Вопрос 6. Анализ «качества» прибыли, влияние учетной политики и других факторов на прибыль

Прибыль - абсолютная мера эффективности бизнеса. Под «качеством» прибыли понимается обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли по видам деятельности организации: операционной, инвестиционной и финансовой. Данное понятие отражает конкретный источник роста прибыли, позволяет верно оценить динамику показателя и провести сравнительный анализ.

Понятие «качество» прибыли характеризуется:

1) высоким удельным весом прибыли от основной деятельности или прибыли от продаж в общей величине балансовой прибыли;

2) стабильностью дохода, которая оценивается статистическими показателями вариации (стандартным отклонением или коэффициентом вариации).

Высокое качество прибыли определяют следующие экономические факторы (внутренние и внешние):

· снижение себестоимости - основной внутренний резерв интенсификации;

· уменьшение процентной ставки по кредитам и, следовательно, доступность заемных средств в перспективе;

· сокращение удельного веса просроченной кредиторской задолженности в общей величине задолженности;

· рост чистой рентабельности продаж и показателя платежеспособности;

· повышение доли высокорентабельных изделий;

· эффективный менеджмент в области управления производственно-финансовым риском (уровнем производственно-финансового левериджа).

Для анализа стабильности финансовых результатов рассчитываются показатели вариации балансовой прибыли, чистой прибыли и прибыли от продаж. Наиболее используемый в аналитической практике — коэффициент вариации V, который имеет ясную экономическую интерпретацию.

Если V < 10%, то делается вывод, что доход является стабильным и «качество» прибыли оценивается как высокое. Если 10% < V< 20%, это средние стабильность и «качество» прибыли. Если 20% < V < 33%, то доход считается нестабильным, «качество» прибыли - низкое, высок риск финансовых вложений. Если V > 33%, то информация неоднородна, вывод недостоверен.

На уровень финансовых результатов существенно влияет проводимая организацией учетная политика. Под учетной политикой понимается выбор организацией совокупности способов ведения бухгалтерского учета -конкретных методик, форм, техники его ведения и организации исходя из установленных правил и особенностей деятельности

Существуют следующие методы регулирования прибыли, зависящие от учетной политики:

1. Амортизационная политика. Ускоренная амортизация позволяет в более короткие сроки перенести стоимость основных средств на издержки производства и обращения, быстрее воспроизводить основные средства, при этом вместе с повышением себестоимости продукции обеспечивается уменьшение прибыли и налогов на прибыль.

2. Методы оценки ТМЦ.

3. Организация отражения в затратах ремонтных работ.

5. Методы формирования себестоимости - усеченная или полная.

6. Метод определения выручки от реализации продукции по оплате

или по отгрузке.