Понятие и классификация финансовых инструментов (МСФО 32)

Финансовым инструментам посвящены три стандарта:

1)МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие ипред­ставление информации»,определяющий критерии распределения
финансовых инструментов между заемными средствами и капита­лом ипринципы сальдирования финансовых инструментов;

2)МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание иоценка»,
определяющий требования к признанию (включая прекращение
признания) и измерению финансовых инструментов;

3)МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты — раскрытие информации», определяющий требования к раскрытию информации.

В МСФО 32 и МСФО 39 в отличие от других стандартов за­трагиваются вопросы рисков и средств их контроля, применяемых компаниями.В рыночной экономике риски предпринимательской деятельности могут быть различными. Выделяют:

• валютныйриск (связанный с изменениями курсов обмена
иностранных валют);

• риск ставки процента (вызнанный изменениями процентных
ставок);

• рыночный риск (связанный с изменениями рыночных цен);

• кредитный риск, или риск возникновения безнадежной за­долженности;

• риск ликвидности, или денежный риск (риск того, что ком­пания окажется неспособной выполнять свои обязательства);

• риск неденежных потоков (например, риск, связанный с дол­говыми инструментами с плавающей ставкой процента).

Любая компания, защищая интересы акционеров, должна анализировать, оценивать, контролировать все возможности появления рисков с тем, чтобы свести их к минимуму. МСФО 32 и МСФО 39 распространяются на операции, связанные с определенными рисками.

Кроме того, в ходе операций, описываемых в этих стандартах, происходит распределение рисков и выгод владения активом между разными сторонами. Подобные ситуации не предусмотрены другими стандартами.

Наконец, некоторые производные финансовые инструменты, являющиеся объектами МСФО 32 и МСФО 39, не имеют первоначальной стоимости, что предполагает особый подход к их признанию и оценке в финансовой отчетности компании.

Положения МСФО 32 распространяются на финансовые активы (ценные бумаги, предоставленные займы, производные финансовые инструменты, являющиеся активами), а также на финансовые обязательства (задолженность, полученные кредиты и займы, производные инструменты, отвечающие критериям их признания).

В соответствии с МСФО 32 финансовый инструмент — это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент, связанный с капиталом, — у другой. В заключении договора могут участвовать два юридических лица и более. Важно, чтобы условия договора имели четкие обязательные экономические последствия, уклониться от исполнения которых стороны не смогут в силу действующего законодательства. Из представленного определения следует, что понятие «финансовые инструменты» комплексное: его составными частями являются как активы, так и обязательства. В российской практике подобного слияния, когда к имуществу и обязательствам применяется какой-то один термин, не существует.

Финансовый актив — это любой актив, являющийся:

• денежными средствами;

• договорным правом требования денежных средств или иного финансового актива от другой компании;

• договорным правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях или на долевой инструмент другой компании.

Во всех случаях выгода от финансовых активов состоит в их обмене на деньги или на иные выгодные финансовые инструменты.

Физические активы (такие, как предоплата, дебиторская задолженность, оперативная аренда и права, связанные с нефинансовыми оборотными активами (запасами, товарами)), не являются финансовыми активами.

На рис. 5.1 представлен порядок признания актива в качестве финансового, а рис. 5.2 иллюстрирует классификацию финансовых активов, учитываемую при их отражении в балансе.

Рис. 5.1. Порядок признания актива финансовым активом

Финансовое обязательство — это любая обязанность по договору:

• предоставить денежные средства или иной финансовый ак­тив другой компании;

• провести обмен финансовыми инструментами с другой ком­панией на потенциально выгодных условиях.

Финансовые обязательства возникают в результате договорных отношений и требуют уплаты денежных средств или передачи иных финансовых активов другим компаниям и организациям. Финан­совые обязательства могут быть следствием договоров об обмене финансовых инструментов на потенциально невыгодных условиях.

Привилегированные акции, условия выпуска которых преду­сматривают их обязательное погашение эмитентом или предостав­ляют владельцу право требования от эмитента погашения акции, отвечают определению финансового обязательства и классифицируются как таковые, даже если по своей юридической форме они являются долевым инструментом.

Финансовые обязательства следует отличать от долевых финан­совых инструментов, не предполагающих погашение обязательства денежными или иными финансовыми активами.

Долевой инструмент — это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств.

Рисунок 5.3 иллюстрирует подходы МСФО к разделению обя­зательств компании на финансовые обязательства и долевые ин­струменты.

Сложные финансовые инструменты состоят из двух элемен­тов: финансового обязательства и долевого инструмента. Эмитент сложного финансового инструмента должен классифицировать его составные части раздельно. Конвертируемые облигации — это первичные финансовые обязательства эмитента, которые дают вла­дельцу возможность конвертировать их в долевые инструменты. Эти ценные бумаги включают в себя обязательство погасить об­лигацию (оно признается в составе обязательств) и возможность конвертации (которая отражается в составе капитала).

Обязательство оценивается путем дисконтирования потока бу­дущих платежей по ставке, превалирующей на рынке подобных обязательств.

Пример 5.1

Компания 1 января эмитирует 2012 конвертируемых облигаций номинальной ю стоимостью 1000 долл. каждая. Проценты выплачиваются в конце года по номинальной ставке 6%. Превалирующая рыночная ставка на дату эмиссии облигаций х составила 9%. Облигации должны быть погашены 31 декабря того же года, с" Необходимо рассчитать стоимость, по которой облигации следует отразить в финансовой отчетности компании при первоначальном признании.

Дисконтированная (текущая) стоимость основной суммы, подлежащей воз­врату в течение трех лет:

2 000 000 х 0,772 = 1 544 000 (долл.) (где 0,772 - ставка дисконта третьего года при 9% годовых).

Текущая (дисконтированная) стоимость процентов, подлежащих выплате:

120 000 х 2,531 = 303 720 (долл.) (где 2,531 - кумулятивная ставка дис­конта за три года при 9% годовых).

Общая сумма обязательств компании (компонент обязательств):

1 544 000 + 303 720 - 1 847 720 (долл.).

Разница между стоимостью финансового инструмента и компонентом обяза­тельств (компонентом капитала):

2 000 000 - 1 847 720 = 152 280 (долл.).

 

 

[1] В настоящее время проводятся многочисленные исследования, направ­ленные на определение качества прибыли, признаваемой в консервативной от­четности. Под качеством отчетной информации понимается возможность ее ис­пользования для прогнозирования будущих экономических успехов компании. Результаты свидетельствуют о том, что информация, полученная при примене­нии консервативных подходов к формированию отчетности, менее качественна.

[2] Первоначально международные стандарты назывались International Ac­counting Standards. В 2001 г. Правление Комитета по международным стан­дартам финансовой отчетности приняло решение называть новые стандарты International Financial Reporting Standards. Таким образом, в настоящее время существуют стандарты IAS (1—41), выпущенные до 2001 г., и стандарты 1FRS (1—13), выпущенные после 2001 г.

 

[3] GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) — общепринятые прин­ципы бухгалтерского учета; общий термин, применяемый для описания основ ведения бухгалтерского учета в конкретной стране. В этом смысле речь может идти о UK GAAP (GAAP Великобритании), US GAAP (GAAP США).

[4] В российских законодательных актах данное требование не сформулировано.

 

[5] Контроль означает способность ограничивать использование какого-то ресурса либо «физическими мерами», либо путем реализации прав, которые мо­гут быть подтверждены, например судом. Квалифицированная рабочая сила - неотъемлемый ресурс любой компании. Но последняя не способна в должной мере контролировать будущие экономические выгоды от использования рабо­чей силы, в связи с чем не может признать ее активом.

[6] Будущая экономическая выгода — это возможность непосредственно или косвенно способствовать поступлению денежных средств или их эквивалентов предприятию, включая возможность сокращения оттока денежных средств. Де­нежные средства соответствуют этому определению, поскольку они способству­ют управлению другими ресурсами.

 

[7] В нормативных документах, регулирующих российский учет и отчетность, определения капитала нет. Капитал представляется в виде соответствующих по­казателей раздела «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса.

[8] Согласно прежним представлениям под активом баланса понимались хозяйственные средства предприятия, пассив был представлен источниками их формирования.

 

 

[9] Расходы — это затраты, которые могут списываться и уменьшение дохода. Согласно МСФО убытки также относятся к расходам, в связи с чем они не обо­собляются в отдельный элемент финансовой отчетности.

 

[10] Входная цена — цена, уплачиваемая за приобретение актива или получае­мая за принятие обязательства при проведении операции обмена.

Выходная цена — цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства.

 

[11] Активный рынок — рынок, на котором операции с активом или обяза­тельством проводятся с достаточной частотой и в достаточном объеме, позволя­ющем получать информацию об оценках на постоянной основе.

 

[12] Раздел подготовлен с использованием материалов книги: Международные стандарты финансовой отчетности; от теории к практике / Дэвид Александер, Лине Бриттон, Энн Йориссен; пер. с англ. 13.И. Бабкина, Т.В. Седовой. — М.: Вершина, 2005.

[13] В каждой из них капитал является синонимом чистых активов.

 

[14] Резерв поддержания размера капитала — это часть капитала компании, в отчетности он показывается обособленно, не включается в нераспределенную прибыль компании.

[15] Содержание концепции текущей входящей стоимости (стоимости замеще­ния) рассматривалосьподробно ранее.

 

[16] Цель опубликования указанного стандарта состояла главным образом в том, чтобы, с одном стороны, облегчить процесс подготовки первой финансо­вой отчетности по МСФО, с другой стороны, сделать этот процесс более эко­номичным: расходы на составление отчетности не должны превышать эффект ОТ ее использования. Кроме того, издание 1FRS I объяснялось стремительным ростом числа компаний, переходящих на подготовку финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО. Отдельные положения ПКИ К нуждались в уточнениях, дополнительных разъяснениях, а в ряде случаев — в упрощении.

 

[17] Промежуточная отчетность — отчетность, составленная за период, про­должительность которого менее одного финансового года. Вопросы формиро­вания промежуточной финансовой отчетности раскрываются в параграфе 13.3 учебника.

[18] В связи с тем, что отечественные компании сохранят учет по РПБУ, для них это будет выверка, сопоставляющая информацию на дату перехода на МСФО и на отчетную дату первой отчетности по МСФО

[19] Нормативная мощность — уровень производства, который может быть достигнут в среднем в течение нескольких периодов при нормальных обстоя­тельствах с учетом потерь на плановые технические работы.

 

[20] МСФО 2 регламентирует порядок отражения в отчетности запасов в це­лом, включая незавершенное производство. ПБУ 5/01 сужает объект учета до материально-производственных запасов.

 

[21] В соответствии с предыдущей редакцией МСФО 16 приобретенный актив оценивался но балансовой стоимости обмениваемого актива, если активы были «аналогичными».

 

[22] Справедливая стоимость нематериальных активов может быть установлена лишь при существовании активного рынка этого вида нематериальных активов.

[23] Сумма процентной составляющей, как вытекает из принципа соотнесе­ния, будет плавно снижаться от первого года аренды к последнему. Это сле­дует из общего принципа соответствия, согласно которому общие процентные расходы в 10 тыс. долл. должны быть пропорционально соотнесены в течение 10 лет с получаемыми выгодами. По мере сокращения общей задолженности по процентам будут уменьшаться и годовые процентные расходы.