Анализ ликвидности и платежеспособности

Платежеспособность — возможность погашать свои платежные обязательства денежными ресурсами.

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погашать свои платежные обязательства.

Ликвидность предприятия более широкое понятие, чем ликвидность баланса. Если ликвидность баланса - это изыскание средств за счет внутренних источников, то предприятие может привлечь заемные средства при определенных условиях.

Различают понятия ликвидность совокупных активов, как возможность их реализации при банкротстве. Ликвидность оборотньгх активов обеспечивает текущую платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируют по степени срочности их погашения:

– абсолютно ликвидные активы (денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения);

– быстрореализуемые активы готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность);

– медленно реализуемые активы (производственные запасы. незавершенное производство, расходы будущих периодов);

– труднореализуемые активы (ОС, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения).

Обязательства также разбиты на 4 группы:

– наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца.

– краткосрочные пассивы со сроком погашения до 1 года.

– долгосрочные кредиты и займы.

– собственный капитал.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1>П1; А2>П2,А3 >П3, А4<П4.

Наряду с абсолютными показателями рассчитывают относительные:

1). Коэффициент абсолютной ликвидности =

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств; чем выше показатель, тем больше гарантии погашения долгов, однако при небольшом его значении предприятие может быть платежеспособным, если сумеет синхронизировать поток денежных средств.

2).щКоэффициент быстрой ликвидности =

3) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) =

Показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов.

Основания для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительным, а предприятия – неплатежеспособным, является невыполнение одного из следующих условий:

1) Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода >2

2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода>0,1

Если значение хотя бы одного из приведенных коэффициентов ниже критериального, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 мес. ()