Антикризисная финансовая стратегия

Важное место в антикризисном управлении занимает финансовая политика (стратегия) предприятия, которая складывается из нескольких составляющих: разработка учетной и налоговой политики, выработка кредитной политики, политики управления оборотными средствами, дебиторской, кредиторской задолженностями, управления издержками и пр.

Финансовая стратегия представляет собой план действий по обеспечению предприятия денежными средствами, охватывает вопросы формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия, выход из финансового кризиса.

При разработке финансовой стратегии обязательно учитывается основная деятельность предприятия: взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование доходов предприятия, потребность в финансовых ресурсах и источники их формирования.

На основании проведенной диагностики финансового состояния целесообразно просчитать варианты учетной политики, т.к. от этого зависит количество и суммы перечисляемых в бюджет и внебюджетные фонды налогов, структура баланса, значение ряда финансово-экономических показателей. Существует выбор методов списания материалов, МБП, оценки незавершенного производства, возможности применения ускоренной амортизации, варианты формирования фондов.

Принимая решение о привлечении заемных средств, предприятию целесообразно составить план их возврата. Рассчитать процентную ставку и определить суммы процентов по кредитному договору, а также источники их выплат.

Составляется программа ликвидации кредиторской и дебиторской задолженности, принимается решение о замене ненадлежащих форм расчетов.

В целях управления издержками необходимо выбрать такие методы калькулирования себестоимости, которые обеспечивают наиболее наглядное представление о структуре издержек производства, уровне переменных и постоянных затрат, доле коммерческих расходов.

Можно выделяют следующие финансовые стратегии.

1. стратегия повышения ликвидности активов. Направлена на рост стоимости чистых активов (собственного капитала) при сокращении убытков и наращивании прибыли. Для повышения ликвидности активов в первую очередь необходимо передать объекты соцкультбыта, провести ревизию неиспользованных (излишков) нематериальных и производственных активов. Для улучшения структуры оборотных средств – взыскание просроченной дебиторской задолженности.

2. стратегия оптимизации структуры капитала. Направлена на достижение приемлемого соотношения долга и собственности. Проблему привлечения инвестиций, способных создать мощный импульс финансово-хозяйственного развития предприятия можно решить путем дополнительной эмиссии акций, выпуск облигаций, привлечение долгосрочных кредитов и займов, субсидий, дотаций, грантов от государства, использование лизинга, как метода обновления основных средств.

3. стратегия улучшения системы учета и контроля издержек. Направлена на организацию системы управленческого учета в целях концентрации внимания руководства на выявление внутренних резервов, стратегическое и оперативное управление затратами и прибылью, рост конкурентоспособности.

4. стратегия оптимизации прибыли.- ужесточение контроля рентабельности продукции и стоимости операционных активов, оптимизации ценовой и ассортиментной политики.

Инструментом внутрихозяйственного финансового планирования и контроля является система бюджетирования которая существенно повышает эффективность управления финансами предприятий за счет предупреждения нерационального использования финансовых ресурсов на стадии планирования и контроля за их использованием.

Система бюджетирования состоит из:

- системы бюджетного планирования деятельности структурных подразделений предприятия;

- системы сводного (комплексного) бюджетного планирования деятельности предприятия.

Эти системы включают: процессы формирования бюджетов, структуры бюджетов, ответственность за формирование и использование бюджетов, процессы согласования, утверждения и контроля использования бюджетов.

Принципы бюджетного планирования деятельности и всего предприятия применяются в целях строгой экономии финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов по пересмотру ежеквартальных планов и смет, большой гибкости в управлении и контроле за себестоимостью продукции, а также для повышения точности плановых показателей (для целей налогового и финансового планирования).

Управление финансами предприятия с помощью бюджетов позволяет:

- осуществлять помесячное планирование и контроль бюджетов структурных подразделений, что даст более точные показатели размеров и структуры затрат, чем действующая система бухгалтерского учета финансовой деятельности, и, соответственно, более точное плановое и фактическое значение размера прибыли, что важно для налогового планирования (включая платежи во внебюджетные фонды);

- предоставить большую самостоятельность структурным подразделениям в расходовании экономии по бюджету фонда платы труда, что повысит материальную заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий;

- осуществлять режим строгой экономии финансовых ресурсов предприятия, что особенно важно при затруднительном финансовом положении;

- минимизация количества контрольных параметров бюджетов позволяет сократить непроизводственные расходы рабочего времени работников экономических служб контролирующих массу экономических показателей деятельности подразделений предприятия.

на кризисном предприятии целесообразно создать сквозную систему бюджетов, состоящую из следующих функциональных бюджетов:

- бюджет фонда оплаты труда;

- бюджет фонда материальных затрат по видам: горюче-смазочных материалов, кормов, семян и т.д.;

- бюджет потребления энергии;

- бюджет амортизации;

- бюджет прочих расходов;

- бюджет погашения кредитов;

- налоговый бюджет.

Таблица 24 - Примерная система бюджетов учебно-опытного хозяйства

Бюджеты	Размер бюджетов структурных подразделений	Итого сводный бюджет
Производственные подразделения	Функциональные службы	Непроизводственные группы
Фонд оплаты труда	ФОТ1	ФОТ2	ФОТ3	ФОТ4	ФОТ5	ФОТ6	ФОТ7	ФОТ8	ФОТ9	SUMФОТ
Материальные затраты	МЗ1	МЗ2	МЗ3	МЗ4	МЗ5	МЗ6	МЗ7	МЗ8	МЗ9	SUMМЗ
Энергопотребление	ЭП1	ЭП2	ЭП3	ЭП4	ЭП5	ЭП6	ЭП7	ЭП8	ЭП9	SUMЭП
Амортизация	А1	А2	А3	А4	А5	А6	А7	А8	А9	SUMА
Прочие расходы	ПР1	ПР2	ПР3	ПР4	ПР5	ПР6	ПР7	ПР8	ПР9	SUMПР
ИТОГО	SUM1	SUM2	SUM3	SUM4	SUM5	SUM6	SUM7	SUM8	SUM9	SUMБП
Бюджет подразделений	Бюджеты подразделений	Бюджеты функциональных служб	Бюджеты непроизводственных служб
Кредитный бюджет		SUMКБ
Налоговый бюджет		SUMНБ
Итого сводный бюджет	Сводный бюджет по составу затрат равен сводному бюджету структурных подразделений плюс кредитный и налоговый бюджеты	SUMСБ

бюджет более низкого уровня является детализацией бюджета более высокого уровня, т.е. бюджеты цехов являются «вложенными» в бюджет производства, бюджеты производства конкретизируют сводный (комплексный) бюджет.

Сводные годовой, квартальный и месячные бюджеты предприятия формируются экономической службой. В рамках формирования сводных бюджетов составляются бюджеты по отдельным статьям затрат, процесс формирования которых представлен в таблице 25.

таблица 25 - Формирование бюджетов по статьям затрат

Бюджет по статьям затрат	Подразделения ответственные за формирование	Согласующие подразделения	Срок утверждения
Фонд оплаты труда	Служба управле-ния трудом и за-работной платой	Производственная служба, финансовая служба, бухгалтерская служба	За 10 дней до начала периода действия бюджета
Материальные затраты	Планово-экономическая служба	Производственная служба, финансовая служба, бухгалтерская служба, снабженческая служба	За 10 дней до начала периода действия бюджета
Потребление энергии	Планово-экономическая служба	Производственная служба, финансовая служба, бухгалтерская служба, служба главного энергетика	За 10 дней до начала периода действия бюджета
Амортизация	Планово-экономическая служба	Производственная служба, финансовая служба, бухгалтерская служба, служба главного энергетика, служба главного механика	За 10 дней до начала периода
Прочие расходы	Планово-экономическая служба	Финансовая служба, бухгалтерская служба	За 10 дней до начала периода
Погашение кредитов	Финансовая служба	Финансовая служба, бухгалтерская служба	За 10 дней до начала периода
Налоги и платежи во внебюджетные фонды	Финансовая служба	Финансовая служба, бухгалтерская служба	За 10 дней до начала периода действия бюджета

В целях осуществления контроля за использованием бюджетов предлагается использовать двухуровневую систему контроля.

Нижний уровень – контроль за исполнением бюджетов структурных подразделений предприятия, непосредственно осуществляемый руководством этих подразделений, при этом контролируется как сводный бюджет, так и составляющие его функциональные бюджеты.

Верхний уровень – контроль за исполнением бюджетов всех структурных подразделений (включая контроль составляющих их бюджетов по статьям затрат), осуществляется непосредственно финансово-экономической службой предприятия и его бухгалтерией.

Для обеспечения качественного контроля за соблюдением расходной части бюджета необходимо установить четкий порядок управленческих процедур, который позволит обеспечить:

- оперативное проведение анализа отклонений фактических от плановых значений (сумм) сводного бюджета (в т.ч. анализ отклонений к функциональных бюджетах);

- разработку мероприятий по ликвидации непроизводительных затрат, удорожающих продукцию;

- оформление и предоставление руководству предприятия аналитических материалов по исполнению сводного и функционального бюджетов, для оперативной их коррекции.

Данная система финансового планирования нацелена на:

- повышение управляемости и адаптированности предприятия к изменениям на товарных и финансовых рынках;

- обеспечение оперативного получения информации о необходимости корректировки стратегии и тактики управления предприятием;

- создание условий для повышения взаимопонимания и доверия с представителями различных предприятий.

С переходом на качественно другой уровень текущего планирования финансовых потоков предприятия не только устранит финансовые затруднения и его последствия, но и расширит и внутренние возможности накоплений для модернизации производства, станет более привлекательным для сторонних инвесторов.