Последующая оценка (переоценка) финансовых инструментов

Признание и оценка финансовых инструментов (МСФО 39)

МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» охватывает круг вопросов, затрагивающих:

• порядок учета хеджирования;

• организацию учета встроенных производных инструментов;

•определение момента признания и прекращения признания

финансовых инструментов;

•первоначальную и последующую оценку финансовых инструментов.

Долевые инструменты не рассматриваются в данном стандарте, порядок их учета определен МСФО (IFRS) 2 «Выплаты долевыми инструментами».

МСФО 39 не распространяется:

• на обязательства по пенсионным планам (см. МСФО 19

«Вознаграждения работникам»);

•на доли участия в дочерних и ассоциированных компаниях (см. МСФО 27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность»; МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании»; МСФО 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности»);

•на договоры страхования (см. МСФО (1FRS) 4 «Договоры

страхования»);

•на налоговые активы и обязательства (см. МСФО 12 «Налоги

на прибыль»);

•на права и обязательства по договорам аренды (см. МСФО 17

«Аренда»);

•на отсроченные обязательства при объединении компаний

(см. МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса»).

Положения МСФО 39 не применяются также:

•к торговым договорам, заключенным в целях получения не

финансовых активов, а не денежных средств (финансовых активов);

•к определенным финансовым гарантиям.

Представление в отчетности встроенных финансовых инструментов. Финансовые инструменты, включая производные финансовые инструменты, и другие контрактные обязательства могут предусматриваться одним договором, вследствие чего и возникает встроенный финансовый инструмент.

Встроенный финансовый инструмент (встроенный дериватив) — производный инструмент, являющийся составной частью единого договора. Необходимость выделения такого объекта учета объясняется тем, что некоторые денежные потоки согласно договору варьируются так же, как и у отдельно взятого производного инструмента.

Пример 5.2

Сумма предполагаемых выплат по облигациям поставлена в зависимость от колебания фондового индекса. В этом случае встроенный производный инструмент будет представлен фьючерсным контрактом на соответствующий фондовый индекс.

Правила отражения встроенных финансовых инструментов содержатся в МСФО 39. Согласно им встроенный производный финансовый инструмент должен выделяться из основного догово­ра и учитываться отдельно, если соблюдаются два условия:

1)его экономические характеристики и риски тесно не связаны
с экономическими характеристиками и рисками основного договора;

2)встроенный компонент соответствует определению производ­ного инструмента.

Учет ведется по справедливой стоимости с отражением ее из­менений на счете прибылей и убытков.

Финансовые инструменты признаются в отчетности в соответ­ствии с принципом приоритета экономического содержания над юридической формой.

Эмитент финансового инструмента, содержащего в себе как элементы обязательств, так и вложения в собственный капитал (например, эмиссия облигаций, конвертируемых в акции), должен учитывать эти компоненты раздельно.

В соответствии с МСФО 39 финансовые вложения как вид финансовых инструментов признаются в балансе компании в следу­ющем случае: компания становится стороной по сделке, в результате которой принимает на себя исполнение всех договорных условий, относящихся к данному финансовому вложению. Другими слова­ми, финансовое вложение признается лишь тогда, когда у компании возникли права на получение выгод, связанных с этим вложением.

Проценты, дивиденды, прибыли и убытки, относящиеся к финансовому инструменту или к его составляющей, являющейся финансовым обязательством, признаются доходами и (расходами) отчетного периода. Доходы, распределенные владельцам долевого инструмента, учитываются по дебету счета «Капитал».

При первоначальном признании в соответствии с МСФО 39 финансовыйактив или финансовое обязательство оценивается по фактическим затратам, т.е. по справедливой стоимости внесенного (в случае актива) или полученного (в случае обязательства) на него возмещения.

Справедливая стоимость финансового инструмента определяет­ся с достаточной степенью вероятности в следующих случаях:

• существует опубликованная цена финансового инструмента
на открытом рынке;

• финансовый инструмент имеет рейтинг, присвоенный неза­висимым рейтинговым агентством;

• финансовый инструмент имеет приемлемую модель оценки,
причем исходные данные для этой модели поступают с ак­тивных рынков;

• справедливая стоимость финансового актина или финансового обязательства может определяться с помощью одного или нескольких общепринятых методов (например, путем дисконтирования денежных потоков).

Приведем пример первоначального признания финансового инструмента.

Пример 5.3

Компания приобрела облигации с нулевым купоном номинальной стоимостью 50 тыс. долл за 40 тыс. долл. Облигации будут погашены через пять лет. Стоимость облигаций ежегодно амортизируется на следующую сумму:

(50 000 - 40 000): 5 - 2000 (долл.).

Первоначально облигации следует признать в балансе в сумме 40 тыс. долл., по истечении года их оценка в балансе будет представлена по амортизируемым затратам в сумме 42 тыс. долл. (40 000 + 2000).

Последующая оценка (переоценка) финансовых инструментов.

Порядок последующей оценки (переоценки) финансовых активов зависит от направлений финансовых вложений (рис. 5.4).

 

Рис. 5.4. Порядок первоначальной и последующей оценки (переоценки) финансовых активов

Как следует из рис. 5.4, для последующей оценки финансовых инструментов может использоваться метод эффективной ставки процента. Рассмотрим его содержание на примере.

 

Пример 5.4

Компания приобрела облигации с нулевым купоном номинальной стоимостью 64 420 долл. за 40 000 долл., погашение облигации предполагается через пять лет. Внутренняя норма доходности — 10%. В этом случае имеем следующую ин­формацию: