Зач.01;ЭЗ.01;1 - Математические модели финансовых рисков

Верны ли определения?

А) В большинстве случаев риск проявляется в ординарной или рутинной ситуации

В) В большинстве случаев риск проявляется в уникальной ситуации

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) В случае чистых рисков существует возможность получения отрицательного или нулевого результата

В) В случае спекулятивных рисков существует возможность получения отрицательного или нулевого результата

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Внутренняя стоимость колл-опциона – это величина, на которую цена базового актива превышает цену исполнения

В) Внутренняя стоимость пут-опциона – это величина, на которую цена исполнения превышает цену базового актива

Подберите правильный ответ

А - да, В - да

Верны ли определения?

А) Держатель опциона – это покупатель опциона

В) Держатель опциона – это продавец опциона

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Дюрация - средний срок платежей, взвешенный по их приведенной стоимости

В) Дюрация - средняя сумма платежей, взвешенная по их приведенной стоимости

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Если при оценке резерва используется нетто-премия, таблица смертности и техническая процентная ставка, что и при расчете нетто-премий, то резерв называют нетто-резервом

В) Если при оценке резерва используется нетто-премия, таблица смертности и техническая процентная ставка, что и при расчете нетто-премий, то резерв называют брутто-резервом

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Инфляционный риск - долговременный риск

В) Инфляционный риск - кратковременный риск

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Источником возникновения внешних рисков является среда, на которую экономический агент не может оказывать влияние или предвидеть и учитывать ее в своей деятельности

В) Источником возникновения внутренних рисков является среда, на которую экономический агент не может оказывать влияние или предвидеть и учитывать ее в своей деятельности

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Источником объективного риска является недостаток информации, разработка, внедрение новых технологий, способов организации труда

В) Источником субъективного риска является недостаток информации, разработка, внедрение новых технологий, способов организации труда

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Колл опционы – это опционы на покупку

В) Пут опционы – это опционы на покупку

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Коэффициент зависимости изменений цены от изменений доходности – это модифицированная дюрация

В) Коэффициент зависимости изменений цены от изменений доходности – это дюрация

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Наиболее распространенная модель портфеля - портфель среднего роста

В) Наиболее распространенная модель портфеля - портфель агрессивного роста

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) объектами риска являются индивиды и группы, которые испытывают на себе последствия принятия решений

В) субъектами риска являются индивиды и группы, которые испытывают на себе последствия принятия решений

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) основные ценные бумаги - ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив

В) производные ценные бумаги - ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Первая оценка акций по законодательству РФ в период их выпуска – номинальная

В) Первая оценка акций по законодательству РФ в период их выпуска – рыночная

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Положение по управлению рисками содержит результаты анализа рисков на предприятии

В) Руководство по управлению рисками – это документ, определяющий конкретные действия по управлению рисками

Подберите правильный ответ

А - да, В - да

Верны ли определения?

А) Положительный знак дельты позиции инвестора говорит о том, что он будет выигрывать от роста цены базисного актива

В) Положительный знак дельты позиции инвестора говорит о том, что он будет проигрывать от падения цены базисного актива

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Портфель роста и дохода – портфель для предотвращения возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных выплат

В) Портфель роста – портфель для предотвращения возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных выплат

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) прямое государственное регулирование рынка ЦБ - указы Президента, законы Государственной Думы, постановления Правительства

В) косвенное государственное регулирование рынка ЦБ - регулирование через систему налогообложения, денежную политику

Подберите правильный ответ

А - да, В - да

Верны ли определения?

А) Риск действия может быть обоснованным и необоснованным

В) Риск бездействия может быть только необоснованным

Подберите правильный ответ

А - да, В - да

Верны ли определения?

А) Рост волатильности ведет к росту дельты

В) Рост волатильности ведет к падению дельты

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Согласно правилу Марковитца, инвестор выбирает портфель с максимальной ожидаемой доходностью при заданной дисперсии

В) Согласно правилу Марковитца, инвестор выбирает портфель с минимальным риском при фиксированной доходности

Подберите правильный ответ

А - да, В - да

Верны ли определения?

А) Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата

В) Чистые риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Страховые тарифы по обязательным видам страхования устанавливаются в законах об обязательном страховании

В) Страховые тарифы по обязательным видам страхования рассчитываются страховщиками самостоятельно на основе актуарных расчетов

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли определения?

А) Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой, представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов или опционов

В) Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей, – это биржевая операция с продажей срочного контракта

Подберите правильный ответ

А - да, В - да

Верны ли утверждения?

А) Взаимосвязь между уровнем риска и требуемой доходностью характеризует модель ценообразования рыночных активов

В) Взаимосвязь между уровнем риска и требуемой доходностью характеризует теория Марковитца

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли утверждения?

А) Дельта короткого опциона колл учитывается со знаком минус

В) Дельта короткого опциона пут учитывается со знаком плюс

Подберите правильный ответ

А - да, В - да

Верны ли утверждения?

А) Если решать задачу в постановке Марковитца, наилучший портфель соответствует точке, в которой кривая безразличия касается эффективной границы

В) Если решать задачу в постановке Марковитца наилучший портфель соответствует точке, в которой кривая безразличия пересекает эффективную границу

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли утверждения?

А) модель ценообразования рыночных активов объясняет, как определяется доход ценных бумаг в зависимости от состояния рынка, на котором эти ценные бумаги функционируют

В) арбитражная теория расчетов объясняет, от каких факторов зависит доход ценных бумаг и из каких концепций следует исходить при финансовых расчетах

Подберите правильный ответ

А - да, В - да

Верны ли утверждения?

А) Опционная премия указывается в расчете на одну акцию

В) Опционная премия указывается в расчете на сто акций

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли утверждения?

А) Опционы на акции с высокой волатильностью имеют более высокие премии, чем на акции с низкой волатильностью

В) Опционы на акции с низкой волатильностью имеют более высокие премии, чем на акции с высокой волатильностью

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли утверждения?

А) Покупатель опционов не обязан непременно купить соответствующие акции

В) Покупатель опционов обязан непременно купить соответствующие акции

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли утверждения?

А) При оценке премии опциона не должно приниматься во внимание отношение инвесторов к риску

В) При оценке премии опциона принимается во внимание отношение инвесторов к риску

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

Верны ли утверждения?

А) Чем больше срок действия опциона, тем выше его цена

В) Чем больше срок действия опциона, тем ниже его цена

Подберите правильный ответ

А - да, В - нет

__ риск предопределяет угрозу полной или частичной потери ожидаемой прибыли

Допустимый

__ страховые организации – это страховые компании, которые входят в группу нестраховых организаций и страхуют риски всей группы

Кэптивные

__ форма регулятивной функции предпринимательского риска проявляется в том, что он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие нововведениям

Конструктивная

Активность субъекта риска выражают через категорию «__»

поведение

Актуарные расчеты по видам рисков классифицируются на актуарные расчеты __ и актуарные расчеты

рисков, относимых к массовым видам страхования
редких и катастрофических рисков

Актуарные расчеты по временному признаку классифицируются на актуарные расчеты __ и

корректирующие
плановые

Актуарные расчеты по отраслям страхования классифицируются на актуарные расчеты по __ и актуарные расчеты по

страхованию жизни
рисковым видам страхования

Актуарные расчеты по территориальному признаку классифицируются на актуарные расчеты

федеральные
на уровне конкретной страховой организации
региональные

Арифметическая доходность за некоторый период Δ_i представляется в виде …, где P_i (P_{i – 1}) – стоимость актива на конец (начало) периода ; D_i –дивиденды или купонные платежи

Базой для расчета нетто-ставки по видам страхования, относящимся к страхованию жизни, служат

срок страхования и накопительного периода
норма доходности
показатели таблиц смертности

Безусловное обязательство уплатить какому-то определенному лицу определенную сумму денег в определенном месте в определенный срок – это

вексель

Биномиальная модель стоимости опциона имеет вид …, где с- стоимость опциона; n - количество периодов срока обращения опциона; S - цена акции в момент заключения опционного контракта; р - вероятность изменения цены акции; и = 1 + процент прироста цены акции; d = 1 - процент падения цены акции; Х – цена исполнения опциона; Rn - это коэффициент дисконтирования

с = [∑()pj(1 –p) n-j max(0;ujd n-jS-X)]/Rn

Биномиальное распределение построено таким образом, чтобы при делении периода действия опционного контракта на большое количество периодов, биномиальный процесс сходился к

винеровскому

Биржевая торговля опционами оперирует партиями в __ акций

1000

Биржевой договор купли-продажи биржевого актива в определенный момент в будущем по цене, установленной сторонами сделки в момент ее заключения, – это __ контракт

фьючерсный

Брутто-ставка договора страхования рассчитывается по формуле …, где Тб-с – тарифная брутто-ставка; Тн-с – тарифная нетто-ставка; f – доля нагрузки в брутто-ставке

В актуарной математике в качестве первичной характеристики продолжительности жизни используется

кривая смертей

В актуарной математике график плотности продолжительности жизни называется кривой

смертей

В гэп-анализе денежные потоки, генерируемые портфелем ценных бумаг, распределяются в соответствии с риск-фактором в позиции по группам срочности

пулы

В долгосрочном платеже геометрическая доходность имеет вид …, где Pi (Pi – 1) – стоимость актива на начало (конец) периода ; Di – дивиденды или купонные платежи

В зависимости от возможного результата риски классифицируются на __ и

чистые
спекулятивные

В зависимости от целей анализа экономический риск классифицируется на на __ и

коммерческий
финансовый

В качестве коэффициента хеджирования для страхования опционной позиции используется коэффициент

дельта

В международной практике страховая сумма называется страховым

покрытием

В опционном праве любая начатая и незавершенная опционная сделка называется

позицией

В риск-нейтральной оценке стоимость опциона в начале периода с0 определяется по формуле …, где си - стоимость опциона в случае роста цены акции; сd - стоимость опциона в случае падения цены акции; n - количество акций; и = 1 + процент прироста цены акции; d = 1 - процент падения цены акции; R = 1 + ставка без риска

В экономике выделяются функции риска

инновационная
аналитическая
защитная
регулятивная

Валютная операция, сочетающая куплю валюты на условиях спот в обмен на национальную с последующим выкупом, - это

своп

Валютный риск включает в себя следующие подвиды

риск форфетирования
трансляционный валютный
операционный валютный
экономический валютный

Величина волатильности опционного контракта, предполагаемая рынком, - это __ волатильность для данного опционного контракта

внутренняя

Внешние факторы риска могут быть __ и __ действия

прямого
косвенного

Возможность отклонений как положительного, так и отрицательного характера от ожидаемого варианта реализации событий, – это

риск

Возраст, до которого доживает ровно половина представителей исходной группы новорожденных, – это __ времени жизни

медиана

Впервые биномиальный подход к оценке стоимости опциона был предложен

У.Шарпом

Главными параметрами при управлении портфелем ЦБ являются его __ и

ожидаемая доходность
риск

Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем

создания системы защиты прав владельцев и контроля
регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг
запрещения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без лицензии
лицензирования

Группа инвестиционных рисков включает в себя риски

системный
селективный
диверсифицируемый
инфляционный

Действия, предпринимаемые для корректировки структуры портфеля с целью сохранения первоначально инвестированных средств, достижения максимально возможного инвестиционного дохода и обеспечения инвестиционной направленности портфеля, - это __ портфелем

управление

Дельта используется для хеджирования позиции по базисному активу с помощью

опционов

Дельта опциона колл определяется по формуле …, где ∆_с- дельта опциона колл; дс -небольшое изменение цены опциона колл; дS - небольшое изменение цены базисного актива

∆_с= дс / дS

Дельта опциона пут определяется по формуле …, где ∆р - дельта опциона пут; др - небольшое изменение цены опциона пут; дS - небольшое изменение цены базисного актива

∆_р = др / дS

Дельта-хеджированной позицией вкладчика по акциям называют позицию с дельтой равной

Денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности, жизнь, здоровье и трудоспособность граждан, - это __ сумма

страховая

Для европейских опционов колл и пут на один и тот же базисный актив с одинаковыми ценами исполнения и датами истечения контрактов справедливо равенство

Дельта опциона колл - дельта опциона пут = 1

Для хеджирования позиции по базисному активу с помощью опционов требуемое количество опционных контрактов определяют по формуле

количество опционных контрактов =1/дельта

Договор о поставке-продаже некоторого биржевого актива в будущем по определенной цене – это __ контракт

форвардный

Документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение, – это

коносамент

Документ, который позволяет определить себестоимость услуги, оказываемой страховщиком, – это

актуарная калькуляция

Доход владельца опциона, который был бы получен в случае немедленной реализации заключенного в нем права, – это __ стоимость опциона

внутренняя

Доходность портфеля за время Т вычисляется по формуле …, где S0(x), ST(x) – начальная и конечная стоимости портфеля, соответственно

Если дельта задается в процентах, то дельта длинной позиции по базисному активу равна

Если дельта задается в процентах, то дельта короткой позиции по базисному активу равна

- 100

Если опционный контракт включает 100 акций, тогда дельта 0,5 эквивалентна для контракта __ акциям

Если при расчете резерва используется особая таблица смертности и измененная техническая процентная ставка, то резерв называется

специальным

Если спот-цена базисных активов мгновенно изменяется на величину δS, а все остальные факторы останутся неизменными, то приращение стоимости ∆П коэффициента дельта ∆ оценивается по формуле

∆П = ∆× ( δS)

Замена корпорацией своих акций на большее их число с меньшим номиналом – это __ акций

дробление

Изменение стоимости активов и/или величины ожидаемых доходов при изменении базового рыночного показателя на 1% – это __ валютного риска

чувствительность

Инвестор, который не принимает во внимание риск по инвестициям, - это инвестор __ к риску

нейтральный

Интенсивность смертности (μ_x) определяется по формуле …, где f(x) - функция смертей; s(х) - функция выживания

μ_x = f(x)/ s(х)

Источниками __ рисков являются сами экономические агенты

внутренних

К кредитному риску относятся риск __ и риск

дефолта
досрочного погашения ссуд

К общерыночным функциям рынка ценных бумаг относятся

коммерческая
ценовая
информационная
регулирующая

К объектам страхования в имущественном страховании относятся

сооружения
транспортные средства
здания

К объектам страхования в личном страхованииотносятся

трудоспособность граждан
здоровье граждан
жизнь граждан

К основным организационным аспектам создания структуры управления риском относятся

деятельность ведущего риск-менеджера
деятельность подразделения управления рисками
взаимосвязь подразделения с другими структурами организации

К подотраслям отрасли личного страхования относятся

страхование от несчастных случаев и болезней
медицинское страхование
страхование жизни и пенсий

К потере всего состояния приводит __ риск

катастрофический

К производным ценным бумагам относятся

форвардный контракт
фьючерсный контракт
своп
опцион

К специальным рискам относятся

моральный
экологический
физиологический

К специфическим функциям рынка ценных бумаг относятся

перераспределительная
хеджирование

К факторам риска косвенного действия относятся

климат
непредвиденные изменения в международной обстановке
стихийные силы природы

К факторам риска прямого действия относятся

непредвиденные действия государственных органов
непредвиденные действия конкурентов
нестабильность и противоречивость законодательства

К числу основных ценных бумаг относятся

вексель
акция
чек
облигация

К чистым рискам относятся риски:

природно-естественные и экологические
политические
транспортные
производственные и торговые

Комиссионные вознаграждения страховым агентам и брокерам составляют основную часть __ расходов

аквизиционных

Конкретные акции, купля - продажа которых является объектом опционного права, - это __ акции

базовые

Контракт, дающий право на покупку или продажу определенного числа акций по фиксированной цене, – это

опцион

Коэффициент βi для i-го рыночного инструмента в предположениях CAMP определяется по формуле …, где σim – ковариация доходности i-го актива и доходности рынка в целом; – дисперсия доходности рынка в целом

Коэффициент дельта базисных активов всегда равен

Коэффициент дельта фьючерсного контракта на активы с постоянной дивидендной доходностью определяется по формуле …, где q - постоянная дивидендная доходность при непрерывном начислении; r - безрисковая процентная ставка при непрерывном начислении; Т - дата поставки активов

∆_F= e ^{(r – q)(T-t)}

Коэффициент кумуляции риска определяется как …, где М - число пострадавших объектов ;C - число страховых событий

M/C

Коэффициент чувствительности премии опционов, который выражает изменение цены опциона в результате изменения волатильности на 1%, - это коэффициент

омега

Коэффициент чувствительности премии опционов, который называют «индикатором убывания временной стоимости опциона», - это коэффициент

тета

Коэффициент чувствительности премии опционов, который показывает, как меняется цена опциона в зависимости только от фактора времени, - это коэффициент

тета

Математически дюрация (D) описывается по формуле …, где – приведенная (дисконтированная) стоимость i-го платежа рассматриваемого потока; ti – срок до i-го платежа

Математические и статистические исследования способов образования страховых резервов, страховых тарифов по видам страхования – это __ расчеты

актуарные

Мера риска, которая представляет собой оцениваемую с определенными (стандартными) допущениями величину потерь по рассматриваемой позиции, – это рисковая

стоимость

Мера чувствительности и скорость изменения премии опциона относительно цены базисного актива – это коэффициент чувствительности премии опционов

дельта

Метод борьбы с рисками на основе снижения риска за счет перечисления части ответственности на стороннюю организацию на основе договора – это __ риска

аутсорсинг

Метод борьбы с рисками, который представляет собой децентрализованную форму создания собственных натуральных и страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, предназначенных для покрытия убытков, - это

самострахование

Метод борьбы с рисками, который применяется в том случае, когда возможно четко выделить риски, их контролировать и иметь эффективные механизмы передачи ответственности, - это

аутсорсинг

Метод оценки VAR, который заключается в том, что искомое распределение прибылей и убытков находится эмпирическим путем, а текущий портфель подвергается воздействию реальных изменений значений рыночных факторов риска, которые наблюдались в прошлом, - это метод

исторического моделирования

Модель Блэка-Шоулса предназначена для определения действительной стоимости опциона на основе

базисной цены опциона
времени до срока истечения опциона
текущего уровня процентных ставок

Модель стоимости опциона, в которой последовательным дисконтированием цен опциона определяют его значение в начальный момент времени, – это модель

биномиальная

Набор ценных бумаг определенной структуры, находящийся в распоряжении инвестора и управляемый как одно целое, - это инвестиционный

портфель

Наиболее распространенная оценка рыночных рисков среди профессиональных операторов финансовых рисков - это статистическая характеристика __ рынка

волатильности

Наиболее распространенный механизм самострахования - создание __ страховых компаний

кэптивных

Наиболее широко используемой моделью оценки стоимости европейских опционов является модель

Блэка-Шоулса

Наименее рискованный портфель, состоящий из акций крупных, хорошо известных компаний, характеризующихся невысокими устойчивыми темпами роста курсовой стоимости, – это __ портфель акций

консервативный

Научное направление, изучающее применение математических методов и моделей в страховании, - это __ математика

актуарная

Начало современной теории выбора портфеля положила теория

Марковитца

Начальная процедура опционной торговли, в ходе которой выясняется размеры премий, которые в каждой серии просят продавцы и предлагают покупатели, - это

ротация

Норма убыточности определяется как …, где Sв - общая сумма страховых выплат; П - общая сумма страховых премий

Sв / П×100%

Объявление о продаже компанией дополнительных акции старым акционерам по льготным ценам – это

выпуск прав

Обязанности покупателя опционного контракта заключаются в

своевременной уплате премии

Ожидаемая величина ущерба, выступающая в качестве минимальной цены за риск, называется чистой нетто-

премией

Ожидаемая доходность акции Rожид определяется по формуле …, где Div - дивиденд акции; DC - прирост курсовой стоимости; rj – ставка доходности по безрисковым вложениям в период j; Dr – премия за риск

Определенная договором страхования или установленная законом денежная сумма, исходя из которой устанавливаются размеры страхового взноса и страховой выплаты, – это страховая(-ой)

сумма

Опцион, реализация которого может быть осуществлена в любое время до окончания его срока, – это __ опцион

американский

Опцион, условия контракта которого могут быть реализованы только по истечении указанного в нем срока, – это __ опцион

европейский

Опционы, дающие право на приобретение указанных в контракте акций в установленном количестве по установленной цене, называются опционами на

покупку

Опционы, дающие право сдавать указанные в контракте акции по фиксированной цене, называются опционами на

продажу

Основная часть брутто-ставки, предназначенная для формирования ресурсов страховщика для выплаты страхового возмещения – это __ - ставка

нетто

Основной материал для исчисления тарифных ставок по страхованию жизни - это

таблицы смертности

Основные нормативные документы стратегии управления риском на предприятии, - это __ и __ по управлению рисками

Положение
Руководство

Основным выходным параметром модели Блэка-Шоулса является

цена опциона пут/колл

Основным сущностным элементом функционирования финансовых рынков является соотношение «риск/__»

доходность

Основным фактором риска при страховании жизни является неопределенность

момента смерти

Основными классическими методами оценки VAR считаются методы

исторического моделирования
параметрической оценки
имитационного моделирования

Основными субъективными факторами риска являются

отсутствие опыта
некомпетентность кадров

Основными элементами тарифной ставки являются __ и

нагрузка
Нетто-премия

Отличительной чертой __ рисков является уникальность их возникновения

неординарных

Оценка рыночных рисков σ – статистическая характеристика волатильности рынка имеет вид …, где n – количество значений в выборке; xi – i-я варианта выборки

Плата страхователя за страхование, которую он обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом, - это страховая

премия

По видам потерь риски классифицируются на следующие виды

финансовые
трудовые
материальные
специальные

По видам предпринимательства выделяются риски

коммерческий и маркетинговый
страховой и финансовый
технический и транспортный
производственный

По возможности диверсификации предпринимательские риски классифицируются на __ и

систематический
специфический

По возможности страхования риски классифицируются на страхуемые и __

форс-мажорные

По времени появления риски классифицируются на

на этапе реализации
на этапе принятия решений

По длительности воздействия риски классифицируются на __ и __

временные
постоянные

По источнику возникновения факторов риска риски классифицируются на __ и __

внутренние
внешние

По критерию содержания риски классифицируются на риск __ и риск

действия
бездействия

По масштабу своего проявления и влияния на экономических агентов выделяются риски на

микроуровнях
макроуровнях
мезоуровнях

По предсказуемости риски классифицируются на __ и __

непрогнозируемые
прогнозируемые

По природе возникновения риски классифицируются на __ и __ риски

субъективный
объективный

По социальной обусловленности риски классифицируются на __ и__

институционализированный
неинституционализированный

По степени наличия аналогов решений риски классифицируются на __ и __

неординарные
ординарные

По степени свободы риски делятся на __ и

недобровольный
добровольный

По степени состоятельности риски классифицируются на __ и __ риски

необоснованный
обоснованный

По субъектно-объектным характеристикам риски классифицируются на

коллективно-индивидуальный
коллективно-коллективный
индивидуально-индивидуальный
индивидуально-коллективный

По уровню потерь риски классифицируются на

допустимый
катастрофический
критический

Подход к оценке VAR, объектом моделирования в котором выступает не только величина потерь, но и стоимость самого инструмента, потери определяются по отношению к будущей наиболее вероятной стоимости инструмента, - это метод

Монте-Карло

Подход к оценке VAR, в основе которого лежит предположение о соответствии фактического распределения рыночного показателя определенной теоретической закономерности, - это метод

параметрической оценки

Показатели таблиц смертности - описание процесса дожития и вымирания поколения с фиксированной начальной численностью в __ тыс. человек

Показатель изменчивости цены бумаги за определенный период времени - это

волатильность

Показатель модифицированной дюрации определяется по формуле …, где Dm – модифицированная дюрация; D – дюрация инструмента по Маколею; y – относительная величина купонного/процентного платежа

Показатель убыточности страховой суммы определяется как …, где Sв - общая сумма страховых выплат; S - общая страховая сумма всех застрахованных объектов

Sв/ S

Полная годовая доходность Rрын по акциям определяется по формуле…,, где – Divi – годовые дивидендные выплаты в году i; С0 – цена, по которой была приобретена акция; Cрын(n) – рыночная цена акции в году n; n – число лет владения акциями

Портфель __ роста – портфель, формируемый по критерию максимизации текущего дохода вне зависимости от степени риска

агрессивного

Портфель акций, который представляет собой сочетание инвестиционных свойств консервативного и рискованного портфелей, - это портфель __ роста

среднего

Портфель ценных бумаг, ориентированный на получение высокого текущего дохода за счет процентных и дивидендных выплат, – это портфель

дохода

Портфель, формируемый из акций, курсовая стоимость которых увеличивается, – это портфель

роста

Потери в сумме выручки фирмы относятся к __ риску

критическому

Правило составления портфеля ЦБ, по которому надо стремиться к тому, чтобы вкладывать капитал в бумаги, среди которых много отрицательно коррелированных, - это эффект

Марковитца

Правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск, – это __ функция риска

защитная

При исполнении опционных контрактов предусматривается __ или

физическая поставка базисного актива
расчет за наличные

Приведите в соответствие виды основных ценных бумаг и их содержание

банковский сертификат	-	свободно обращающееся свидетельство о депозитном вкладе в банк с обязательством выплаты вклада и процентов по нему в установленный срок
вексель	-	безусловное обязательство уплатить какому-то определенному лицу определенную сумму денег в определенном месте в определенный срок
облигация	-	эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента
чек	-	письменное поручение чекодателя банку уплатить указанную в нем сумму денег

Приведите в соответствие виды производных ценных бумаг и их содержание

опцион	-	право, оформляемое договором, купить, продать (или отказаться от сделки) на протяжении договорного срока и по фиксированной договорной цене определенный объем валюты, любых товаров, ЦБ либо получить определенный доход от финансового вложения или денежного займа
своп	-	валютная операция, сочетающая куплю валюты на условиях спот в обмен на национальную с последующим выкупом
форвардный контракт	-	договор о поставке-продаже некоторого биржевого актива в будущем по определенной цене
фьючерсный контракт	-	биржевой договор купли-продажи биржевого актива в определенный момент в будущем по цене, установленной сторонами сделки в момент ее заключения