2015-10-22
3351
Детальное описание факторов
Политика
1. Регулирующие органы и нормы, тенденции регулирования.
1. Работа Страхнадзора по выдавливанию серых схем со страхового рынка (2 инструкции по адекватности резервов и капитала) улучшает ситуацию постепенно, но неуклонно: заниматься серыми схемами становится неудобно. Рынок будет и дальше очищаться, схемы уйдут, достаточность капитала станет обязательным условием вхождения в большой страховой бизнес, и адекватность резервов положит конец демпингу на страховом рынке.
2. Введение обязательных видов страхования и порядок допуска на этот рынок страховщиков
1. Развитию страховой отрасли, согласно принятой программе правительства РФ, должно способствовать упорядочение введения обязательных видов страхования. Для этого необходимо унифицировать положения в законодательстве, касающиеся обязательного страхования, и привести их в соответствие с требованиями закона о страховом деле.
2. В заключении правительства на законопроект "Об обязательном страховании гражданской ответственности за причинение вреда при эксплуатации опасного объекта" говорится, что Российские страховщики настаивают на введении 5-летнего моратория на допуск иностранных компаний к обязательному и госстрахованию.
3. Российские страховщики настаивают на расширении перечня видов обязательного страхования:
1. опасные производства
2. ответственность перевозчиков
3. ответственность производителей товаров и услуг перед потребителями и ряд других
2. Выборы на всех уровнях власти
1. От результатов выборов в Госдуму (2007 г.) и президентских (2008 г.) в значительной степени будет зависеть, по какому сценарию будет развиваться экономика. Будут ли форсироваться реформы или наметится откат к централизованной экономике. Как результат - повышение / снижение роста ВВП и других показателей, в том числе страхового рынка.
3. Ужесточение госконтроля за деятельностью бизнес-субъектов и штрафные санкции
1. Не последнюю роль в процессе сокращения доли налоговых финансовых операций в страховании сыграло государство, законодательно предприняв ряд ограничительных шагов. С 2003 г. выплаты по краткосрочным полисам и выплаты при досрочном расторжении долгосрочных договоров страхования жизни облагаются 13% подоходным налогом. За прошедший год были отозваны лицензии у более чем 200 мелких страховых компаний.
2. Кроме того, с начала 2004 г. в рамках одной страховой компании запрещено одновременно осуществлять операции по страхованию жизни и имущества.
4. Группы лоббирования/давления рынка
1. В преддверие вступления в ВТО российские компании оказывают активное влияние на власти с целью недопущения захвата рынка крупными западными страховыми компаниями.
2. В рамках дискуссии о вступлении в ВТО с 2004 г. ограничения были отменены для европейских страховщиков, а верхний порог доли иностранцев в уставном капитале отрасли повышен до 25%.
5. Правительственная политика, изменение
1. В сентябре 2005 года Минфин утвердил новые правила размещения страховых резервов
1. Среди новых видов активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, - ценные бумаги эмитентов, обязательства по которым гарантированы государством, ипотечные ценные бумаги, займы страхователям по договорам страхования жизни. Кроме того, для покрытия страховых резервов принимаются векселя организаций, тогда как ранее для этих целей могли использоваться только векселя банков.
6. Международные группы давления
1. Учитывая огромный потенциал российского страхового рынка и относительное насыщение рынков других стран Центральной и Восточной Европы, многие крупные международные страховщики (AXA, Metropolitan Life, ERGO)50 рассматривают варианты входа в Россию. По оценкам экспертов, уже через 1,5-2 года несколько зарубежных страховщиков могут запустить масштабные проекты в России. Северо-Западный регион, будет привлекателен для них по многим причинам:
1. Благоприятные экономические показатели
2. Более низкая конкурентная ситуация, чем в Москве
3. Более высокий культурный уровень населения благоприятствует для продвижения многих страховых продуктов
4. Близость географическая
7. Вхождение России в ВТО.
1. Основным стратегическим преимуществом зарубежных страховщиков является готовность осуществлять многомиллионные инвестиции с горизонтом более 10-15 лет и сравнительно низкими ожиданиями по возврату на вложенный капитал. Помимо этого по сравнению с локальными игроками международные страховщики имеют значительно больший опыт работы, отлаженные технологии и бизнес-процессы.
2. Привлекательность российского рынка для крупных зарубежных страховщиков. Западных страховщиков привлекают темпы роста сборов, в 2-3 раза больше, чем на развитых рынках, издержки, составляющие не более 50-70% от уровня страны происхождения, и сравнительно невысокая конкуренция. При этом, вследствие низкой емкости новых рынков по сравнению с традиционными, страны с переходной экономикой пока обеспечивают не более 5-15% сборов крупнейших международных страховых компаний.
3. Снижение прибыли страховых компаний. Открытие филиалов иностранных финансовых и страховых компаний предоставит российским гражданам и компаниям возможность пользоваться более крупными, длинными и дешевыми ресурсами и более качественными услугами.
4. Поглощение российских компаний и слияние с зарубежными страховщиками. За редким исключением пока иностранные компании играют незначительную роль на рынке. Исключение составляют только AIG и Allianz. Сегодня зарубежные страховщики занимают менее 4% рынка. В самом крайнем случае, страховой рынок может быть полностью захвачен иностранными страховщиками, имеющими значительно больший капитал, чем отечественные компании. Так, в Венгрии, которая раньше других стран Центральной и Восточной Европы выполнила требования ЕС, доля рынка компаний с иностранным капиталом составляет порядка 90%, в Польше и Чехии - 44% и 50% соответственно. Учитывая сложность рынка, скорее всего, иностранные компании даже в большей степени, чем в других странах с переходной экономикой, будут ориентированы на стратегию входа через создание совместных предприятий. Таким образом, крупные российские страховые компании уже к 2008-2009 гг. встанут перед выбором: конкурировать с международными страховыми гигантами или сотрудничать с ними. При этом в России зарубежные страховщики, скорее всего, будут обладать теми же стратегическими преимуществами перед местными компаниями, что и в странах Центральной и Восточной Европы. В результате, через 5-6 лет по доле рынка, принадлежащей компаниям с иностранным капиталом, Россия может приблизиться к сегодняшнему уровню Польши.
5. Рост страхования жизни Приход иностранных страховых компаний сам по себе является мощным катализатором развития страховой отрасли, особенно для страхования жизни.
1. Во-первых, выигрышное по сравнению с отечественными игроками конкурентное предложение зарубежных страховщиков, построенное на большей финансовой стабильности, всемирно известном брэнде и лучшем на рынке сервисе, привлекает в страхование новых клиентов.
2. Во-вторых, иностранные страховые компании, используя накопленный на международных рынках опыт, могут предложить клиентам новые страховые продукты.
3. В-третьих, растущая конкуренция ведет к снижению страховых тарифов и, таким образом, стимулирует рост спроса на страховые услуги. Поэтому, как правило, при реализации сценария активного прихода зарубежных страховщиков, рынок в течение 4-5 лет растет ускоренными темпами, однако маржа от страховой деятельности падает.
Экономика
1. Прогноз развития отрасли
1. При сохранении текущих параметров экономики, т.е. при сохранении режима «ползущих реформ» эксперты прогнозируют следующие показатели:
1. Среднегодовой темп прироста ВВП 2005 -10 гг. — 4-5%
2. Рынок страхования 2010 г., $ млрд. — 13,1
3. Среднегод. темп прироста рынка страхования 2004-10 гг. — 19%
4. Рынок страхования в % от ВВП 2010 г. — 1,4%
2. В результате доля реального страхового сектора в ВВП может вырасти с 0,7-0,8% до 1,3-1,5%, что примерно соответствует уровню 2000-2004 гг. наиболее развитых стран Центральной и Восточной Европы.
3. Таким образом, оценки, сделанные на основе анализа макроэкономического развития России, указывают на то, что в ближайшие 5-6 лет реальный рынок страхования в России может расти с темпом порядка 20% в год.
2. Обоснование выбора Северо-Западного Федерального округа.
1. Высокая экономическая активность
1. выгодное географическое расположение - рядом с границей,
2. Снакт-Петербург - вторая столица России, крупный деловой центр.
2. Относительно более низкая конкурентная активность.
3. Высокая культура населения способствует успешному продвижению страховых продуктов.
4. Несмотря на то, что в разрезе субъектов РФ лидером по сбору премий по-прежнему является город Москва, ее доля в региональной структуре в 2005 году продолжала снижаться. Так, если в 2003 году в общероссийских премиях (без учета ОМС) на долю Москвы пришлось 66%, то в 2004 году этот показатель составил уже 54%, а в 2005 году - 46%. На этом фоне активно растут регионы, причем Северо-Западный Федеральный округ - с хорошими показателями.
5. По данным ФССН Минфина РФ Северо-Западный ФО занимал третье место по России как по суммарным страховым премиям (не включая ОМС) (9,6%), так и по выплатам (10,8%).
6. При этом по размеру премий страхования и сострахования (без ОМС) в 2005 году Санкт-Петербург прочно занимает третье место (20 млрд. руб) после Москвы (161 млрд. руб) и Московской области (21 млрд. руб), а с учетом Ленинградской области (2,5 млрд. руб) даже выходит на второе место.
7. Страховые премии (взносы) по договорам страхования и сострахования, по договорам, принятым в перестрахование и страховые платежи по ОМС в разрезе субъектов РФ, 2005 год, тыс. рублей
| Итого (кроме ОМС) | Жизни | Личное | Имущественное | Ответственности | ОСАГО | ОМС | |
| По договорам страхования и сострахования на территории РФ - всего | 349 912 221 | 25 326 095 | 63 983 535 | 185 590 247 | 16 177 769 | 53 724 753 | 140 672 503 |
| Город Москва столица | 161 285 959 | 11 828 714 | 27 031 617 | 94 625 188 | 11 709 658 | 11 412 006 | 12 057 789 |
| Московская область | 21 361 815 | 5 723 340 | 2 009 774 | 9 096 543 | 427 681 | 4 075 091 | 9 623 218 |
| Город Санкт - Петербург город | 20 871 791 | 1 703 917 | 3 046 757 | 11 822 330 | 574 542 | 3 704 197 | 8 035 856 |
| Ленинградская область | 2 556 596 | 13 985 | 338 329 | 1 546 703 | 17 504 | 624 159 | 5 148 |
| Вологодская область | 2 408 130 | 59 728 | 710 119 | 1 266 845 | 26 871 | 340 831 | 2 206 110 |
| Калининградская область | 1 577 905 | 17 332 | 170 883 | 545 729 | 77 374 | 764 757 | 981 267 |
| Мурманская область | 1 555 701 | 23 856 | 311 633 | 949 936 | 36 811 | 232 760 | 1 293 993 |
| Республика Коми | 1 292 159 | 20 784 | 452 557 | 538 300 | 36 443 | 243 500 | 1 443 888 |
| Архангельская область | 1 151 053 | 10 698 | 184 038 | 671 162 | 47 657 | 235 927 | 2 204 675 |
| Новгородская область | 838 706 | 127 592 | 128 779 | 412 071 | 9 665 | 157 887 | 171 167 |
| Республика Карелия | 703 494 | 6 192 | 167 167 | 310 320 | 6 521 | 213 190 | 1 005 182 |
| Псковская область | 603 014 | 7 249 | 42 145 | 276 417 | 5 044 | 269 532 | 835 629 |
| По договорам, принятым в перестрахование - всего | 100 386 924 | 489 801 | 10 615 002 | 73 191 636 | 9 722 486 | 6 353 883 | 0 |
| в том числе: на территории Российской Федерации | 95 060 448 | 489 762 | 10 364 114 | 70 095 855 | 7 742 718 | 6 353 883 | 0 |
| за пределами Российской Федерации | 5 326 476 | 39 | 250 888 | 3 095 781 | 1 979 768 | 0 | 0 |
3. Специфика отрасли
a. Высокая доля неконкурентного страхования. Официальные страховые сборы формируются за счет четырех различных видов деятельности:
1. Реальное конкурентное страхование - сектор реальной борьбы компаний за потребителя. После „очистки" официальных страховых сборов от финансовой деятельности по минимизации налогообложения, „кэптивного" страхования и обязательного неконкурентного страхования на долю реальных страховых операций приходится порядка $4,5 млрд. Именно этот участок рынка является ареной конкурентной борьбы за покупателя страховых услуг и полигоном для принятия стратегических решений страховыми компаниями, поэтому последующие части отчета посвящены исключительно реальному страхованию.
1. Экстраполируя тенденцию для данных Северо-Западного ФО получим примерный размер рынка в 400-450 миллионов долларов.
2. Неконкурентное страхование, основная тенденция в ближайшие 5-7 лет - снижение доли.
1. „Кэптивное" страхование - страхования корпоративных клиентов, аффилированных со страховщиком (как правило, входящих в одну ФПГ) - $1,7 млрд. За последние 3 года „кэптивность" официального рынка страхования несколько сократилась - с 14% до 10%.
2. „Налоговое" страхование - финансовых операций по оптимизации налогообложения с участием страховых компаний - $6,7 млрд. По мнению экспертов, в ближайшие 5-6 лет в России, как общий объем, так и доля нестраховой финансовой деятельности в официальных страховых сборах, скорее всего, будут снижаться. Дальнейшее ужесточение государственного регулирования отрасли, по-видимому, приведет к закрытию части страховых компаний, занимающихся преимущественно „налоговым" страхованием. Учитывая рост привлекательности реальных страховых операций, крупные страховщики продолжат переключаться на реальное страхование.
3. Обязательное неконкурентное страхование - страховые услуги, не торгуемые на открытом рынке (ОМС, личное страхование пассажиров, страхование жизни и здоровья военнослужащих и др.) - $3,5 млрд.;
- Доля реального страхования в официальных сборах растет. По сравнению с 2002 г. доля реального страхования в официальных сборах выросла с 15-20% до 25-30%. Это связано, в первую очередь, с бурным ростом реального рынка, последовавшим после введения ОСАГО. Одновременно законодательные ограничения замедлили рост „налогового" страхования. По оценке исследователей, рост доли реального страхования в официальных сборах продолжится, и к 2010 г. она может достичь 45-60%.
2. Уровень инфляции
1. Согласно предварительным данным Федеральной службы государственной статистики, в 2005 году ВВП России увеличился в реальном выражении на 6,4%. В текущих рыночных ценах ВВП России в 2004 году составил 21665,0 млрд. рублей. Индекс дефлятор ВВП (характеризующий изменение цен на все компоненты ВВП и являющийся наиболее полной и точной характеристикой инфляции в целом по экономике) в 2005 году по отношению к ценам 2004 года составил 119,7%, в 2004 году - 118,6%.
2. Инвестиционный климат в отрасли улучшается
1. Одними из ключевых направлений инвестирования для крупных страховщиков являются региональная экспансия (в том числе вложения в покупки других компаний) и корпоративные информационные системы.
2. Лидеры отрасли намереваются инвестировать в развитие значительные средства.
1. за последние 3-4 года „Росгосстрах" осуществил инвестиции на сумму порядка $200 млн.;
2. „Ингосстрах" ежегодно инвестирует $20-30 млн., как в российский рынок, так и в „дочерние" зарубежные компании.
3. Акционеры „РОСНО" в 2005-2006 гг. планируют вложить в развитие компании около $90 млн., помимо этого компания на неденежной основе использует экспертизу и технологии Allianz.
3. Макроэкономические индикаторы развития рынка страхования в сопоставлении с развитием мирового рынка страхования. Хотя российский рынок страхования является одним из самых быстрорастущих в мире, однако, по своему размеру в обозримом будущем страховой рынок России едва ли достигнет уровня, сравнимого с развитыми рынками. Тем не менее, высокие темпы роста способны привлечь крупные западные корпорации.
1. Точка насыщения. По оценкам экспертов, российская страховая отрасль еще очень далека от точки насыщения, что позволяет оптимистично оценивать потенциал рынка страхования в России на ближайшие 5-10 лет.
2. Доля рынка в мировом. В 2003-2004 гг. российский реальный рынок страхования составлял менее 1% от мирового рынка. Россия генерирует в 130 раз меньше страховых сборов, чем США. Российский рынок сопоставим с польским, притом что экономика и население Польши в несколько раз меньше, чем в России.
3. Доля реального страхового сектора в ВВП. Если в наиболее развитых странах Центральной и Восточной Европы (ВВП на душу населения - порядка $5-8 тыс.) доля страхового сектора в ВВП составляет порядка 2-4%, то в США, странах ЕС и Японии (среднедушевой ВВП - порядка $30-40 тыс.) она достигает 7-15%. При этом Россия существенно отстает даже от таких стран, как Польша, Чехия и Венгрия. В 2004 г. доля реального конкурентного страхового сектора в ВВП России составила менее 0,8%, что в 3-5 раз меньше, чем в развитых странах Центральной и Восточной Европы. При этом эта доля в России за 1999-2004 гг., по мнению экспертов, выросла с 0,3-0,4% до 0,7-0,8%, что соотносится с оценкой реального рынка, сделанной на уровне отдельных видов страхования. Таким образом, Россия постепенно приближается к показателям в наиболее развитых странах Центральной и Восточной Европы 4-5-летней давности.
4. Прогноз роста. Ожидается, что Российский рынок в среднем будет расти в ближайшие 5-6 лет почти на 20%. По оценкам экспертов, рынков страхования ожидаются следующие показатели:
1. В странах Центральной и Восточной Европы в пятилетней перспективе будут расти на 10-15% ежегодно,
2. Рынки Китая и Индии - на 15-25%,
3. Наиболее развитые страховые рынки - на 5-10%.
4. Сезонность / влияние погоды, климата.
1. В целом такое влияние для отрасли не носит определяющий характер. Но стоит отметить, что парниковый эффект сравнительно слабо сказывается на российском климате по сравнению с разрушительными тайфунами в США. Развитие этой ситуации косвенно может повлиять в долгосрочной перспективе на повышение привлекательности российского рынка для иностранных компаний.
5. Основные рыночные тенденции
1. Консолидация рынка в руках лидеров
1. Происходит постепенная консолидация рынка. Доля четверки лидеров на конкурентном рынке - „Росгосстраха", „Ингосстраха", „РЕСО-Гарантии" и „РОСНО" - в 2002-2004 гг. выросла с 35-40% до 45-50%. По оценкам экспертов, к 2010 г. доля четверки лидеров может достичь 55-60%, в том числе за счет сделок по слияниям и приобретениям. Уже сейчас „большая четверка" контролирует порядка 55% московского рынка страхования
2. Региональный рынок постепенно „подтягивается" к московскому по уровню консолидации, что связано, прежде всего, с активной региональной экспансией ведущих национальных страховщиков. Еще 3-4 года назад региональные страховые компании занимали более половины локальных рынков страхования. Сегодня крупнейшие национальные игроки постепенно отбирают долю рынка у местных страховщиков
2. Насыщение рынка ОСАГО. Введение ОСАГО стимулировало резкий рост отрасли. В настоящее время рынок близок к насыщению (страхуется 96% автомобилей), поэтому темпы роста премий замедляются, ожидается снижение рентабельности, передел рынка.
3. Развитие ипотеки приведет к росту этого сегмента страхования. Также активно будут расти страхование в области автокредитования, добровольного автострахования, срахования жизни. Прогноз роста в ближайшие 5 лет.
| Направление | Россия | СЗФО |
| Автокредитование | $2,2-2,4 млрд. | $210-230 млн. |
| Добровольное автострахование | $1,2-1,4 млрд. | $120-130 млн. |
| Ипотека | $0,4-0,6 млрд. | $40-50 млн. |
| Страхование жизни | $1,4-1,6 млрд. | $140-150 млн. |
9. Состояние платежеспособного спроса потребителя страховых услуг
1. По прогнозам исследователей, в ближайшие 5-6 лет рост доходов населения составит 4-8% в год,
2. экономические факторы, способствующие его росту
1. Рост жизненного уровня населения приводит к росту страхового рынка. Ближайшие 10 лет - рост страхового бизнеса, в том числе розничного. Большинство экспертов предрекают в розничном страховании настоящий бум. Даже сейчас по автокаско уровень охвата рынка страхованием для иномарок составляет 75 %, то есть 3 из 4 иномарок - уже страхуют. Для российских машин этот показатель пока менее 50 %. В ОСАГО - 96 % (так как это обязательный вид), а вот в страховании имущества, квартир, дач, домов - менее 10 %. Здесь все еще впереди.
3. налогообложение страховых платежей
1. Основная потребность в налоговых стимулах относится к медицине. Люди, в большинстве своем, пока не готовы тратить деньги на здоровье и покупать ДМС на свою зарплату. А вот страхование сотрудников за счет предприятий, как часть социального пакета - механизм вполне реальный. Для его стимулирования нужна налоговая льгота либо налоговое изъятие, подобные тем, что есть в Австрии, Германии, Швеции и других странах.
2. Страхование жизни. Российские эксперты считают, что время налоговых льгот по страхованию жизни, еще не настало. К этому мы подойдем лет через 5. Рынок пока не готов.
4. Популярность программ долгосрочного накопительного страхования жизни среди населения пока по-прежнему низка, но прирост премий по классическому страхованию жизни в 2005 году, по оценкам исследователей, составил примерно 30-35%. Росту рынка классического страхования жизни способствовал рост доходов населения.
10. Рентабельность страхового бизнеса падает - мировая тенденция.
1. Сумма совокупной страховой премии по всем видам страхования за 2005 года увеличилась всего на 4% и составила 490,6 млрд. рублей. Между тем, в 2004 году прирост страховых премий составил 9%, в 2003 году - 44%, в 2002 году - 8,1%, в 2001 году - 60,9%.
2. динамика страховых премий в % ВВП - замедляется
1. До 2003 года один из основных показателей развития страховой отрасли - отношение совокупных страховых премий к ВВП - преимущественно рос. Здесь сказывался достаточно резкий рост показателей российских страховщиков в области страхования жизни. В 2004 году наметилась устойчивая тенденция к снижению данного показателя. Продолжилась она и в 2005 году.
2. Так, в 1998 году отношение совокупных страховых премий к ВВП составляло 1,63%, в 1999 году - 2,0%, в 2000 году - 2,42%, в 2001 году - 3,1%, в 2002 -2,8%, в 2003 году - 3,3%. В 2004 году наметилась устойчивая тенденция к сокращению данного показателя из-за отказа большинства страховщиков от "налогосберегающих схем" с использованием страхования жизни. Таким образом в 2004 году доля совокупных страховых премий в ВВП составила 2,8%, а в 2005 году - 2, 26%.
3. Что касается доли премий по добровольному страхованию, иному, чем страхование жизни, то его доля в ВВП росла уверенно и стабильно вплоть до 2004 года. В 2004 году и в 2005 году доля страховых премий по добровольному страхованию, иному, чем страхование жизни в ВВП снижалась.
4. В результате, если в 1998 году эта доля достигала 0,57%, в 1999 году она подросла до 0,82%, в 2000 году составила 0,81%, в 2001 году - 1,14%, в 2002 году - 1,41%, в 2003 году - 1,41%, а в 2004 году - 1,3%, в 2005 году - 1,2%.
5. В Концепции развития страхования в России, одобренной распоряжением Правительства РФ от 29.09.2002 года, обозначена цель достижения страховой отраслью в 2007 году объема совокупных страховых премий в размере 5% ВВП. Итоги 2004 и 2005 годов показали, что достичь данного показателя будет невозможно.
3. динамика страховых премий на душу населения.
1. Показатель страховых взносов на душу населения в 2005 году составил почти 3440 рублей, увеличившись по сравнению с предыдущим периодом на 4,5%. Взносы на душу населения в долларовом эквиваленте составили $121,4, увеличившись по сравнению с 2004 годом на 6%. Как видно, данный показатель растет из года в год. Впрочем, необходимо отметить, что свою роль здесь играет снижение численности населения России.
| Год | Взносы, млрд. руб. | Взносы, млрд. $ | Взносы на душу населения, руб. | Взносы на душу населения, $ |
| 0.09 | - | 0.6 | - | |
| 1.11 | 1.12 | 7.5 | 7.5 | |
| 7.54 | 3.44 | 50.8 | 23.2 | |
| 23.17 | 5.08 | 156.5 | 34.3 | |
| 30.50 | 5.96 | 206.8 | 40.4 | |
| 36.57 | 6.32 | 248.6 | 43.0 | |
| 42.0 | 4.33 | 286.3 | 29.5 | |
| 96.64 | 3.92 | 662.4 | 26.9 | |
| 171.0 | 6.1 | 1171.2 | 41.6 | |
| 276.6 | 9.5 | 1894.5 | 64.2 | |
| 300.4 | 9.9 | 2068.9 | 68.1 | |
| 432.4 | 14.1 | 2996.5 | 97.7 | |
| 471.6 | 16.4 | 3288.7 | 114.5 | |
| 490.6 | 17.3 | 3438.0 | 121.4 |
Источник: расчеты экспертов "Интерфакс-ЦЭА" на основе данных ФССН Минфина РФ.
11. Рентабельность
1. Затраты. Бэк-офис, дающий возможность поддерживать сбалансированный по рынку страховой портфель и наращивать сборы со среднерыночным темпом, обходится ежегодно как минимум в $3-5 млн. в регионах и $8-12 млн. в Москве.
2. Минимально необходимые объемы продаж. По оценкам экспертов, при существующей структуре затрат и сбалансированном по рынку страховом портфеле выход на окупаемость возможен при реальных сборах не менее $35-60 млн. в регионах и $70-80 млн. в Москве.
1. Для эффективного входа на рынок Северо-Западного федерального округа, необходимо обеспечить уровень сбора премий примерно $250-300 млн. (к концу планируемого периода)
3. Стратегия. Для скорейшего решения данной задачи, в свою очередь, представляется оптимальным инвестировать до $100 млн. в покупку компаний, работающих на этом рынке сегодня. В этом случае потери времени будут минимальными, что даст выигрыш перед вхождением крупных компаний в ВТО.
