Метод Монте-Карло

Одним из методов имитационного моделирования является метод Монте-Карло. Основное его отличие: в методе Монте-Карло не производится моделирование с использованием реально наблюдаемых значений рыночных факторов. Вместо этого выбирается статистическое распределение. Суть данного метода заключается в построении модели, состоящей из случайных величин, над которыми проводится серия экспериментов с целью выявления влияния исходных данных на зависящие от них величины, например на платежеспособность. В качестве базы для проведения экспериментов при анализе инновационного проекта используют данные об объемах продаж, ценах, затратах.

Этапы:

1. Устанавливается взаимосвязь между исходными и выходными показателями в виде уравнения или неравенства.

2. Задаются функции распределения для входных параметров модели.

3. Проводится серия компьютерных экспериментов модели (генерируются гипотетические наборы значений факторов, которые, к примеру, используются для расчета прибылей и убытков, вызванных изменением стоимости портфеля).

4. Строится функция распределения модели и рассчитываются параметры риска (например, распределение прибылей и убытков портфеля).

5. Проводится анализ полученных результатов.

Данный метод может быть легко реализован в среде Excel.

Значимость данного метода обусловлена сложностью проектных решений, высокой нестабильностью и неопределенностью информации при инвестиционном проектировании.

Главной сложностью при использовании метода Монте-Карло является выбор адекватного распределения для каждого рыночного фактора и оценка его параметров. Другая проблема заключается в больших затратах времени и технических ресурсов. Кроме того, гипотетические распределения вероятностей могут не соответствовать реальности.

Контрольные вопросы

1. Каковы методы определения и оценки рисков в инновационном менеджменте?

2. Охарактеризуйте методы экспертных оценок.

3. Охарактеризуйте методы рейтинговых оценок.