Залог и залоговые операции

Формы обеспечения возвратности кредита

Обязательным условием кредитования на современном этапе является наличие обеспечения возвратности кредита.

Основными формами обеспечения возвратности кредита является:

1) Предметы залога (заклада)

2) Поручительство

3) Гарантия

4) Страхование

Залог имущества (движимого и недвижимого) означает что, кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество в случае если обязательство обеспеченное залогом не будет выполнено. В случае неисполнения должником- залогодателем обеспеченного залогом имущества кредитор вправе получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества путем обращения взыскания на него.

Залоговые отношения регулируются гражданским кодексом РФ, законом о залоге и гражданским процессуальным кодексом.

Залог должен обеспечить не только возврат суммы кредита, но и процентов по нему и других неустоек по договору. Залоговыми операциями называют операции по оформлению и реализации залогового имущества. Залоговые операции не имеют самостоятельного значения, они производны от суммы кредитных операций и обеспечивают кредитору гарантии своевременного и полного погашения задолженности по кредиту.

Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц. Центральное место в правовом содержании залогового механизма принадлежит определению права собственности владению, распоряжению и пользованию заложенного имущества. Предметом залога может быть любое имущество (за исключением имущества изъятого из оборота) и которое в соответствии законодательством РФ может быть изъято залогодержателем в случае невыполнения обязательств заемщиком перед банком.

Конкретно в качестве залога могут выступать:

1) Предприятия в целом или комплекс или его участок

2) Земельные участки

3) Основные фонды (здания, сооружения, оборудования)

4) Товарно-материальные ценности, товарно-транспортные накладные (железнодорожные накладные, варранты, опционы, складские расписки)

5) Валютные средства

6) Ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты)

7) Любое другое имущество, имеющее денежную оценку

Общие требования к качественной стороне предметов залога, независимо от их материально-вещественному содержанию сводятся к следующему:

1) Предметы залога (имущественные права) должны принадлежать заемщику и находятся у него в полном хозяйственном ведении

2) Предметы залога должны иметь денежную оценку

3) Предметы залога должны быть ликвидными (т.е. обладать способностью к быстрой реализации)

Общим требованиям к количественной определенности предметов залога является превышение стоимости заложенного имущества по сравнению с основным обязательством, который имеет залогодатель по отношению к залогодержателю, другими словами стоимость должна быть выше, чем сумма кредита и процентов по нему. Специфические требования к количественной и качественной стороне залога зависит от вида залога, степени риска сопровождающие залоговые операции. Основой залоговых операций является договор о залоге, который является неотъемлемым документом кредитного договора, который заключается между двумя сторонами: залогодателем (заемщик) и залогодержателем (кредитор), в котором указывается и отражается весь комплекс правовых взаимоотношений между банком и заемщиком. Договор о залоге имеет юридическую силу и подлежит государственной нотариальной регистрации (только для объектов недвижимости).

Немаловажное значение в залоговых операциях играет оценка предмета залога, поэтому банкам рекомендуется следующее:

1) Большинство предметов залога оцениваются по рыночной стоимости, т. е реализация заложенного имущества будет затруднена, т.к. необходимо будет найти соответствующего покупателя, поэтому банкам рекомендуются при оценке предметов залога применять корректирующие коэффициенты: К=0,5; К= 0,7

2) Принятое в обеспечение имущество должно постоянно переоцениваться с учетом инфляционных процессов и изменения рыночной стоимости для того чтобы покрыть кредитный риск в любое время

3) Оценка стоимости предметов залога должны проводить квалифицированные специалисты

4) Если в обеспечение предоставляются предметы антиквариата или искусства, их подлинность и ценность должна быть подтверждена соответствующими экспертами

5) В случае использования в залог ТМЦ, то стоимость его должна включать расходы на проведение периодических оценок залогового обеспечения, особенно если к ним привлечены независимые эксперты

6) При оценке предметов залога следует обратить внимание на правильное определение ликвидационной стоимости и затрат на реализацию имущества (маржу, выпущенной продажи; оплату судебных издержек; претензию на имущество)

7) Наиболее ответственным и сложным является оценка недвижимого имущества, а именно право собственности заемщика на объект недвижимости, количество др. собственности на объект недвижимости и другие документы по необходимости.

При залоге ТМЦ критериями качества ТМЦ является быстрота их реализации, относительно стабильная цена, возможность страхования и длительный срок хранения. Поэтому скоропортящиеся продукты и товары не используются при залоге. Критерий качества залога ценных бумаг служит возможность их быстрой реализации (ликвидность), финансовое состояние выпускающей страны.

В мировой банковской практике при выдаче ссуд под залог ценных бумаг банком рекомендуется их принимать с коэффициентом 0,90- 0,95; а корпоративных 0, 80- 0, 85.