Состав и структура оборотных средств, их классификация
Оборотные средства обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг.
Оборотные средства имеют особенность – при правильной их организации и стабильной работе предприятия они не расходуются, а лишь меняют свою форму. Совершая непрерывный кругооборот, они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота товарно-материальных ценностей на стадии приобретения, производства и реализации.
Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств,авансированных в оборотные производственные фонды и в фонды обращения.
Оборотные производственные фонды – предметы труда, которые полностью потребляются в течение одного производственного (хозяйственного) цикла, утрачивает натуральную форму и полностью переносит свою стоимость на себестоимость готовой продукции.
|
|
В отличие от основных средств, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные фонды функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. Они являются материальной основой производства, обеспечивают процесс производства продукции, образования ее стоимости.
Другая составная часть оборотных средств – фонды обращения – непосредственно не участвует в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств организации. Фонды обращения включают в себя готовую продукцию на складе организации, товары отгруженные, но не оплаченные (дебиторская задолженность), средства в незаконченных расчетах и денежные средства в банках и кассе организации.
Оборотные средства (оборотный капитал) обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства, постоянное возобновление его материальной основы – предметов труда и малоценных и быстро изнашивающихся средств труда.
Под составом оборотных средств следует понимать перечень элементов (статей), образующих оборотные средства.
Для изучения состава и структуры оборотные средства группируются по следующим признакам:
1. По сферам оборота:
а) оборотные производственные фонды, т.е. сфера производства;
б) фонды обращения, т.е. сфера обращения;
2. По элементам:
а) производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части, МБП);
б) незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;
|
|
в) расходы будущих периодов;
г) оборотные производственные фонды;
г) готовая продукция на складах;
д) продукция отгруженная, но еще не оплаченная;
е) средства в расчетах (дебиторская задолженность);
ж) денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках, фонды обращения.
Производственные запасы – это предметы труда, которые еще не вступили в производственный процесс, но находятся в организации в определенном размере, обеспечивая непрерывность производственного процесса.
Незавершенное производство (незаконченная продукция) – это предметы труда, которые уже вступили в производственный процесс, но еще пребывают на стадии обработки.
Расходы будущих периодов – это неовеществленные элементы оборотных средств, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции.
3. По охвату нормированием оборотные средства подразделяются:
а) на нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей);
б) ненормируемые оборотные средства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе организации и на счетах);
4. По источникам финансирования оборотные средства подразделяются:
a) на собственные оборотные средства – средства, постоянно находящиеся в распоряжении организации и формирующиеся за счет собственных ресурсов: прибыли, уставного фонда; источниками собственных оборотных средств является устойчивая кредиторская задолженность организации (задолженность по заработной плате, страховым платежам и другим устойчивым пассивам);
б) заемные средства, которые представлены кредитами банков, кредиторской задолженностью и прочими пассивами;
в) привлеченные средства – средства, полученные от других организаций, предприятий на определенный срок.
5. В зависимости от отражения в балансах организаций:
а) оборотные средства в запасах;
б) дебиторская задолженность;
в) краткосрочные финансовые вложения;
г) денежные средства;
д) прочие оборотные активы.
6. По степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства):
а) абсолютно ликвидные;
б) быстро реализуемые оборотные активы;
в) медленно реализуемые оборотные активы.
Классификация оборотных средств по степени их ликвидности характеризует качество средств организации, находящихся в обороте.
К наиболее ликвидным активам относят:
- деньги в кассе и на счетах в банках;
- краткосрочные финансовые вложения.
Быстро реализуемыми активами считаются:
- дебиторская задолженность;
- прочие оборотные активы.
Медленно реализуемыми активами являются:
- запасы и затраты за вычетом расходов будущих периодов;
- НДС по приобретенным товарам.
Структура оборотных средств – соотношение их отдельных элементов во всей их совокупности, которое измеряется как удельный вес определенной группы оборотных средств в общей сумме оборотных средств.
Для формирования оборотных средств организация использует собственные и приравненные к ним средства, а также привлеченные и заемные ресурсы.
Источниками формирования оборотных средств могут быть:
- прибыль;
- кредиты (банковские и коммерческие, т.е. отсрочка оплаты);
- акционерный (уставный) капитал;
- паевые взносы;
- бюджетные средства;
- перераспределенные ресурсы (страхование), кредиторская задолженность;
- привлеченные средства других организаций и т.д.
Собственные средства должны покрывать минимальную потребность организации в оборотном капитале. Они служат источником формирования нормируемых оборотных средств.
Первоначальное формирование оборотных средств происходит в момент создания организации за счет вкладов учредителей. Это находит отражение в уставном капитале, который включает основные и оборотные средства, инвестированные в производство.
|
|
На действующих предприятиях собственные оборотные средства пополняются за счет:
1) нераспределенной чистой прибыли;
2) фондов накопления;
3) целевого финансирования;
4) резервного капитала;
5) дополнительной эмиссии акций.
Для сокращения общей потребности предприятия в собственных оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах, например под сезонные сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей, под отгруженную продукцию, временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и др.
Привлеченными называются средства, временно используемые в обороте. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте.
Если наличие собственных оборотных средств меньше, чем нормативная величина запасов и затрат, то разница показывает недостаток собственных оборотных средств.
Источники финансирования недостатка собственных оборотных средств:
- чистая прибыль;
- периодическая дооценка товарно-материальных ценностей по решениям правительства республики;
- выпуск в обращение долговых ценных бумаг;
- банковские кредиты;
- бюджетные ссуды и займы;
- инвестиционный налоговый кредит, представляющий временную отсрочку платежей.
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств имеет важное значение в обеспечении финансовой устойчивости предприятия.
Оборотные средства находятся в постоянном движении и на протяжении одного производственного цикла совершают кругооборот, который состоит из трех стадий.
Первая стадия кругооборота оборотных средств организаций начинается с авансирования стоимости в денежной форме (Д) на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства (Т): Д – Т…
|
|
В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается.
Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства (П), где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт (Тн), несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму – из производительной она переходит в товарную: Т – П – Тн …
Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную (Дн): Тн – Дн.
Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления организации.
Формула кругооборота оборотных средств показывает последовательное прохождение оборотными средствами его стадий, изменение натурально-вещественной формы оборотных средств:
Д – Т – П – Тн – Дн.
Совершая полный кругооборот, оборотные средства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность процессов производства и обращения. Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот.
Кругооборот капитала, рассматриваемый не как отдельный акт, а как непрерывный процесс представляет собой оборот капитала.
Время оборота капитала – это время, на которое предприниматель авансирует капитал, по истечении которого последний возвращается в первоначальных размерах и форме.
Время оборота капитала включает время производства и время обращения.
Время производства – рабочий период, время естественных процессов, перерыва в процессе труда, время запасов и т.д.
Время обращения – время купли факторов производства и время продажи товаров. Оно связано с комплектованием партии товаров, транспортировкой, временем заключения сделки и т.д. Предпринимательские фирмы стремятся до предела уменьшить время производства и время обращения капитала, всячески рационализируя движение капитала.
Во время оборота основного капитала оборотный капитал совершает несколько оборотов. Выделим общий и реальный оборот.
Общий оборот – это возвращение капитала по стоимости. То есть общий оборот – это средний оборот его различных составных частей.
Реальный оборот – возвращение авансированного капитала не только по стоимости, но и в натуральной форме, что предполагает смену износившегося оборудования.