Программа Project Expert

Программа Project Expert (фирма «Expert Systems», Москва)) написана на языке Borland C++, является инструментом для планирования бизнеса в условиях рынка. С ее помощью разрабатываются инвестиционные проекты, создаются бизнес-планы, выполняется ситуационный анализ инвестиционных проектов, разрабатываются схемы финансирования компаний, изучается влияние внешних факторов на процесс реализации финансовых планов, осуществляется оперативный контроль за ходом выполнения проектов. Программа Project Expert реализована в виде девяти разделов: Проект, Компания, Окружение, Инвестиционный план, Операционный план, Финансирование, Результаты, Анализ проекта, Актуализация. Каждый раздел имеет набор модулей, доступ к которым осуществляется из главного диалогового окна Project Expert — «Содержание» — путем выбора закладки (темы).

Программа Project Expert позволяет описать внутреннюю структуру компании и определить финансовые результаты деятельности каждого подразделения, указать происхождение издержек любого Вида и рассчитать себестоимость отдельного продукта.

Каждый проект можно соотнести с определенной компанией, для которой он предназначен. Группу проектов компании можно анализировать совместно.

Статистический анализ, основанный на методе Монте-Карло, позволяет определить устойчивость проекта при воздействии вероятностных факторов.

Приложение «What-If анализ» позволяет создать сценарии для изменяемых параметров и оценивать их эффективность, т. е. организовать анализ набора вариантов проекта.

Project Expert, являясь имитационной системой, позволяет многократно провести машинный эксперимент и воспроизвести инвестиционную деятельность компании.

Для того чтобы инвесторы и авторы проектов легче находили общий язык, выработан общепринятый стандарт, определяющий содержание и форму представления предложений о финансировании. Этот документ, называемый бизнес-планом, является фундаментом любой сделки. Международные финансовые организации опираются в своей практике на стандарт, разработанный специалистами UNIDO. Важнейшим результатом применения программы Project Expert для разработки инвестиционного проекта является наличие возможности создания бизнес-плана, удовлетворяющего стандартам UNIDO.

Балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках формируютсяв соответствии со стандартами IAS (International Accounting Standard — Международный стандарт бухгалтерского учета), общепринятыми в международной практике.

IAS определяет требования к бухгалтерскому учету, принятые в большинстве развитых стран. При заключении международных сделок представление отчетности компании в стандарте IAS является обязательным.

Задачи, которые может решать финансовый менеджер, построив с помощью Project Expert финансовую модель компании:

· разработать детальный финансовый план и определить потребность в денежных средствах на перспективу;

· определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников;

· разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, определив наиболее эффективную стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов;

· проиграть различные сценарии развития предприятия, варьируя значениями факторов, способных повлиять наего финансовые результаты;

· сформировать стандартные финансовые документы, рассчитать наиболее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия;

· подготовить безупречно оформленный бизнес-план инвестиционногопроекта, полностью соответствующий международным требованиям на русском и нескольких европейских языках.

Рекомендуемая последовательность действий при разработке проекта

Работа с Project Expert может быть представлена в виде следующих основных шагов:

1. Построение модели.

2. Определение потребности в финансировании.

3. Разработка стратегии финансирования.

4. Анализ финансовых результатов.

5. Формирование и печать отчета.

6. Ввод и анализ данных о текущем состоянии проекта в процессе его реализации.

Приложения программы Project Expert

Приложение What-If анализ

Приложение What-If анализ {What-If & Plan-Fact ) выполняет работу по созданию и анализу вариантов на базе проекта, разработанного с помощью программы Project Expert.

В этом приложении, прежде всего, определяется базовый вариант для проведения анализа, в качестве которого выбирается какой-либо существующий проект, созданный программой Project Expert. После этого создается необходимое количество копий базового варианта. Для каждого созданного варианта определяются изменяемые параметры и диапазон их изменений.

Для подготовленных таким образом вариантов программа выполняет расчет показателей эффективности и отображает результаты сравнительного анализа на графиках и в отчетах.

Приложение PIC Holding

PIC Holding — это система моделирования деятельности холдинговой компании. Она основывается на технологии Project Expert и позволяет детально описать финансируемые проекты, сформировать общий бюджет холдинга, а также контролировать ход реализации проекта.

Для моделирования холдинга используется представление его деятельности в виде набора взаимосвязанных проектов, каждый из которых описывает деятельность финансируемых холдингом компаний. Учитываются взаимные финансовые обязательств и денежные потоки.

Отдельным проектом описывается операционная деятельность самой холдинговой компании.

Собственные проекты холдинга описывают деятельность, выполняемую непосредственно холдинговой компанией. Сюдатакже входят административные издержки холдинговой компании, затраты на обслуживание ее долга и другие ее расходы.

Внешние проекты реализуются дочерними компаниями холдинга. Эти проекты имеют собственный баланс и кэш-фло, но связаны с головной компанией обязательствами по выданным им кредитам и вкладам в их уставной фонд.

Система PIC Holding автоматически отслеживает взаимные обязательства и денежные потоки холдинга и дочерних компаний, реагируя на изменения денежных потоков отдельных проектов. Это позволяет рассматривать весь набор финансируемых проектов как единое целое и облегчает принятия решений по их финансированию.

Рекомендуемый порядок построения модели холдинга:

• с помощью программы Project Expert создаются модели каждого проекта холдинга, включая проект развития самой холдинговой компании. На этой стадии анализа взаимосвязи проектов не учитываются;

• в системе PIC Holding строится модель холдинга, при этом указываются условия финансирования проектов холдингом;

• после расчета полученной модели определяется схема привлечения ресурсов для финансирования проектов холдинга или, при необходимости, изменяются набор проектов и условия их финансирования.

Используются следующие термины: финансируемые проекты — проекты Project Expert, которым холдинг выдал кредиты либо в которых участвует в качестве акционера; внутренний проект — проект Project Expert, описывающий холдинговую компанию; проект холдинга —проект PIC Holding, описывающий холдинг в целом.

Приложение Project Integrator

И зависимости от величины и структуры компании ее экономическая деятельность может проводиться путем реализации не одного, а нескольких направлений, финансируемых из общего бюджета. В этом случае представляет интерес совместный анализ всех реализуемых компанией проектов.

Может возникнуть необходимость совместного анализа группы проектов разных компаний, связанных по каким-либо критериям.

Работой по объединению проектов занимается отдельное приложение — Project Integrator.

Под «группой проектов» (далее — «группа») в Project Integrator подразумевается некоторое множество проектов, разработанных с помощью Project Expert, которые каким-либо образом взаимосвязаны. Критерии, по которым проекты объединяются в группу, определяет пользователь. Технологическое требование, которому должны удовлетворять проекты, добавляемые в группу, следующее: проекты должны иметь одинаковую основную валюту и валюту для расчета на внешнем рынке, а также единицы их измерений. Суммарная длительность составляющих проектов не должнапревышать 100 лет.

Группе (проекту группы) соответствует один файл, который имеет расширение.pgr. Такой проект иногда называется объединенным или групповым.

Проекту, входящему в группу, соответствует один файл, который имеет расширение.рех. Такой проект иногда называется, в отличие от групповых, локальным.

5.1.2 Программныйкомплекс « ИНВЕСТОР »

Программный комплекс «ИНВЕСТОР » фирмы «ИНЭК» — автоматизированная аналитическая система для планирования и анализа эффективности инвестиционных проектов для реципиентов и инвесторов, для консалтинговых и аудиторских фирм.

Программа предусматривает:

1)проведение диагностики финансово-хозяйственной деятельности объекта инвестирования;

2)расчет и анализ финансового раздела Бизнес-плана;

3)проведение коммерческой оценки инвестиционного проекта;

4)выбор из нескольких инвестиционных проектов наиболее перспективного;

5)обоснование проектов модернизации, технического перевооружения или строительства предприятий, внедрения новых технологий;

6)проведение инвестиционной экспертизы в зависимости от условий и качественных показателей, оцениваемых экспертом;

7)осуществление оценки коммерческого риска предполагаемых инвестиций;

8)оценку степени инвестиционного риска для объектов, находящихся в разных регионах России с учетом социально-
политических, внутри- и внешнеэкономических факторов;

9)формирование оптимального инвестиционного портфеля;

10) автоматическое формирование Информационного меморандума
и финансового раздела Бизнес-плана в стандартных формах отчетности.

Методической основой явились рекомендации ЮНИДО. Принципы построения входных и выходных форм и методика анализа соответствуют требованиям «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утвержденных Министерством финансов РФ.

«ИНВЕСТОР» представляет следующий набор сервисных услуг:

· Формирование проектов продолжительностью до 36 лет с номенклатурой продукции (услуг) до 300 в одном проекте.

· Свободный выбор двух валют для расчета.

· Автоматическое формирование данных для финансово анализа из любой электронной бухгалтерии.

· Финансовый анализ по 90 различным показателям.

· Определение класса кредитоспособности и вероятно банкротства.

· Дифференцированный учет инфляции по выпускаемой продукции и по видам ресурсов.

· Составление сметы производственных затрат по любым статьям независимо от отраслевой принадлежности предприятия.

· Планирование выручки с учетом спроса на продукцию.

· Расчет оптимальной цены на продукцию и величины спроса на нее.

· Автоматическое планирование показателей условий достижения прибыльности по заданным опорным показателям.

· Графическое планирование показателей с автоматическим пересчетом всего массива информации.

· Выбор различных форм финансирования проекта, учетной ставки ЦБ РФ и ЛИБОР.

· Расчет и составление условий кредитного соглашения.

· Оптимизация графика получения и погашения кредитов с учетом текущего финансового состояния проекта.

· Индексный анализ показателей.

· Факторный анализ (количественная оценка влияния ресурсов).

· Графический анализ (автоматический, ручной).

«ИНВЕСТОР» представляет набор выходных форм для формирования Бизнес-плана:

1. Полные данные об авторе инвестиционного проекта и его финансовом положении; краткую информацию о проекте, ожидаемых и расчетных показателях, основных нормативах ТЭО.

2. Таблицу достижения прибыльности проекта.

3. Структуру выручки.

4. Структуру себестоимости.

5. Оценку коммерческого риска.

6. Отчет о чистой прибыли.

7. Таблицу денежных потоков.

8. Проектно-балансовую ведомость или прогноз баланса в типовой форме, утвержденной Министерством финансов РФ.

9. Общепринятые в международной практике показатели эффективности инвестиций.

10. Анализ чувствительности (точку безубыточности).

11. Обобщающие показатели финансовой оценки — ликвидность, финансовую устойчивость, оборачиваемость и прибыльность проекта.

12. Модель денежных потоков (прямой и косвенный методы).

13. Графический анализ инвестиционного проекта.

14. Активы и пассивы по балансу GAAP (США).