Значение финансовых ресурсов в экономике

Первичными финансовыми инструментами, финансовыми ресурсами в их чистом виде являются современные деньги. Финансы в реальной действительности функционируют не как совокупность абстрактных денежных отношений, а в форме движения финансовых ресурсов в экономике. В свою очередь, финансовые ресурсы – это вся совокупность денежных средств экономики, которая потенциально может быть использована и фактически используется для осуществления финансовой деятельности и выполнения финансовых (любых денежных) операций органами государственной власти, местного самоуправления и субъектами хозяйствования (организациями и домашними хозяйствами). Финансовые ресурсы – одновременно все денежные ресурсы, и наоборот. По сути, все потоки денежных средств, или потоки финансовых ресурсов в непрерывном процессе их формирования и использования, и составляют материальную основу финансов.

За счет финансовых ресурсов осуществляется финансовое обеспечение воспроизводственного процесса и социальной сферы в результате деятельности органов государственной власти и местного самоуправления, организаций и домашних хозяйств. При этом под финансовым обеспечением следует понимать двусторонний процесс формирования и использования финансовых ресурсов, поскольку обе его стороны существенны, взаимообусловлены и неотделимы друг от друга.

Финансовые ресурсы экономики выступают единственным денежным источником покрытия расходов на осуществление хозяйственно-финансовой деятельности всех экономических субъектов, расширение и модернизацию производства, решение социальных задач и жизнеобеспечение населения. Постоянное пополнение этого источника осуществляется в процессе непосредственного использования финансовых ресурсов, т.е. их расходования, финансирования и кредитования публичных и частнохозяйственных расходов. В результате обеспечивается непрерывность процесса воспроизводства (производства, обмена, распределения и потребления) валового общественного продукта и общественных благ.

Финансовое обеспечение может осуществляться тремя способами (в трёх формах): самофинансирование, бюджетное финансирование, кредитование. Самофинансирование предполагает использование собственных финансовых ресурсов экономических субъектов, полученных ими в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Бюджетное финансирование осуществляется на безвозвратной и безвозмездной основе за счет средств бюджетов и внебюджетных фондов. Кредитование производится на возвратной, срочной и платной основе.

Поскольку система финансов неоднородна, постольку и финансовые ресурсы неоднородны по своему составу.

1. Финансовые ресурсы в экономике различаются по правовой форме своего движения и делятся на публичные и частнохозяйственные финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы, совершающие движение в публично-правовой форме, – это государственные и муниципальные (публичные) финансовые ресурсы, аккумулируемые органами государственной власти и местного самоуправления в виде налоговых и неналоговых доходов и поступлений (включая средства пополнения финансовых резервов и привлечённые средства) и используемые для выполнения властными структурами своих функциональных обязанностей в рамках установленных законодательными и нормативными актами конституционных, налоговых, бюджетных и иных публично-правовых полномочий.

Финансовые ресурсы, совершающие движение в частноправовой форме, – это частнохозяйственные финансовые ресурсы организаций и домашних хозяйств, формируемые в процессе ведения ими хозяйственно-финансовой деятельности в виде собственных доходов, заемных и других привлеченных средств, используемые на покрытие текущих и капитальных затрат, сбережения и потребление в производственных и личных целях на принципах коммерческого расчета и некоммерческой деятельности в рамках гражданского, хозяйственного и иного частнохозяйственного финансового права.

2. По воспроизводственной структуре следует различать финансовые ресурсы в сфере материального производства и товарного обращения, финансовые ресурсы в сфере производства общественных благ и финансовые ресурсы в сфере личного потребления.

Основная масса финансовых ресурсов обеспечивает процесс производства ВВП. От объёма, структуры и эффективности использования финансовых ресурсов в сфере материального производства и товарного обращения зависят потенциальные возможности экономики в целом, объем финансовых ресурсов в социальной сфере и сфере личного потребления. Рост и повышение эффективности производства на основе вложения финансовых ресурсов в инвестиции на техническое перевооружение и технологическое обновление предприятий, в инновации и внедрение прогрессивных форм оплаты труда служат условием для увеличения финансовых ресурсов в экономике в виде налоговых доходов, выручки и прибыли, оплаты труда и других доходов.

В процессе формирования финансовых ресурсов экономики участвуют все составные элементы стоимости совокупного общественного продукта (валового производства), ВВП и национального дохода (чистого национального продукта). Формирование финансовых ресурсов в составе названных общественных продуктов и показателей Системы национальных счетов начинается на стадии производства и заканчивается на стадии обмена. Далее финансовые ресурсы распределяются на средства, предназначенные для возмещения материальных затрат, и валовую добавленную стоимость, включающую в себя косвенные налоги, амортизацию, оплату труда, прибыль в экономике, распределяемые, в свою очередь, по отраслям и экономическим субъектам, образуя первичные доходы собственников факторов производства. Частноправовые первичные доходы в экономике подлежат дальнейшему распределению в форме прямых налогов и неналоговых доходов, поступающих в бюджетную систему, чистых (без налогов) личных доходов работников, чистой прибыли, дивидендов и процентов.

Налоговые и неналоговые доходы используются государством (муниципальными образованиями) на цели производства общественных благ (услуг), в том числе на финансирование социальной сферы, а также инвестирования и создания финансовых резервов (резервных фондов). Частнохозяйственные финансовые ресурсы организаций используются на финансирование производства индивидуальных благ (товаров, работ, услуг), в том числе, на возмещение материальных затрат и изношенного основного капитала, оплату труда работников и уплату налогов, на развитие производства, погашение кредитов и займов, выплату дивидендов и т.д. Использование финансовых ресурсов домашних хозяйств может быть двоякого типа: на ведение производственной и иной финансово-хозяйственной деятельности; на удовлетворение личных потребностей.

3. По степени централизации выделяют централизованные и децентрализованные финансовые ресурсы.

Централизованные, то есть публичные, финансовые ресурсы формируются у органов государственной власти и местного самоуправления и обеспечивают финансовые потребности общественного воспроизводства на макроуровне. В современной России эти ресурсы, совершающие свое движение в публично-правовой форме налоговых и неналоговых доходов и поступлений, аккумулируются в бюджетах всех уровней (федеральном, региональных, местных), бюджетах государственных внебюджетных фондов (Пенсионном фонде РФ, Фонде социального страхования РФ, Федеральном и территориальных фондах обязательного медицинского страхования) и государственных финансовых резервах (золотовалютных резервах Банка России, Резервном фонде и Фонде национального благосостояния).

Общим направлением использования централизованных финансовых ресурсов является финансирование процесса производства общественных благ (выгод, услуг), за исключением государственных финансовых резервов (резервных фондов), которые используются на эти цели в определённые периоды времени и при особых обстоятельствах. В более развёрнутом плане централизованные финансовые ресурсы направляются на содержание органов публичной власти и управления, финансирование социально-культурных мероприятий и социальной политики, обеспечение нужд обороны, безопасности и правоохранительных органов, содержание ЖКХ и др. в соответствии с установленной бюджетной расходной классификацией. Часть централизованных финансовых ресурсов в виде нефтегазовых доходов федерального бюджета направляется на формирование и пополнение государственных финансовых резервов (резервных фондов).

Децентрализованные, то есть частнохозяйственные, финансовые ресурсы формируются у субъектов хозяйствования – предприятий (организаций) и домашних хозяйств (индивидуальных предпринимателей и физических лиц), которые используют их на покрытие текущих производственных и иных затрат, на расходы капитального характера и вложения в финансовые активы, на резервирование, сбережение и личное потребление. Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих, некоммерческих организаций и домашних хозяйств, а также организаций различных форм собственности и типов домашних хозяйств имеют свою существенную специфику. Общим для всех этих субъектов является, то что основным элементом их финансовых ресурсов выступают денежные доходы, образуемые в результате производственной, хозяйственной, трудовой, индивидуально-трудовой деятельности в виде выручки от реализации продукции (работ, услуг) и сопоставляющих её прибыли, амортизации и оплаты труда, а также предпринимательского дохода, дивидендов, процентов, средств от размещения акций и продажи имущества, средств, поступающих на безвозмездной основе из бюджетов и внебюджетных фондов. Другой заметной частью децентрализованных финансовых ресурсов выступают заемные и другие долговые средства в виде кредитов банка, бюджетных ссуд, корпоративных облигационных займов и т.п. При всем многообразии расходов различных субъектов хозяйствования общими направлениями использования их финансовых ресурсов являются удовлетворение текущих потребностей, финансирование инвестиционных расходов и погашение обязательств перед бюджетной системой, банками и другими финансовыми организациями.

4. По характеру источников формирования финансовых ресурсов последние делятся на собственные, привлеченные и заемные.

Общими источниками формирования финансовых ресурсов экономики являются валовой внутренний продукт, часть национального богатства и внешние источники. Поскольку ВВП представляет собой сумму валовых добавленных стоимостей по рыночным ценам, произведенных в отраслях народного хозяйства, постольку основным источником финансовых ресурсов в экономике выступает валовая добавленная стоимость как сумма первичных доходов в экономике: косвенных налогов, амортизации, оплаты труда и прибыли. Часть национального богатства может быть задействована как финансовые ресурсы в форме средств от продажи части золотого запаса Банка России, государственного и муниципального имущества и т.п. Внешними источниками финансовых ресурсов могут выступать доходы государства от внешнеэкономической деятельности, внешние государственные и частные заимствования у иностранных правительств, международных и иностранных финансовых организаций.

Однако по характеру формирования все источники и сами финансовые ресурсы относятся либо к собственным по отношению к данному экономическому субъекту, либо к привлеченным, либо к заемным. Иногда привлеченные и заемные финансовые ресурсы объединяют в одну группу привлеченных финансовых ресурсов.

Собственные финансовые ресурсы образуются у органов государственной (муниципальной) власти и хозяйствующих субъектов в результате выполнения ими своих функциональных обязанностей, производственной и иной финансово-хозяйственной деятельности. Эти ресурсы принимают форму собственных доходов и финансовых резервов. Для государства и органов местного самоуправления это – налоговые доходы и часть неналоговых доходов (от внешнеэкономической деятельности и имущества). Хозяйствующие субъекты (организации и домашние хозяйства) формируют собственные финансовые ресурсы из выручки, доходов от деятельности на финансовом рынке, доходов и поступлений от индивидуальной предпринимательской и трудовой деятельности.

К привлеченным финансовым ресурсам следует относить все виды внешних поступлений, вовлекаемых субъектами со стороны на безвозмездной, безвозвратной и бесплатной основе. Для органов власти это могут быть безвозмездные перечисления из бюджетов других уровней и государственных внебюджетных фондов, в виде межбюджетных трансфертов, безвозмездная финансовая помощь других государств и т.п. Для хозяйствующих субъектов – это средства акционеров, бюджетные ассигнования, социальные трансферты (социальные выплаты из бюджетной системы), безвозмездная финансовая помощь других лиц и др.

В качестве заемных финансовых ресурсов выступают все те средства и поступления, которые привлекаются на возвратной и платной основе, в частности: государственные (муниципальные) займы, бюджетные кредиты и инвестиционный налоговый кредит, корпоративные займы (облигации), кредиты банков и другие виды кредитов, кредиторская задолженность и т.п.

5. По укрупненным типам субъектов финансовых отношений выделяют финансовые ресурсы органов государственной власти и местного самоуправления, финансовые ресурсы коммерческих организаций, финансовые ресурсы некоммерческих организаций, финансовые ресурсы домашних хозяйств.

Источниками и видами финансовых ресурсов органов публичной власти всех уровней являются:

- налоги и сборы;

- неналоговые доходы (доходы от имущества и собственности в виде арендной платы и дивидендов, проценты по бюджетным ссудам, полученные штрафы и пени и т.д.);

- безвозмездные поступления (межбюджетные трансферты) из бюджетов других уровней и внебюджетных фондов;

- средства государственных финансовых резервов (Резервного фонда, Фонда национального благосостояния, золотовалютных резервов);

- прочие доходы и поступления (средства от выпуска займов, международные кредиты и т.д.).

Основными источниками и видами финансовых ресурсов коммерческих организаций выступают:

- уставный (складочный), добавочный и резервный капитал (нераспределенная прибыль);

- выручка от реализации товаров, работ и услуг;

- выручка от прочей реализации (имущества и имущественных прав);

- внереализационные доходы (полученные дивиденды, проценты и штрафы, положительные курсовые разницы и т.п.);

- бюджетные средства и средства государственных внебюджетных фондов (ассигнования из бюджета в рамках государственных заказов, бюджетные кредиты, инвестиционный налоговый кредит, отсрочки и рассрочки уплаты налогов и сборов, налоговые льготы);

- средства других организаций в порядке оказания финансовой помощи, а также средства поступившие в порядке перераспределения финансовых ресурсов внутри вертикально интегрированных структур;

- заемные средства финансовых и других коммерческих организаций (кредиты коммерческих банков, средства от размещения корпоративных облигаций, коммерческий кредит и т.п.);

- прочие поступления.

Финансовые ресурсы коммерческих организаций используются по следующим направлениям:

- материальные и приравненные к ним затраты;

- оплата труда работников;

- налоговые и другие обязательные платежи в бюджеты всех уровней и государственные внебюджетные фонды;

- возврат банковских кредитов и уплата процентов по ним, погашение корпоративных займов, страховые платежи и погашение других обязательств, включая выплату дивидендов акционерам;

- финансирование капитальных вложений и прироста оборотных средств;

-финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

- вложение в долгосрочные и краткосрочные финансовые активы;

- материальное поощрение работников;

- прочие расходы.

Основными источниками и видами финансовых ресурсов некоммерческих организаций, в зависимости от их организационно-правовой формы и вида деятельности, могут быть:

- средства учредителей (взносы, добровольное перечисление и т.п.);

- средства бюджетов и внебюджетных фондов (ассигнования, гранты, трансферты и т.д.);

- доходы и поступления от предпринимательской деятельности и другой деятельности, приносящей доход (выручка от оказания платных услуг населению, доходы от реализации имущественных прав, амортизационные отчисления, доходы, полученные на финансовом рынке и др.);

- безвозмездные помощь, пожертвования и перечисления юридических и физических лиц, включая средства в рамках благотворительной деятельности;

- прочие финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы некоммерческих организаций используются по следующим направлениям: на финансовое обеспечение основной (уставной) деятельности, включая оплату труда работников, содержание зданий и помещений, приобретение инвентаря и т.п.; на финансирование предпринимательской и иной деятельности, приносящей доход; налоговые и другие обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды; прочие расходы.

Финансовые ресурсы домашних хозяйств специфичны в том, что они включают в себя доходы (денежные поступления) и расходы отдельных физических лиц или их совокупности, ведущих индивидуальное или совместное (семейное) хозяйство, и индивидуальных предпринимателей, ведущих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица. При этом домашнее хозяйство может по составу объединять и лиц, получающих доходы по линии социального обеспечения (страхования), и наемных работников, получающих заработную плату, и индивидуальных предпринимателей, получающих предпринимательский доход, и иждивенцев, не имеющих собственных доходов, но требующих определенных расходов.

Источниками и видами финансовых ресурсов домашних хозяйств могут быть:

- собственные заработанные в процессе хозяйственной деятельности средства в виде оплаты труда, материальной помощи организаций, доходов от подсобного хозяйства, дохода от продажи имущественных прав, предпринимательского дохода и др.;

- средства, мобилизованные на финансовом рынке в форме банковских кредитов, страховых выплат, доходов, дивидендов и процентов по ценным бумагам и банковским вкладам и т.п.;

- бюджетные и внебюджетные средства, в частности: пенсии, пособия, стипендии, субсидии, налоговые льготы и денежные социальные льготы, в том числе возврат части уплаченного налога на доходы физических лиц по имущественным и социальным налоговым вычетам, денежные компенсации из бюджетной системы и др.;

- прочие расходы.

Расходование финансовых ресурсов домашних хозяйств также отличается многообразием, поэтому необходимо классифицировать расходы по следующим направлениям:

- расходы, связанные с удовлетворением текущих жизненных потребностей человека в пище, одежде, жилищно-коммунальных услугах и т.д.;

- расходы капитального характера, связанные с приобретением (строительством) жилья, подсобных помещений, оборудования, машин и т.д., в том числе для осуществления предпринимательской деятельности;

- расходы на приобретение товаров, сырья, материалов, энергии и т.д. для осуществления предпринимательской деятельности;

- расходы социального и медицинского, культурного, спортивного и подобного характера;

- расходы, связанные с деятельностью на финансовом рынке: уплата процентов по ссудам, возврат кредитов, уплата страховых платежей, покупка ценных бумаг, банковские вклады на депозитные и сберегательные счета и др.;

- прочие расходы.