Коэффициентный анализ движения денежных средств

Использование прямого метода позволяет рассчитать два коэффициента платежеспособности:

1) Остаток денежных средств на нач. пер + поступление денежных средств за период

Расходование денежных средств за период

Данный показатель платежеспособности позволяет оценить уровень сокращения поступлений для погашения текущих платежей организации. Нормативное значение: 1

2) Поступления денежных средств за период

Расходование денежных средств за период

Данный показатель показывает уровень покрытия денежных расходов поступлением денег, без привлечения начального остатка. Нормативное значение: 1

В процессе использования косвенного метода анализа формы №4 исчисляется ряд финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность и ликвидность организации:

1) Коэффициент качества ЧП: Чистый денежный поток от текущей деятельности

ЧП

2) Доля амортизационных отчислений по внеоборотным активам в чистом денежном потоке:. Сумма амортизации.

Чистые денежные потоки по текущей деятельности

3) Коэффициент Бивера: ЧП+амортизация

ДО+КО

4) Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств притоком денежных средств:

ЧП+ амортизация

КО

5)Показатель реинвестирования денежных средств:

Чистые ден. потоки от инвестиц. деят.

Чистые ден. потоки от текущ. деят.

6) Коэффициенты ликвидности денежного потока по отдельным временныминтервалам (месяц, квартал) внутри рассматриваемого периода (года) К ДПЛ = (ДП ′ − ΔДС), где ДПО КДПЛ - коэффициент ликвидности денежного потока в анализируемомпериоде; ∆ДС́ - приращение остатков денежных средств за анализируемый период,тыс. руб.; ДПО - отток денежных средств за анализируемый период, тыс. руб. 7) коэффициенты рентабельности: А) положительного денежного потока Р′ р ДП =, где ДП П рдп - коэффициент рентабельности положительного денежного потока ванализируемом периоде; Р′ - чистая прибыль полученная за анализируемый период, тыс. руб.; ДПп - положительный денежный поток за анализируемый период. Б) среднего остатка денежных средств Р′ р ДС.СР =, где ДССР рдс.ср - коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в анализируемом периоде; ДСср – средняя величина остатков денежных средств за анализируемый период В) чистого потока денежных средств Р′ р ДП =, где ДП ′ рдп - коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств в анализируемом периоде. Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять, используя показатель, как чистой прибыли, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и т. д.), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель положительного денежного потока.Можно отдельно рассматривать показатели рентабельности денежных потоков по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой): РN- текущей деятельности рТ = ДП, где ДП П ртдп - коэффициент рентабельности денежного потока по текущейдеятельности в анализируемом периоде; РN – прибыль от продаж за анализируемый период; ДПп - положительный денежный поток по текущей деятельности за анализируемый период. РИ- по инвестиционной деятельности р ДП = И И, где ДП П ридп - коэффициент рентабельности денежного потока по инвестиционной деятельности в анализируемом периоде;Ри – прибыль от инвестиционной деятельности за анализируемый период;ДПип - положительный денежный поток по инвестиционной деятельности за анализируемый период, тыс.руб.Поскольку прибыль предприятия по инвестиционной деятельности равна нулю, коэффициент рентабельности денежного потока в анализируемом периоде будет также равен нулю. РФ- по финансовой деятельности рФ = ДП Ф, где ДП П рфдп - коэффициент рентабельности денежного потока по финансовой деятельности в анализируемом периоде;Рф – прибыль от финансовой деятельности за анализируемый период;ДПфп - положительный денежный поток по финансовой деятельности за анализируемый период.

Тема 6. Анализ прочей информации, содержащейся в приложениях к основным формам финансовой отчетности