Тема 6. Управление активами банка

1. Качественные характеристики активов коммерческих банков.

2. Содержание и основные принципы управления активами банка

3. Управление кредитным портфелем банка. Сущность кредитного портфеля и факторы, определяющие его объем, структуру и качественные характеристики. Основные этапы управления кредитным портфелем коммерческого банка.

4. Управление доходностью кредитного портфеля

5. Управление кредитным риском

6. Управление инвестиционным портфелем банка. Стратегии формирования портфеля ценных бумаг банка. Организация работы по управлению ПЦБ в коммерческом банке. Методы управления ПЦБКБ

УПРАВЛЕНИЕ АКТИВНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ БАНКА состоит в целесообразном размещении собственных и привлеченных средств банка с целью получения максимальной доходности.

К основным принципам управления активами относятся:

ü соблюдение оптимальной структуры активов;

ü диверсификация активных операций;

ü отслеживание рисков и создание резервов;

ü поддержание доходности активов.

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ проводится в несколько этапов:

1 Выбор критериев оценки качества каждой отдельно предоставленной ссуды (с учетом степени обеспеченности возврата ссуд и фактического состояния с погашением риска выданных ссуд;.

2 Определение основных групп ссуд с указанием связанных с ними процентов риска.

3. Оценка каждой выданной банком ссуды исходя ив избранных критериев, т.е. отнесение ее к соответствующей группе.

4. Определение структуры кредитного портфеля в разрезе классификационных ссуд.

5. Оценка качества кредитного портфеля в целом. При этом определяется совокупный риск кредитного портфеля (сумма кредитов по каждой группе умножается на соответствующий процент риска).

6. Анализ факторов, оказывающих влияние на изменение структуры кредитного портфеля в динамике.

7. Определение суммы резервного фонда, адекватного совокупному риску кредитного портфеля банка (размер резерва зависит от общей суммы всех выданных кредитов и определяется для каждой группы классифицированных кредитов

8. Разработка мер по улучшению качества кредитного портфеля.

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ – совокупность взаимосвязанных и взаимозависимых элементов, обеспечивающих оптимизацию кредитного риска. К ним относятся:

ü кредитная политика банка;

ü процедуры принятия решения о выдаче кредитов, правила контроля их целевого использования и своевременного погашения, процедуры выбора методов и инструментов воздействия на кредитный риск;

ü разграничение обязанностей и распределение ответственности между функциональными подразделениями и службами банка, участвующими в управлении кредитным риском, вертикальные и горизонтальные связи между ними, порядок документооборота;

ü методическая и нормативная база У.к.р., порядок сбора, обработки, хранения, передачи и использования информации;

ü лимитирование – процесс установления лимитов, т.е. предельных сумм кредитования;

ü внутрибанковский контроль и мониторинг кредитного риска;

ü диверсификация – распыление кредитного риска в зависимости от отрасли и принадлежности заемщиков, уровня их кредитоспособности, географического положения, организационно-правовой формы и т.д.

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ БАНКА – совокупность всех ЦБ, которыми располагает банк.

Все ЦБ банка могут быть предназначены на продажу или на инвестиции. Портфель банка на продажу включает те ЦБ, которые банк имеет в целях их дальнейшей перепродажи и получения торгового дохода от разницы между ценой продажи и ценой покупки. Портфель банка на инвестиции включает те ЦБ, которые имеет банк в целях их удержания до наступления срока их погашения (для бессрочных ЦБ – навечно) и получения дивидендов или процентного дохода, а также использования других прав, вытекающих из владения ЦБ.

Размещая часть своих ресурсов в высоколиквидные ЦБ, банки значительно облегчают задачу управления собственной ликвидностью, поскольку такие ЦБ могут быть легко реализованы на рынке, либо использованы в качестве залога для получения кредитов на межбанковском рынке или у НБУ.

Следовательно, основную часть доходности портфеля обеспечивает его инвестиционная часть, а ликвидности – торговая часть.

Структура ПЦБ банка определяется, прежде всего, задачами, которые перед собой ставит банк. В этой связи различают несколько типов портфелей банка. Портфель роста ориентирован на ускоренное приращение инвестированного капитала. В таком портфеле находятся, как правило, бумаги, рыночная стоимость которых быстро растет, а уровень текущих доходов относительно невысок. Портфель дохода обеспечивает получение высоких текущих доходов. Портфель рискового капитала состоит преимущественно из ЦБ быстро развивающихся компаний, которые могут принести высокие доходы в будущем, но в настоящее время «недооценены». Такой портфель отличается повышенными рисками, поскольку ожидания резкого роста стоимости ЦБ могут не оправдаться.

Управление инвестиционным ПЦБ банка осуществляется в рамках общего процесса управления активами и пассивами банка. При этом используются те же инструменты и методы управления, которые применяются другими институциональными инвесторами. Вместе с тем отличительными особенностями инвестиционного ПЦБ банка являются:

ü тесная связь со структурой пассивов и других активов. Срочность портфеля банка определяется срочностью его пассивов. Высокая доля депозитов до востребования в банковских пассивах обусловливает высокую долю ликвидных инструментов (бумаг) в портфеле;

ü он является пополняемым и отзываемым: банк может размещать дополнительные ресурсы в ЦБ, а также реализовывать часть ЦБ из портфеля, используя высвободившиеся ресурсы для вложения в другие активы;

ü он используется для управления процентным риском и риском ликвидности банка. В первом случае на основе регулирования срочной структуры портфеля достигается согласование активов и пассивов банка по срокам. Во втором случае часть вложений банка в ЦБ играет роль резерва ликвидности и объекта залога для получения краткосрочных ссуд;

ü банковские портфели обычно являются более консервативными, чем портфели других инвесторов, в них преобладают вложения в государственные ЦБ.

Управление ПЦБ означает планирование, анализ и регулирование состава портфеля, а также осуществление деятельности по его формированию.

Основными этапами формирования ПЦБ являются:

ü выбор типа ПЦБ и определение его характера;

ü оценка степени портфельного риска;

ü моделирование структуры портфеля;

ü оптимизация структуры портфеля.

Существуют две формы управления портфелями ЦБ: пассивная и активная.

Пассивная форма управления состоит в создании хорошо диверсифицированного портфеля с заранее оп­ределенным уровнем риска и продолжительным сохранением пор­тфеля в неизменном состоянии. Методами пассивного управления являются:

• диверсификация;

• индексный метод (метод зеркального отражения);

• сохранение портфеля.

Диверсификация предполагает включение в состав портфеля раз­нообразных ЦБ с различными характеристиками. Подбор диверсифицированного портфеля в условиях украинского фондо­вого рынка требует определенных усилий, связанных, прежде всего, с поиском полной и достоверной информации об инвестиционных качествах ЦБ.

Индексный метод или метод зеркального отражения построен на том, что в качестве эталона берется определенный портфель ЦБ. Структура портфеля-эталона характеризуется определен­ными индексами. Далее этот портфель зеркально повторяется. Ис­пользование данного метода осложняется трудностью подбора эта­лонного портфеля.

Сохранение портфеля основано на поддержании структуры и со­хранении уровня общих характеристик портфеля. Не всегда удается сохранить неизменной структуру портфеля, так как с учетом не­стабильной ситуации на фондовом рынке приходится покупать другие ЦБ. При крупных операциях с ЦБ может произойти изменение их курса, которое повле­чет за собой изменение текущей стоимости активов. Возможна си­туация, когда сумма продажи ЦБ акционерами компа­нии превышает стоимость их покупки. В этом случае управляющий должен продать часть ПЦБ, чтобы произвести выплаты клиентам, возвращающим компании свои акции. Круп­ные объемы продаж могут оказать понижающее воздействие на курсы ЦБ компании, что негативно сказывается на ее финансовом положении.

ü Сущность активной формы управления состоит в посто­янной работе с ПЦБ.

Если прогнозируется снижение учетной ставки НБУ, то рекомендуется покупать долгосрочные облига­ции с низким доходом по купонам, курс которых быстро повыша­ется при падении процентной ставки. При этом следует продать краткосрочные облигации с высокой доходностью по купонам, так как их курс в данной ситуации будет падать. Наконец, если дина­мика процентной ставки обнаруживает полную неопределенность, то управляющий превратит значительную часть ПЦБ в активы повышенной ликвидности (например, в срочные счета).

Портфель считается сбалансированным, если инвестор получает оптимальное сочетание безопасности, доходности роста капитала и ликвидности.