double arrow

Риск-менеджмент. Условия неопределенности и риска как факторы принятия управленческого решения

Классификация рисков

Условия неопределенности и риска как факторы принятия управленческого решения

ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА

Процесс принятия решений связан с тем или иным предположением руководителя об ожидаемом развитии событий, поэтому оно всегда содержит элемент неопределенности.

Вспомним, что по отношению к риску условия, в которых принимаются решения, традиционно классифицируются как усло­вия:

· определенности,

· риска

· неопределенности.

Решение принимается в условиях определенности, когда руководитель в точности знает результат каждого из альтернативных вариантов выбора.

Сравнительно немногие организационные или персональные решения принима­ются в условиях определенности. Чаще всего они имеют место как элементы более крупных решений.

К решениям, принимаемым в условияхриска, относятся такие, результаты которых не являются определенными, но вероятность каждого результата известна.

Для объективного расчета риска используют различного рода информацию:

· доклады правительст­ва по вопросам труда, экономики;

· результаты переписей населения;

· данные по росту цен, распределению доходов, инфляции, заработной плате и т.п.

Когда внешняя информация недоступна, организация может добыть ее своими силами, проведя исследование. Кроме того, вероятность может быть определена экспертным путем.

Если организация не располагает достаточной информацией для объективной оценки вероятности, то руково­дитель, обладая достаточным опытом, может использовать суждение о возможности свершения альтернатив с той или иной субъективной или предполагаемой вероятностью

Решение принимается в условиях неопределенности, ког­да невозможно оценить вероятность потенциальных результатов.

Это имеет место, когда требующие учета факторы настолько новы и сложны, что насчет них невозможно получить достаточно релевантной информации.

В литературе не всегда корректно, именно в рассмотренном выше контексте проводится грань между риском и неопределенностью. Часто говорят о риске и в том случае, когда ситуация нова и для нее трудно определить значения вероятностей получения того или иного результата. В таких случаях всегда следует обращать внимание на то, требуют ли используемые методы знания численных значений вероятностей.

Эффективному управлению риском способствует знание природы и характера прогнозируемого риска, в частности, классификация риска.

Приведем классификацию рисков представленную в [7].

I. По признаку происхождения риски бывают чистые и спекулятивные.

Чистый риск - это возможность получения отрицательного или нулевого варианта.

Спекулятивный риск - это возможность получения как отрицательного, так и положительного результата.

При­мерами чистых рисков являются:

· природно-естественные, связанные со стихийными проявлениями;

· экологические, связанные с загрязнением окружающей среды;

· политические, связанные с политической обстановкой в стране и независящие от конкретной деятельности органи­зации;

· транспортные;

· часть коммерческих рисков таких, как имущественные, производственные, торговые риски, связанные с опасностью потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности.

Примером спекулятивного риска являются финансовые риски как часть коммерческих рисков.

II. По структурному признакуриски делятся на:

· имущественные, связанные с возможностью потери имущества предпринимателя;

· производственные, связанные с убытком от остановки производства из-за гибели или повреждения основных или оборотных фондов, внедрения новой техники или техноло­гии;

· торговые, связанные с убытками из-за отказа или за­держки платежей, непоставки товара и т.д.;

· финансовые, связанные с вероятностью финансовых потерь из-за изменения покупательной способности денег или из-за потерь при вложении капитала (инвестиционные риски).

Финансовые риски включают в себя:

· риск упущенной вы­годы;

· риск снижения доходности;

· риск прямых финансовых потерь и т.д.

Многие финансовые операции такие, как венчурное ин­вестирование, покупка акций, кредитные операции нередко связаны со значительным риском.

III. Риск бывает вынужденный и невынужденный.

Вынужден­нымриск является тогда, когда решение проблем, стоящих перед организацией, без риска невозможно.

Например, вынужденным является риск ин­вестора, вкладывающего капитал в реализацию инвестици­онного проекта, поскольку, если деньги не будут вложены в дело и не будут работать, то они обесценятся в результате инфляции.

И в первом, и во втором случае возможны потери. Но, если в первом случае имеется вероятность выигрыша и увеличения капитала, то во втором случае потери (за счет ин­фляции), хотя и, возможно меньшего размера, неотвратимы.

Невынужденный риск - это риск руководителя, прини­мающего решение о вложении средств с положительной ве­роятностью возможного выигрыша, при наличии безриско­вого альтернативного варианта решения.

IV.Следующая классификация рисков представлена в "Мето­дических рекомендациях по оценке эффективности инвестици­онных проектов и их отбору для финансирования", утвержденными Госстроем России, Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Госкомпромом России 31 марта 1994 г.,N№ 7-12/47 (Официальное издание).

Выбор того или иного варианта инвестиционного проекта - это всегда управленческое решение, так что здесь много общего.

При оценивании проектов наиболее существенными представ­ляются следующиевиды инвестиционных рис­ков:

· риск, связанный с нестабильностью экономического законода­тельства и текущей экономической ситуации, условий инвестирова­ния и использования прибыли;

· внешнеэкономический риск (возможность введения ограниче­ний на торговлю и поставки, закрытие границ и т.п.);

· неопределенность политической ситуации, риск неблагоприят­ных социально-политических изменений в странеили регионе;

· неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техники и техноло­гии;

· колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.п.;

· неопределенность природно-климатических условий, возмож­ность стихийных бедствий;

· производственно-технологический риск (аварии и отказы обо­рудования, производственный брак и т.п.);

· неопределенность целей, интересов и поведения участников;

· неполнота или неточность информации о финансовом положе­нии и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Одна из основных проблем при разработке управ­ленческого решения - снижение уровня неопределенности в процессе принятия решения.

Риском можно управлять. Управлять риском - это значит, правильно спрогнозировать наступле­ние рискового события и принять соответствующие меры с целью снижения степени риска.

Риск-менеджмент - это совокупность стратегии и прие­мов, используемых для управления риском.

Согласно [7] в основе риск - менеджмента стоит организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в условиях неопределенности при приня­тии управленческих решений.

Риск-менеджмент предполагает наличие четкой страте­гии и тактики управления риском, весь комплекс процесса управления риском.

Субъект управления в риск - менеджменте реализует функции прогнозирования, организации, регулирования, ко­ординации, мотивации, контроля работы в условиях неопре­деленности и риска.

Объект управления в риск - менеджменте реализует функции работы в условиях неопределенности и риска, ри­скового вложения капитала, работы по снижению величины риска, по страхованию риска.

В каждой организации должен быть определен перечень мероприятий по снижению риска.

Риск-менеджмент является специальной формой пред­принимательской деятельности. Осуществляют ее профес­сиональные институты специалистов, страховые компании, финансовые менеджеры.

Одной из основных сфер риск - менеджмента является страховой рынок, где объектом купли-продажи выступают страховые услуги, предоставляемые организациям и от­дельным гражданам, преимущественно, страховыми компа­ниями и негосударственными пенсионными фондами.

Основными приемами риск - менеджмента при управле­нии риском являются:

· избежание риска - уклонения от мероприятия, связан­ного с риском;

· удержание риска - оставление риска за инвестором (предполагая покрытие возможных убытков за счет резерв­ных средств инвестора);

· передача риска - передача ответственности за риск, например, страховой компании;

· снижение степени риска - уменьшение вероятности по­терь и сокращение ожидаемого их объема.

Наиболее распространенными приемами для снижения степени риска являются:

· диверсификация;

· получение дополнительной информации о ситуации принятия решения;

· лимитирование за счет установления предельных сумм расходов, продажи, кредита;

· самострахование за счет создания натуральных и де­нежных резервных (страховых) фондов;

· страхование.


Сейчас читают про: