Билет 4. 1.Факторный анализ рентабельности продаж

1.Факторный анализ рентабельности продаж. Приемы моделирования и методы расчета влияния факторов. При формировании финансовых результатов, особое внимание следует обратить на наиболее значимую и существенную статью – прибыль (убыток) от продаж.

Исходная информация для расчета влияния факторов на изменение прибыли от продаж.

Рассчитаем влияние факторов на изменение (↑) прибыли от продаж, которое составило 2541. Шаг 1. Расчет прироста прибыли от продаж: ΔР=18658-16117=2541. Шаг 2. Рассчитаем темп роста объема продаж в сопоставимых ценах:

Шаг 3. Расчет прироста прибыли в связи с ростом объема продаж на 310%:

Шаг 4. Расчет изменения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг: 312771-252034=+60637. Прибыль от продаж снизилась на 60637 в связи с ростом себестоимости. Шаг 5. Расчет изменения коммерческих расходов при неизменном объеме продаж: 138927-77594=-61333. Этот фактор снизил прибыль на 61333. Шаг 6. Расчет изменения управленческих расходов при неизменном объеме продаж: 3398-2820=+578. Шаг 7. Расчет влияния на изменение прибыли от увеличения цен: 473754-349388=124366. Товары, продукция, работы, услуги продавали по более высоким ценам и получили дополнительную прибыль на сумму 124366. Шаг 8. Расчет влияния изменения структурных сдвигов в реальной продукции в сторону увеличения или снижения продажи более рентабельных товаров на изменение прибыли от продаж: 16940-16117 3,10=-33022,7. В организации прибыль от продаж сократилась на 33022,7 в связи с изменением структуры продаж. Для проверки правильности выполненных расчетов: 33845,7+(-60737)+(-61333)+(-578)+124366+(-33022,7)=2541. Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она возрастает только за счет: 1.изменения объема продаж (+33845,7). 2. роста цен на товары (+124366). Все остальные факторы – рост себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов и изменение структуры продаж привели к снижению прибыли на 155670,7

Рассматривая показатели доходности и прибыльности необходимо заметить, что их рассматривают как синонимы, хотя это далеко не так. Так основа исчисления показателей доходности являются доходы организации на разных ступенях формирования, а рентабельностью (прибыльностью) – прибылью организации, формируемых на разных стадиях. Система показателей доходности:

1.

2.

3.

4.

5.

Показатели прибыльности (рентабельности):

1.

2.

3.

4.

5.

Руководствуясь базовым положением, что рентабельность – это прибыльность, рентабельность продаж характеризует, сколько прибыли получается от реализации каждого рубля продукции, это означает, что рентабельность продаж выражается двухфакторной кратной моделью (f=x/y). Кроме того можно рассчитывать рентабельность (эффективность) всех затрат по реализации продукции, работ, услуг по формуле:

Другим показателем, характеризующим деловую активность деятельности хозяйствующих субъектов, исходя из основной концепции их развития, является приращение денежных средств на 1 руб. приращения действующих активов в коммерческих организациях, находится:

чем выше, тем эффективнее.

2.Методика рейтинговой оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности организации. Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и т.д. Выбор и количество показателей зависит от целей и задач, которые ставят разные предприятия анализируя информацию по данным отчетности предприятия. Методика рейтинговой оценки включает след этапы: сбор и аналитическая обработка исходной информации за анализируемый период времени; выбор и обоснование системы показателей используемых для рейтинговой оценки деятельности предприятий; расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация, ранжирование предприятий по рейтингу. Для комплексной оценки хозяйственной деятельности применяются различные статистические и экономико-математические методы: 1) метод сумм, когда суммируются все значения показателей по каждому предприятию, для получения комплексной оценки Кj = Σ аij наилучшему присваивается 1 ном. 2) средняя арифметическая взвешенная, которую модно рассчитать исходя из тех же темпов прироста, но с учетом веса каждого показателя по какому либо принципу; 3) метод суммы мест, когда суммируются места достигнутые предприятиями по различным отобранным показателям, в результате наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий.4) метод бальной оценки, суммируются баллы которые присваиваются каждому показателю, чем выше показатель, тем ниже балл, т.е. наилучшее предприятие имеет сумму балов Кj = Σ bij, где bij- балл присвоенный каждому показателю; 5) метод прироста совокупного ресурса на 1% прироста продаж продукции; 6) метод определения доли влияния интенсификации на приращение продукции взятой за 100%; 7) метод суммы относит экономии по производственным и финансовым ресурсам; 8) метод расстояний. Метод расстояний – устанавливается близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей (Н: коэффициент общей ликвидности, абсолютной ликвидности, финансовой независимости и др.). Вначале определяют коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с max уровнем (х _i,j / х_max). Затем рассчитывается ∑ квадратов полученных коэффициентов. Если есть возможность учесть сравнительную значимость индикаторов, то каждый квадрат умножается на соответствующий весовой коэффициент значимости (х _i,j / х_max)²*КЗ. Из ∑ квадратов извлекается квадрат корень – рейтинговая оценка (R_i). Наиболее значимой рейтинговой оценке соответствует 1 место в ранжировании объектов по показателям.

3.По данным б\б проанализировать платежеспособность организации, рассчитав не менее 4-х коэффициентов.