ФР - ЧДраз

ПД1 = ---------- x 100%,

Аср

ФР - финансовый результат банка, представляющий собой показатель "Прибыль до налогообложения" (символ 01000) либо "Убыток до налогообложения" (символ 02000) формы 0409102 "ОПУ", увеличенный на размер налогов и сборов, относимых на расходы в соответствии с законодательством РФ (символ 26411 формы 0409102), и величину отрицательной переоценки ценных бумаг, текущая (справедливая) стоимость которых определена банком при отсутствии средневзвешенной цены, раскрываемой организатором торговли на рынке ценных бумаг (расшифровка с кодом обозначения 6102 формы 0409110 "Расшифровки отдельных показателей деятельности КО" (форма 0409110), и уменьшенный на величину положительной переоценки указанных ценных бумаг (расшифровка с кодом обозначения 6101 формы 0409110). В случае если выплаты из прибыли банка после налогообложения (распределение между акционерами (участниками) в виде дивидендов (символ 32001 формы 0409102), отчисления на формирование и пополнение резервного фонда (символ 32002 формы 0409102) превышают величину прибыли после налогообложения (символ 31001 формы 0409102) или если данные выплаты произведены при допущенном убытке после налогообложения (символ 31002 формы 0409102), то показатель ФР уменьшается на сумму превышения таких выплат над прибылью банка после налогообложения или на сумму таких выплат при убытке банка после налогообложения.

ЧДраз - чистые доходы от разовых операций. Представляют собой разность между доходами и расходами от разовых операций банка.

Драз - прочие доходы (итог раздела 7 главы I формы 0409102), за исключением штрафов, пеней, неустоек по операциям привлечения и предоставления (размещения) денежных средств (символ 17101 формы 0409102), других доходов, относимых к прочим (символ 17306 формы 0409102) и доходов прошлых лет, выявленных в отчетном году (итог подраздела 2 раздела 7 главы I формы 0409102), а также другие операционные доходы от выбытия (реализации) имущества (символ 16302 формы 0409102).

Рраз - расходы банка по выбытию (реализации) имущества (символ 26307 формы 0409102), судебные и арбитражные издержки (символ 26407 формы 0409102), штрафы, пени, неустойки по другим банковским операциям и сделкам (символ 27102 формы 0409102), прочим (хозяйственным) операциям (символ 27103 формы 0409102), платежи в возмещение причиненных убытков (символ 27301 формы 0409102), от списания недостач материальных ценностей (символ 27302 формы 0409102), денежной наличности, сумм по фальшивым денежным билетам и монетам (символ 27303 формы 0409102), а также расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (символ 27307 формы 0409102);

Аср - средняя величина активов. Рассчитывается по формуле средней хронологической для показателя А.

Показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

Показатель прибыльности капитала (ПД2):

ФР - ЧДраз - Н

ПД2 = -------------- x 100%,

0 Кср

Кср - средняя величина капитала. Рассчитывается по формуле средней хронологической для показателя К.

Н - начисленные налоги: показатель "Начисленные (уплаченные) налоги" формы 0409807 "ОПУ (публикуемая форма)", установленной приложением 1 к 1376-У (далее - форма 0409807) (любой показатель формы 0409807 определяется в соответствии с "Разработочной таблицей для составления отчета о прибылях и убытках (публикуемая форма)" пункта 3 Порядка составления и представления отчетности по форме 0409807 "ОПУ (публикуемая форма)";

Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Рентабельность собственного капитала (ROE) — отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала: ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал * 100 %

Рентабельность активов (ROA) — отношение операционной прибыли к среднему за период размеру суммарных активов: ROA = Операционная прибыль/Активы * 100 %

Показатель рентабельности капитала измеряет прибыльность банка с позиции его владельцев (акционеров) и свидетельствует об эффективности использования средств, вложенных акционерами в банк. При анализе показателя ROE учитывают факторы, влияющие на его рост или снижение. Показатель рентабельности капитала считается тем лучше, чем выше его значение.

Показатель рентабельности активов банка является отражением эффективности работы его управляющих. Для уточнения выводов при оценке ROA обычно анализируют тенденции изменения и проводят анализ факторов, повлиявших на уровень данного показателя. Рентабельность активов банка ROA зависит от доходности активов и маржи прибыли (отношения чистой прибыли к валовому доходу банка). Между показателями ROA и ROE существует тесная взаимосвязь, к-рая раскрывает результаты деятельности банка с разных сторон.

30и31. Анализ рентабельности деятельности коммерческого банка, которая исчисляется соотношением прибыли (чистой прибыли после уплаты налогов на прибыль) к средствам ее получения (собственные средства банка (капитал), активам), позволяет получить достаточно объективную оценку об уровне эффективности деятельности банка. Показатели рентабельности (прибыльности) в большей степени характеризуют производительность финансовых ресурсов. Экономический смысл показателей рентабельности состоит в оценке того, какая получена прибыль (чистая прибыль) на рубль собственных средств (капитал) банка, на рубль активов, участвующих в получении прибыли (всех активов или только доходных).

В банковской деятельности в основном используется два показателя рентабельности:

- ROE – показатель рентабельности капитала;

- ROA – показатель рентабельности активов.

ROE=ЧП/АК* 100 Величина показателя интересна в первую очередь акционерам (участник) банка, поскольку они видят эффективность своего банковского бизнеса (узнают, сколько банк получил прибыли на вложенный капитал), могут сравнить полученные свои результаты с аналогичным показателем других банков.

ROА=ЧП/Аср. *100 Показатель интересен руководству банка, поскольку показывает, какая прибыль получена на те активы, которыми они управляли. Сравнивая данный показатель с аналогичным показателем других банков можно оценить качество, эффективность менеджмента банка.

Встречаются различные схемы анализа рентабельности и показатели. Чаще всего используется так называемый декомпозиционный подход (метод), примененный фирмой Дюпон. Сущность метода состоит в определении основных факторов, влияющих на величину прибыли, приходящейся на единицу собственных средств. Некоторые авторы считают, что использование метода Дюпона имеет определенные трудности из-за особенностей российского бухгалтерского учета, не позволяющего точно измерить рентабельность.

Оптимальное значение рентабельности капитала по мнению западных банковских аналитиков, должно находится в переделах 10-20%. Рентабельности активов 1-4%.

ROЕ = ROА * MK, где MK – финансовый рычаг, мультипликатор капитала, который рассчитывается отношением среднемесячных активов, которые участвовали в получении прибыли, к среднемесячному капиталу, которым располагал банк в период когда была получена прибыль. МК – показатель по экономической сущности, обратный показателю достаточности капитала Н1. Итак, анализ рентабельности капитала по формуле Дюпона показывает за счет чего получен эффект на капитал: за счет эффективности менеджмента или финансового рычага.

В свою очередь по модели Дюпона показатель ROA может быть представлен:

ROA = AU * NRM, где AU=ЧП/ВалД– доходная маржа (маржа прибыли), т.е., доля чистой прибыли в полученных доходах; NRM=ВалД/Аср – полученные доходы на единицу среднемесячных активов (доходность активов). Основными преимуществами формулы Дюпона является: необходимые данные можно получить из баланса; формула проста; позволяет оценить качество менеджмента, кредитный риск, риск, связанный с достаточностью капитала.

Для анализа рентабельности достаточно широко используют другой метод (модель Гордона). Рентабельность по Гордону определяется как ставка доходности эмитируемых банком ценных бумаг (акций) на к.г. Rобщ по Гордону = (Дивиденды к.г/ Р покупки ц.б.н.г.) + (Рпродажи ц.б. к.г.-Рпродажи ц.б. н.г.)/Рпродажи ц.б. н.г. Обычно эта формула применяется для расчета рентабельности на конец года.

В последние годы крупные российские банки стали использовать для расчета рентабельности модель Шарпа, используемую широко за рубежем.

E(R)=R_f+(E(R_m)- R_f)*β

Rf - безрисковая процентная ставка

E(R_m)- R_f) – премия за риск

β – рыночный риск

Метод Шарпа полезен при планировании доходности и постоянном управлении ей. Метод требует хорошо развитых финансовых ринков, когда возможно достаточно точно спрогнозировать ожидаемую рыночную ставку и поправочный коэффициент, определяющий рыночный риск.

Из трех моделей наиболее популярна и используется модель Дюпона. Вторые методы расчета рентабельности мало применимы для российской практики из-за того, что зачастую дивиденды либо начисляются, либо не начисляются, рыночные ставки сложно спрогнозировать.

Ряд важных показателей дополняют анализ рентабельности: чистая процентная маржа; чистая непроцентная маржа; спрэд прибыли (СПр); прибыльность банковских операций (ПБО).

ПМ=% Пр/ Аср.*100%

НПМ=Не%Пр/Аср. Прин-е доход.

ПБО=ПМ+НПМ

СПр=ср%ставка активные оп-ции – ср%ставка пасс-е оп-ции.

Согласно 2005-У рентабельность А и К определяются след. образом:

Показатель прибыльности активов (ПД1):