Брянконфи» являются: - ОАО «БКК «НЕВА», расположенное в г. Санкт – Петербурге и которое занимается производством пищевых продуктов, включая напитки, сухих хлебобулочных изделий и мучных кондитерских изделий длительного хранения. - ОАО «Крекер», расположенное в Воронежской области и которое занимается производством печенья и других кондитерских изделий. Оценка результатов хозяйственной деятельности по методу сумм может по различным частным показателям (могут использоваться плановые значения, значения за прошлый период, некоторые эталонные значения и т.п.). Необходимым условием правильной оценки при использовании интегральных показателей является однонаправленность исследуемых показателей, т.е. увеличение (уменьшение) значения любого частного показателя расценивается как улучшение результатов хозяйственной деятельности, а соответственно уменьшение (увеличение) значения частного показателя — как ухудшение результатов деятельности производственного объекта. Недостатком метода сумм является возможность высокой оценки результатов по интегральному показателю при значительном отставании по какому-либо частному показателю, которое покрывается за счет высоких достижений по другим частным показателям. Результаты, основанные на расчете комплексной оценки ОАО «Брянконфи» и его основных конкурентов по методу сумм с простым суммированием, приведены в таблице 15. Расчет этих показателей приведен в приложении 25. Таблица 16 – Результаты, основанные на расчете комплексной оценке ОАО «Брянконфи» и его конкурентов за 2011 год по методу сумм.
|
|
|
|
Предприятие | Значение показателей | К | Места | ||||||||
ОАО «Брянконфи» | 96,55 | 88,64 | 103,12 | 860961,5 | 1,59 | 0,61 | 22,89 | 14,23 | 2,78 | 861291,91 | |
ОАО «БКК «НЕВА» | 98,39 | 91,06 | 103,34 | 979930,5 | 3,20 | 0,60 | 23,14 | 13,60 | 2,73 | 980266,56 | |
ОАО «Крекер» | 90,45 | 81,10 | 103,85 | 749337,5 | 1,39 | 0,63 | 24,85 | 13,82 | 2,75 | 749656,34 |
По итогам таблицы 16 можно говорить о достигнутом состоянии выбранных предприятий. Наиболее эффективно развивается один из главных конкурентов ОАО «Брянконфи» – ОАО «БКК «НЕВА», которое занимает первое место по результатам проведенного анализа. ОАО «Брянконфи» занимает второе место среди конкурентов. ОАО «Крекер» в результате проведенного анализа занимает третье место. Необходимо провести комплексную сравнительную рейтинговую оценку финансового состояния ОАО «Брянконфи», а также его конкурентов. Для этого необходимо выбрать и рассчитать ряд показателей, по которым будет осуществляться ранжирование. Данные показатели представлены в таблице 17.
Таблица 17 – Исходные данные для проведения рейтинговой оценки ОАО «Брянконфи» и его конкурентов за 2011 г.
Показатели | ОАО «Брянконфи» | ОАО «БКК «НЕВА» | ОАО «Крекер» |
1.Коэффициент рентабельности активов по чистой прибыли | 0,4831 | 0,4564 | 0,4975 |
2.Коэффициент рентабельности собственного капитала по чистой прибыли | 22,8912 | 24,8517 | 23,1457 |
3.Затраты на 1 руб. продукции, руб. | 0,7130 | 0,8562 | 0,8913 |
Продолжение таблицы 17
4.Темп приращения фондоотдачи производственных (основных и оборотных) средств | 1,7368 | 1,8236 | 1,2840 |
5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами | 0,5666 | 0,5289 | 0,4958 |
6.Коэффициент текущей ликвидности | 2,7808 | 2,9861 | 2,6851 |
7.Коэффициент платежеспособности | 1,3982 | 1,2184 | 1,1058 |
Эталонными значениями величин лучших показателей являются рассчитанные показатели таблицы 16, выделенные жирным шрифтом. В таблице 18 приведена стандартизация показателей (путем деления каждого показателя на лучший)
Таблица 18 – Стандартизация показателей.
Предприятие | Показатели | ||||||
ОАО «Брянконфи» | 0,9710 | 0,9211 | 0,9524 | 0,9312 | |||
ОАО «БКК «НЕВА» | 0,9174 | 1,2008 | 0,9335 | 0,8714 | |||
ОАО «Крекер» | 0,9314 | 1,2508 | 0,7041 | 0,8750 | 0,8992 | 0,7909 |
Значение рейтинговой оценки для каждого предприятия определяется по формуле (10): (4) Таким образом, находится дополнение до единицы по каждому показателю, оно возводится в квадрат, умножается на коэффициент весомости, складываются результаты всех показателей по организациям, извлекается квадратный корень. В таблице 19 представлена рейтинговая оценка ОАО «Брянконфи» и его конкурентов за 2011 год.
Таблица 19 – Рейтинговая оценка ОАО «Брянконфи» и его конкурентов за 2011 год.
Показатели | Коэффициент весомости | ОАО «Брянконфи» | ОАО «БКК «НЕВА» | ОАО «Крекер» |
1-й | 0,0502 | 0,1431 | ||
2-й | 0,1116 | 0,9701 | ||
3-й | 0,2008 | 0,2501 | ||
4-й | 0,0673 | 0,4185 | ||
5-й | 0,1152 | 0,2165 | ||
6-й | 0,0973 | 0,1426 | ||
7-й | 0,1286 | 0,2091 | ||
Итого | 0,3264 | 0,5877 | 1,3338 |
Ранжирование исследуемых предприятий по местам в порядке убывания рейтинговой оценки представлено в таблице 19.
Таблица 20 – Ранжирование ОАО «Брянконфи» и его конкурентов за 2011 год.
|
|
Место | Предприятие | Рейтинговая оценка |
1-е | ОАО «Брянконфи» | 0,3264 |
2-е | ОАО «БКК «НЕВА» | 0,5877 |
3-е | ОАО «Крекер» | 1,3338 |
По результатам комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Брянконфи» и его конкурентов, 1 место занимает ОАО «Брянконфи», 2 место занимает ОАО «БКК «НЕВА», 3 место – ОАО «Крекер».