Денежный поток от инвестиционной деятельности

План денежных потоков ИП

В качестве оттока средств в план включаются:

- затраты по созданию и вводу в эксплуатацию новых основных средств;

- затраты на ликвидацию, замещение и возмещение выбывающих существующих основных фондов;

- стоимость приобретения и подготовки земельного участка;

- стоимость проектно-изыскательских и опытно-конструкторских работ;

- стоимость постоянных и временных зданий и сооружений;

- стоимость оборудования сетей и коммуникаций;

- стоимость НМА (лицензий, патентов и т.п.;

- некапитализируемые затраты (например, уплата налога на земельный участок, используемый в ходе строительства; расходы по строительству объектов внешней инфраструктуры; пр.)

- изменение оборотного капитала (увеличение);

- собственные средства, вложенные на депозит и затраты на покупку ценных бумаг других хозяйствующих субъектов, предназначенных для финансирования данного ИП.

В качестве притока в денежный поток от инвестиционной деятельности включаются:

- доходы от реализации выбывших активов 9при этом необходимо предусматривать уплату соответствующих налогов);

- уменьшение потребности в оборотном капитале.

При подготовке информации о денежных потоках инвестиционной деятельности необходимо учитывать следующие обстоятельства:

При оценке затрат на приобретение основных фондов учитываются все расходы, связанные с этим приобретением: консультационные услуги; посреднические услуги; стоимость самого объекта; расходы, связанные с заключением сделки; таможенное оформление и пошлины; расходы на транспортировку, страхование груза в пути, складирование, монтаж; стоимость обучения персонала работе на данном оборудовании, проценты за использованные кредитные ресурсы на приобретение объекта основных средств, начисленные до постановки объекта на баланс и т.п. При этом первоначальная стоимость приобретаемого объекта основных средств формируется в соответствии с правилами бухгалтерского учета, действующими в РФ.

Распределение инвестиционных затрат по периодам строительства должны быть увязаны с графиком строительства. Распределение всех инвестиционных затрат по проекту должно соответствовать планируемым моментам времени их осуществления, т.е. заносятся и первоначальные инвестиции и последующие.

На последних шагах расчета в составе капвложений должны учитываться затраты, связанные с ликвидацией предприятия, включая затраты на демонтаж оборудования. При этом осуществляемые затраты на ликвидацию могут занимать несколько шагов.

Величину доходов от продажи основных фондов при прекращении проекта или в процессе реализации рекомендуется определять по данным прогнозной оценки. Она может не совпадать с остаточной стоимостью имущества.

Необходимо иметь в виду, что методы отнесения затрат к инвестиционным, а также притоки инвестиционной деятельности не всегда соответствуют бухгалтерскому методу классификации затрат и бухгалтерскому формированию денежного потока. Например, изменение оборотного капитала нельзя поместить в статью «капитальные вложения» и оприходовать на счете «Основные средства» для дальнейшей капитализации; методы расчета величины оборотного капитала не всегда соответствует системе расчета и планирования бухгалтерских показателей; реализация объектов основных фондов и иного имущества по бухгалтерским правилам участвует в формировании валовой прибыли предприятия и как следствие влияет на величины налогов и т.п.

Сведения о денежных потоках инвестиционной деятельности заносятся в специальную форму (см. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденные Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике, 2000г.).