Объекты, обеспечивающие производственно- хозяйственную и финансовую деятельность: источники хозяйственных средств

Источники собственных средств. Первым основным источником средств предприятия считается капитал владельцев хозяйственной единицы. Собственный капитал понимается как чистая стоимость имущества хозяй­ствующего субъекта (капитальное уравнение И. Ф. Шера), которая представ­ляет собой разницу между стоимостью его активов и обязательств, т.е. урав­нение, описанное формулой (5.1) или (5.19).

Собственный капитал = Активы - Обязательства.

В п. 65 раздела «Принципы» [1. — С. 47] записано, что «...хотя капитал оп­ределяется как остаточный, в балансе он может разбиваться на подклассы. Такая классификация может быть уместной для удовлетворения потребнос­тей пользователей финансовой отчетности на этапе принятия решения, ког­да они определяют юридические или другие ограничения способности ком­
пании распределять или как-либо использовать капитал. Она также может отражать факт того, что стороны с долями участия в компании имеют разные права в отношении получения дивидендов или возмещения капитала».

Согласно принятой в нашей стране учетной практике капитал собствен­ника (КС) (табл. 5.1) характеризуется тремя составляющими (формула 5.9): 1) первоначально инвестированный или авансированный (предоставленный собственником) - КСУ; 2) добавочный — КСД; 3) реинвестированный — КСР, т.е.:

КС = КСУ + КСД + КСР.

Капитал, инвестированный собственником (складочный капитал, устав­ный капитал, уставный фонд, паевой фонд и т.п.), может быть вложенным (суммарная величина взносов — денежных, материальных, неосязаемых — владельцев, используемых в интересах хозяйственной деятельности) и объяв­ленным в тех случаях, когда капитал фактически не внесен, а только продек­ларирован.

Добавочный капитал — бухгалтерская категория (применяемая в российс­ком учете), предназначенная для отражения движения специфического ис­точника имущества по основным направлениям:

стоимости имущества (включая денежные средства), внесенного учреди­телями (акционерами) сверх зарегистрированного уставного капитала;

курсовых разниц в случаях погашения задолженности по взносам в устав­ный (складочный) капитал, выраженной в иностранной валюте;

сумм, образовавшихся в результате изменений стоимости имущества, и т.д. Изменения величины уставного капитала, связанные с дополнительными инвестициями со стороны собственников или, наоборот, с его уменьшением, предполагают перерегистрацию устава организации в том органе, в котором

эта организация была зарегистрирована. В то же время возможны варианты, когда такие изменения допустимы без переоформления регистрационных до­кументов. К примеру, собственный капитал акционерного общества может увеличиваться на размер эмиссионного дохода, или эмиссионной премии (как часто называют в западной литературе суммы, внесенные акционерами в собственный капитал хозяйствующего субъекта сверх номинала обыкновен­ных акций). Эмиссионный доход учитывается как добавочный капитал и рас­сматривается как резерв, создаваемый на покрытие возможных убытков при вторичной (и последующих) эмиссии акций ниже цены их выкупа. Аналогич­но отражаются курсовые разницы в случаях погашения задолженности по взносам в уставный (складочный) капитал, выраженной в иностранной ва­люте.

Возникновение сумм, образовавшихся в результате изменений стоимости имущества, связано с эпизодическими его переоценками до уровня текущей рыночной стоимости. В соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств» [6] переоценке подлежат находящиеся на балансе предприятий и организаций здания, сооружения, передаточные устройства, машины, оборудование, транспортные средства и другие виды основных фондов независимо от тех­нического состояния (степени износа) как действующие, так и находящиеся на консервации, в резерве, запасе или незавершенном строительстве.

Дооценка первоначальной стоимости такого имущества до восстанови­тельной повышает стоимость активов предприятия и на ту же величину (сог­ласно принципу двойственности) увеличивает источники собственных средств. Изменение стоимости основных средств отражается в составе доба­вочного капитала.

Реинвестированный капитал собственника формируется за счет прибыли, полученной по результатам производственно-хозяйственной и финансовой деятельности. Исследование процесса распределения прибыли позволило выделить основные реинвестированные источники собственных средств:

резервный капитал (фонд);

нераспределенная (капитализируемая) прибыль.

Заемный капитал (источники привлеченных средств) хозяйственной едини­цы (табл. 5.2) образуется за счет обязательств перед вторыми и третьими ли­цами — заимодателями. Обязательства характеризуются конкретными эконо­мическими ресурсами (возврату подлежат или сами ресурсы, или их денеж­ный эквивалент — в зависимости от условий соглашения); адресностью (ре­сурсы возвращаются заимодателю или другому третьему лицу по поручению заимодателя); сроком погашения задолженности; вознаграждением за поль­зование ресурсами; санкциями за нарушение договорных обязательств по срокам и суммам погашения задолженности.

Обязательства считаются долгосрочными (полученные ссуды, выпущенные облигации, выданные закладные, векселя выданные, обязательства по арен­де и т.д.), если они рассчитаны на срок погашения более одного года со дня регистрации их в бухгалтерском учете. Краткосрочные (текущие) обязатель­ства удовлетворяются посредством использования текущих активов или соз­дания других краткосрочных обязательств, т.е. действует критерий годичного интервала или текущего операционного цикла.

По характеру возникновения обязательства подразделяются на фактичес­кие (точноопределяемые), оценочные и условные.

Фактические обязательства — следствие договорных отношений или за­конодательных актов, их сумма подлежит оценке с высокой степенью точ­ности. Фактические обязательства подразделяются на два вида: документаль­ные и начисленные.

Документальные фактические обязательства включаются в бухгалтерскую информационную систему на основе подтверждающих первичных докумен­тов и накапливаются на бухгалтерских счетах. Например, задолженность пе­ред поставщиками может быть точно установлена по акцептованным (приня­тым к оплате) счетам.

Начисленные фактические обязательства. По ним в течение отчетного пе­риода показатели не накапливаются на бухгалтерских счетах, а начисляются только в конце периода и возникают вследствие отражения в расходах теку­щих затрат, которые фактически имели место в отчетном периоде, способ­ствовали получению доходов, а погашение образовавшихся при этом задол­женностей (проведение по кассе или банку) ожидается в последующих пери­одах. В западном учете некоторые авторы [7. — С. 33] начисленные расходы, заработанные третьими сторонами, называют предстоящими, но их не следу­ет смешивать с расходами будущих периодов. В группу возникающих при этом обязательств входят: задолженность по оплате труда; по пенсионным и другим социальным обязательствам; по процентам к оплате начисленным; по доходам будущих периодов и т.п.

Оценочные обязательства. Их точная сумма не может быть определена до наступления определенной даты (как правило, даты составления финансово­го отчета). Сюда включаются обязательства перед бюджетом по налогам на прибыль или на имущество. Величину приведенных оценочных обязательств можно исчислить только на конец отчетного периода, когда известны пока­затели налогооблагаемой прибыли, налогооблагаемого имущества и т.д. (ис­ходная база для их расчета).

К оценочным следует относить и обязательства перед бюджетом по удер­жанным налогам из заработной платы. Размер налога на доходы физических лиц можно оценить, только зная совокупный доход работника. Как следует из приведенных примеров, оценочные обязательства (как и условные) встре­чаются только в составе краткосрочных обязательств.

Условные обязательства. Краткосрочные условные обязательства — несу­ществующие, потенциальные обязательства, порожденные условными ФХЖ. Условные обязательства не учитываются в основной информационной сово­купности и в финансовых отчетах показываются в виде примечаний. Поря­док раскрытия условных обязательств в финансовой отчетности зависит от двух факторов: возможности их обоснованной оценки и вероятности наступ­ления событий, подтверждающих существование данных обязательств на от­четную дату.

Обоснованная оценка предполагает составление подтверждающего рас­чета, основанного на информации, доступной предприятию до даты подпи­сания финансовой отчетности, отслеживание событий после отчетной даты и существующей практики в отношении аналогичных ФХЖ, получение заклю­чений независимых экспертов и др.

Условные обязательства, вытекающие из выданных предприятием гаран­тий, учтенных (дисконтированных) векселей, других аналогичных ФХЖ, как правило, раскрываются в пояснениях к финансовой отчетности, независимо от вероятности их наступления.

Долгосрочные обязательства по характеру возникновения относятся к фактическим (точноопределяемым) документальным. В тех случаях, когда организации недостаточно собственных средств, она привлекает капитал со стороны. Один из путей — выпуск ценных бумаг. Если акции, выпущенные корпорацией (акционерным обществом), аккумулируют собственные сред­ства владельцев (вторых лиц), то облигации ориентированы на внешних ин­весторов (третьих лиц — физических и юридических).

Облигации, выпущенные организацией, — долговые обязательства выплатить их держателям в определенный срок заявленные в них сумму и проценты по установленной ставке (выплачиваются до наступления срока погашения). Бухгалтерский учет рассматривает выпущенные организацией облигации как источник долгосрочных привлеченных средств. Проценты по облигациям учитываются в составе фактических начисленных текущих обязательств.

Закладная (или закладная облигация) - разновидность долгосрочных (или краткосрочных) обязательств, обеспеченных определенными активами заемщика, обычно имуществом. В случае несоблюдения условий контракта предоставленные в обеспечение активы могут быть реализованы заимодате­лем. Если выручка от реализации обеспеченных активов окажется меньше суммы закладной, то ее держатель (предоставивший кредит) становится нео­беспеченным кредитором заемщика до выплаты разницы.

Обязательства по долгосрочной аренде возникают в результате аренды обо­рудования или другого имущества на длительный срок. В международной практике формы аренды разнообразны. По продолжительности арендных от­ношений различают две формы: долгосрочная — на срок свыше одного года; краткосрочная — не более одного года.

Учет операций по аренде по сути выступает формой отражения кредито­вания арендатора арендодателем. При получении имущества в аренду у арен­датора возникают арендные обязательства на величину стоимости арендуе­мого оборудования и вознаграждения арендодателю, которые погашаются по мере их возмещения. Арендатору арендные обязательства следует рассматри­вать как источник привлеченных средств.

Ссуды срочные полученные — долгосрочный источник привлеченных средств. Заимодателями, как правило, выступают коммерческие банки или страховые компании. Срочные ссуды предоставляются на несколько лет и погашаются по определенному графику, обычно выплатами в равных частях основной суммы займа. Начисляемые проценты относятся к краткосрочным фактическим (начисленным) обязательствам.

В последние годы в российскую экономику вернулось понятие «вексель». Вексель — это безусловное обязательство уплатить определенную сумму по требованию или в установленный срок. Лицо, которое подписывает вексель и тем самым обязуется уплатить по нему, называется векселедателем. Получа­тель платежа по векселю именуется ремитентом. Простые векселя оплачива­ются векселедателем непосредственно ремитенту. Они имеют преимущество по сравнению с расчетами по счетам: по векселям начисляются проценты и они являются более действенным инструментом для кредитора.

На Западе многие фирмы, чтобы изыскать деньги для текущих операций, предпочитают не хранить у себя полученные векселя до срока погашения, а продают их банкам или финансовым компаниям. Такие переводные векселя называют учтенными. Учтенные векселя часто принимают в виде платежа за свою продукцию фирмы, торгующие дорогостоящими товарами длительного пользования, например, автомобилями или оборудованием [8. — С. 149]. Од­нако, если векселедатель не может оплатить по учтенному векселю банку, фи­нансовой компании или фирме, принявшей вексель в оплату своей продук­ции, держатели учтенного векселя сохраняют право регресса к индоссанту (ремитент, продавший простой вексель), т.е. по проданному векселю перед ними отвечает индоссант.

В зависимости от срока погашения векселя выданные подразделяются на долгосрочные и краткосрочные и по этому принципу находят отражение в источниках долгосрочных или краткосрочных (текущих) привлеченных средств векселедателя.

В отличие от долгосрочных обязательств, которые относятся только к точноопределяемым документальным, краткосрочные обязательства могуг быть фактическими, оценочными и условными. Рассмотрим примеры крат­косрочных обязательств.

Обязательства по банковскому овердрафту — разновидность краткосроч­ных ссуд, предоставляемых кредитующим банком. Это наиболее распростра­ненная на Западе форма кредитования, когда за незначительно повышенный ссудный процент банк на основании договоренности, заключенной при отк­рытии банковского счета (или специальным соглашением), оплачивает счета клиента в случае отсутствия денежных средств на его расчетном счете. Банк предоставляет кредит до величины задолженности, оговоренной соглашени­ем (так называемого кредита доверия). При поступлении денежных средств на счет клиента банковский овердрафт погашается в первую очередь.

Экономические субъекты несут перед государством ответственность за сбор и своевременное перечисление в государственный бюджет налогов на до­бавленную стоимость и акцизных сборов. Подобные налоги существуют в большинстве стран, их размер устанавливается по ставке от вырученных средств, полученных от реализации готовой продукции, товаров и услуг. С мо­мента реализации и до момента перечисления денежных средств финансовым органам хозяйственная единица использует их в хозяйственном обороте, что дает основание рассматривать такую задолженность перед бюджетом как крат­косрочный источник привлеченных средств, приравненных к собственным.

Аналогично обстоят дела по налогам с заработной платы (налог на дохо­ды физических лиц) и прочим удержаниям из нее (профсоюзу, местные нало­ги), которые хозяйствующий субъект, выступающий в роли работодателя, обязан собирать и передавать по назначению.

Обязательства по дивидендам к оплате возникают за счет разрыва во вре­мени между фактом расчета вознаграждения владельцам организации (акци­
онерам), которое устанавливается из нераспределенной прибыли (остаток чистой прибыли после вычета из нее резервов и фондов, предусмотренных законодательством или уставом), и моментом погашения задолженности по дивидендам (выплата через кассу или банк).

Обязательства по авансам полученным. В условиях применения кассового метода признания доходов многие организации предпочитают совмещение отгрузки товаров и оказания услуг с их оплатой (в кассу или чеком). Подоб­ные требования распространяются на «сомнительных дебиторов», которые не всегда своевременно погашают задолженность по оплате поставок. В таких случаях также распространена предварительная оплата через банк. В момент поступления денежных средств на расчетный (или валютный) счет организа- ция-продавец (производитель) становится должником перед покупателем (пользователем). Погашение задолженности произойдет только при переходе права собственности на товары или услуги к покупателю или пользователю.

Задолженность по текущей погашаемой части долгосрочных обязательств выводится с целью повышения достоверности определения величины крат­косрочных обязательств, подлежащих погашению в текущем отчетном перио­де. Допустим, организация получила долгосрочный кредит в $10 ООО сроком на 5 лет, погашение которого начинается в отчетном периоде. Тогда $8000 следует показывать в составе долгосрочных обязательств организации, а $2000, приходящиеся на текущий отчетный период, необходимо отразить как краткосрочные обязательства.

Ознакомимся с краткосрочными фактическими начисленными обяза­тельствами. Заработная плата как элемент себестоимости включается в теку­щие издержки того периода, в котором затраты, связанные с использованием трудовых ресурсов, направленные на получение доходов или увеличение сто­имости активов (незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.п.), фактически имели место, а не тогда, когда она (зарплата) выплачива­ется персоналу. До момента погашения задолженности по оплате труда пер­сонала эта задолженность рассматривается как краткосрочное фактическое начисленное обязательство.

Начисления на фонд оплаты труда (Единый социальный налог) включают­ся в расходы того периода, в котором отражена заработная плата, и до момен­та перечисления их третьим лицам организация имеет краткосрочное начис­ленное обязательство по социальному страхованию, пенсионному обеспече­нию и обязательному медицинскому страхованию.

Проценты в пользу кредитующего банка или финансовой компании также включаются в расходы периода, за который они начислены, хотя обязатель­ства по ним будут удовлетворены в последующем периоде.

Доходы будущих периодов, или отложенные доходы, — денежные средства, полученные авансом, погашение задолженности по которым ожидается в ви­де отпуска (отгрузки) покупателям готовой продукции или товаров, приобре­тенных ранее для перепродажи, а также за счет выполнения для заказчиков работ и услуг в течение нескольких смежных периодов в будущем. Так, изда­тельство принимает заказы (и платежи) на подписные издания до начала пе­риода, в котором будет осуществляться поставка журналов. В момент получе­ния платежей денежные средства не считаются доходами, а рассматриваются

131

как обязательства перед получателями, которые в будущем превратятся в до­ходы фирмы (по мере поставки продукции), тем самым будет погашаться за­долженность перед подписчиками.

К краткосрочным оценочным обязательствам, кроме уже перечисленных, относятся резервы предстоящих расходов и платежей. Многие западные фир­мы формируют резервный фонд по гарантийным обязательствам. По опьггу предшествующих периодов устанавливают возможные затраты на гарантий­ный ремонт в процентном отношении к выпуску продукции. Это позволяет включать затраты на гарантийный ремонт в расходы периода, а по мере воз­никновения рекламаций удовлетворять их за счет специально образованного резерва, который до использования по целевому назначению выступает в ка­честве источника привлеченных средств. Величину отчислений в резерв мож­но определить только в конце периода, когда установлен объем реализован­ной продукции.

Текущие обязательства по оплате отпусков. В России до 1992 г. предприя­тия в обязательном порядке создавали резерв на оплату отпусков рабочих, ко­торый формировался за счет включения в расходы отчетного периода (каждо­го месяца) 1/11 от фактически начисленной суммы заработной платы. Когда через 11 месяцев рабочий получал право на оплачиваемый трудовой отпуск, он выплачивался из соответствующего фонда. До использования резерва на оплату отпусков по назначению аккумулированные в нем суммы вовлекают­ся в хозяйственный оборот как краткосрочный источник привлеченных средств. С января 1992 г. целесообразность создания резерва на оплату отпус­ков рабочих определяет само предприятие.

Западные фирмы формируют резерв на оплату отпусков не только рабо­чих, но и всего персонала.

Краткосрочные обязательства по ремонтному фонду. На многих предприя­тиях с целью равномерного включения в расходы отчетного периода затрат на ремонт основных средств создают ремонтный фонд. Расчетные суммы, вклю­чаемые в издержки и одновременно аккумулируемые в ремонтном фонде, ис­числяются согласно смете планируемых на ремонт затрат. Средства ремонтно­го фонда до использования их по целевому назначению вовлекаются в хозяй­ственный оборот, тем самым выступают источником привлеченных средств.

Специфическим источником средств предприятия выступает щелевое фи­нансирование. Целевое финансирование (или часть средств), использованное не по назначению или неиспользованное вообще, превращается в обязатель­ство, подлежащее возврату).

В бухгалтерском учете можно выделить источники привлеченных средств, приравненные к собственным.

К ним относятся обязательства по: оплате труда;

пенсионным и социальным обязательствам;

налогам из заработной платы;

прочим удержаниям из заработной платы;

гарантийным обязательствам;

оплате отпусков;

ремонтному фонду.

Приведенные обязательства перед третьими лицами хотя и относятся к привлеченным средствам, до момента их целевого погашения могут исполь­зоваться экономическим субъектом в хозяйственном обороте как собствен­ные. Например, на предприятиях с недлительным производственным цик­лом затраты на оплату труда возмещаются при каждой очередной реализации и вовлекаются в хозяйственный оборот. Начисление заработной платы и оформление задолженности по оплате труда осуществляются, как правило, в конце отчетного периода (в России — в конце календарного месяца), а вып­лата (погашение задолженности по оплате труда) — в первой декаде следую­щего периода. До этого момента предприятие использует в обороте задол­женность по оплате труда как предшествующего периода, так и нового.