1. Общие принципы организации финансов страховых компаний.
2. Формирование прибыли страховщика.
3. Инвестиционная деятельность страховщика.
4. Финансовая устойчивость страховщика.
I. Общие принципы организации финансов страховых компаний.
Денежный оборот страховой компании включает 2 потока денежных средств:
1. Оборот средств, обеспечивающий страховую защиту.
Это средства, предназначенные для страховых выплат.
2. Оборот средств, предназначенных для функционирования страховых компаний.
Первый поток проходит 2 этапа:
1) формирование и распределение средств страхового фонда;
2) инвестирование части средств страхового фонда с целью получения прибыли.
Средства от успешной инвестиционной деятельности направляются на:
· дотации по убыточным видам страхования;
· разработку новых видов страховых услуг;
· подготовку и переподготовку кадров и т.д.
Страховые организации формируют в своей деятельности следующие фонды:
· уставный фонд;
· амортизационный фонд;
· фонд текущих поступлений;
|
|
· запасные фонды по рисковым видам страхования;
· резервные фонды взносов по долгосрочным (сберегательным) видам страхования;
· страховой пенсионный фонд;
· фонд финансирования предупредительных мероприятий;
· фонд оплаты труда;
· фонд экономического стимулирования.
II. Формирование прибыли страховщика.
Валовая прибыль страховщика образуется путем уменьшения суммы дохода от страховой деятельности на сумму затрат, включаемых в себестоимость страховых услуг и льгот.
Доход страховой компании включает:
· страховые премии по договорам страхования, сострахования и перестрахования (основной источник);
· комиссионные вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования;
· возмещений перестраховщиками доли страховых выплат по договорам перестрахования;
· суммы возврата специальных страховых резервов предыдущего периода;
· доходы от инвестирования временно свободных средств страховых фондов и размещения их на счетах банка;
· другие доходы: от оказания услуг (консультаций, обучения кадров), долевого участия в предпринимательской деятельности и т.д.
Расходы страховщика включают:
· суммы, выплаченные страхователям;
· отчисления в запасные фонды и страховые резервы;
· отчисления в резерв предупредительных мероприятий;
· комиссионные вознаграждения страховым агентам и брокерам;
· страховые премии, переданные в перестрахование;
· возмещения по договорам перестрахования;
· комиссионные вознаграждения и тантьемы, выплаченные по договорам перестрахования;
· другие расходы, связанные со страховой деятельностью (управленческие, организационные, хозяйственные и т.п.).
|
|
После выплаты страховой организацией налога на прибыль (до 43% в зависимости от региона, из них 13% в Федеральный бюджет), других налогов в бюджет (налог на имущество, на операции с ценными бумагами, земельный налог, налог с владельцев транспортных средств и другие), отчислений во внебюджетные фонды (фонд занятости, социального страхования, медицинского страхования, пенсионный фонд и другие) образуется чистая прибыль, остающаяся в распоряжении страховой организации. Она используется на формирование фонда социального развития, потребления, материального поощрения и других.
III. Инвестиционная деятельность страховщика.
Инвестиционная деятельность страховщика состоит в размещении временно свободных средств на депозитных счетах банков, вложений их в акции и другие ценные бумаги, недвижимость и драгоценные металлы.
Источники временно свободных средств.
1. Средства страхового фонда.
2. Средства запасных и резервных фондов.
3. Часть перестраховочной премии, причитающаяся перестраховщикам в виде резервов премии и резервов заявленных, но не оплаченных убытков для покрытия ответственности перестраховщиков.
Порядок инвестирования страховщиком страховых резервов и других средств регулируется:
1. Законом РФ «Об организации страхового дела в РФ».
2. Законом «Об инвестиционной деятельности в РФ».
3. «Правилами размещения страховщиками страховых резервов».
4. Согласно правилам под размещением страховых резервов следует понимать активы страховщика, принимаемые в покрытие (обеспечение) страховых резервов. В правилах размещения к ним относятся:
1) государственные ценные бумаги РФ;
2) государственные ценные бумаги субъектов РФ;
3) муниципальные ценные бумаги;
4) векселя банков;
5) акции (кроме акций самого страховщика);
6) облигации;
7) жилищные сертификаты;
8) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ);
9) банковские вклады (депозиты) в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;
10) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;
11) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочном капитале товариществ на вере;
12) недвижимое имущество;
13) доля перестраховщиков в страховых резервах;
14) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
15) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;
16) денежная наличность;
17) денежные средства на счетах в банках;
18) иностранная валюта на счетах в банках;
19) слитки золота и серебра.
В инвестировании собственных средств деятельность страховщиков не регламентируется.
Основными принципами инвестирования, которым должны придерживаться страховые компании, являются:
1. Принцип возвратности (гарантированности). Подразумевает максимально надежное размещение активов страховщика, обеспечивающее их возврат в полном объеме.
2. Принцип ликвидности. Подразумевает превращение в любой момент времени вложенных средств в ликвидные активы, для обеспечения выплат страхователям оговоренных в договоре сумм в пределах установленных сроков.
3. Принцип диверсификации. Заключается в распределении инвестиций на различные виды вложений, не допускающего превалирования одного какого-либо вида вложений над другим.
4. Принцип прибыльности вложений. Инвестиции должны приносить постоянный и достаточно высокий доход.
Для соблюдения страховщиками этих принципов Правилами размещения страховых резервов установлены требования к структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов. Требованиями предусматривают направление средств резервов в тот или иной вид активов в пределах, не превышающих указанных процентов от суммарной величины страховых резервов страховщика:
|
|
1. Стоимость государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг – не более 30% величины страховых резервов.
2. Стоимость банковских вкладов, в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, и векселей банков – 40 %.
3. Стоимость акций, облигаций, кроме относящихся к государственным и муниципальным – 30 %.
4. Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников – 10 %.
5. Депо премий по рискам, принятым в перестрахование – 10 %.
6. Суммарная стоимость инвестиционных паёв паевых инвестиционных фондов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления – 5 %.
7. Суммарная стоимость долей в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вкладов в складочный капитал товариществ на вере и стоимость ценных бумаг. Не включённых в котировальный лист ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг – 10 %.
8. Суммарная стоимость жилищных сертификатов (кроме относящихся к государственным и муниципальным ценным бумагам) – 5 %.
9. Стоимость недвижимого имущества:
а) по видам страхования жизни – 20 %;
б) по видам страхования иным, чем страхование жизни – 10 %.
10. Суммарная стоимость слитков золота и серебра – 10 %.
11. Суммарная стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта РФ – 15 %.
12. Суммарная стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления – 10 %.
13. Суммарная стоимость ценных бумаг, прав собственности на долю в уставном капитале, средств на банковских вкладах, в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, и расчётном счёте, а также в общих фондах банковского управления 1 банка – 15 %.
14. Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и включённых в котировальный лист 1 уровня хотя бы одним признанным организатором торговли на рынке ценных бумаг – 10 %.
15. Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и не включённых в которовальный лист первого уровня ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, но включённых в котировальный лист второго уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг – 5 %.
|
|
16. Максимальная стоимость одного объекта недвижимости – 10 %.
17. Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах – 60%.
18. Максимальная величина доли одного перестраховщика в страховых резервах – 15 %.
19. Суммарная доля перестраховщиков не являющихся резидентами РФ, в страховых резервах – 30 %.
20. Суммарная стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, не относящихся к расположенным на территории РФ, за исключением доли перестраховщиков, не являющимися резидентами РФ, в страховых резервах – 20 %.
Активы, не указанные в структурных соотношениях принимаются в покрытие страховых резервов без ограничений на суммарную стоимость.
Общая стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов.
IV. Финансовая устойчивость страховщика.
Гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются:
1. Оплаченный уставный капитал не ниже установленного законодательством размера:
60 млн. – по видам страхования иным, чем страхование жизни; 120 млн. – по страхованию жизни; 240 млн. – перестрахованию).
2. Страховые резервы. Они представляют собой размер не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по страховым выплатам.
3. Система перестрахования.
4. Соблюдение нормативного соотношения между активами и обязательствами страховщика.
При этом должно соблюдаться условие:
А – О ³ Н, где
А – размер активов страховщика;
О – объем обязательств страховщика (фонд страховых выплат);
Н – нормативный минимально допустимый размер превышения активов страховщика над его обязательствами.
По видам страхования, иным, чем страхование жизни Н составляет 16% сумм страховых взносов.
По договорам страхования жизни Н = 5% от величины обязательств.
5. Соблюдение норматива максимальной ответственности за принятие на страхование отдельного риска.
В соответствии с требованиями Департамента страхового надзора максимальная ответственность по договору страхования отдельного риска не может превышать 10% собственных средств страховщика.
Для оценки финансовой устойчивости страховщика определяются следующие показатели:
1. Коэффициент автономии:
Ка = Источники собственных средств / Валюта баланса
Характеризует независимость компании от заёмных источников. Чем он выше, тем выше финансовая устойчивость страховой компании.
2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств.
, где
З – величина обязательств (заёмных средств);
С – размер собственных средств.
3. Коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:
S Д + S Зф
Кф =, где
S Р
S Д – сумма доходов за тарифный период, руб.;
S Зф - сумма средств в запасных фондах, руб.;
S Р - сумма расходов за тарифный период.
Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше коэффициент устойчивости страхового фонда.
4. Для определения степени дефицитности средств используется коэффициент Коньшина:
, где
- средняя тарифная ставка по договорам страхования;
n – число заключённых договоров страхования.
Чем меньше коэффициент, тем выше устойчивость.
5. Рентабельность страховых операций:
БП
Р = × 100%, где
Д
БП – сумма балансовой прибыли;
Д – Доход от страховых операций.
Рентабельность страховых операций из-за непроизводственного характера деятельности страховщика (доход им не создаётся, а прибыль формируется за счёт перераспределения средств страхователей) рекомендуется определять как уровень доходности:
БП
Д = × 100%, где
СВ
СВ – совокупная сумма страховых взносов за год, руб.