Тема 1. Ключевые категории и положения финансового анализа деятельности страховой организации

1.1 Место и роль финансового анализа в системе управления страховой организацией.

1.2 Пользователи финансово-аналитической информации как субъекты анализа.

1.3 Цели и задачи финансового анализа.

1.4 Общая характеристика методов финансового анализа.

1.5 Информационное и алгоритмическое обеспечение финансового анализа.

1.1 Место и роль финансового анализа в системе управления страховой организацией.

В основе финансового анализа страховых организаций лежат общая теория и методика финансового анализа, единые для любой сферы его приложения.

Однако специфика объекта анализа (страховые операции, на которые влияет вероятностный характер движения страхового фонда) порождает некоторые особенности в проведении анализа в страховых организациях.

Как и для организаций других отраслей экономики (промышленность, торговля, банковский бизнес, сфера услуг), анализ хозяйственной деятельности играет большую роль в управлении в страховом бизнесе. По степени детализации можно выделить два основных вида проводимого анализа хозяйственной деятельности страховой организации:

1. финансовый анализ (на основе форм сводной финансовой отчетности за прошедший период – баланса на начало и конец периода и отчета о прибылях и убытках). Финансовый анализ может проводиться как самой страховой организацией, так и внешними пользователями информации (например, крупными клиентами, конкурентами), так как этот вид анализа основывается на данных публичной (открытой) отчетности;

2. управленческий анализ (на основе форм сводной финансовой отчетности и оперативных (внутренних) данных страховой организации). Данный вид анализа проводится сугубо для внутренних целей организации, так как он основывается на использовании, в том числе коммерческой (закрытой) информации.

Финансовый анализ страховых организаций – совокупность аналитических процедур, предназначенных для оценки надежности страховой организации, а также принятия управленческих решений в оптимизации его деятельности или сотрудничества с ним. Надежность страховой организации, прежде всего, подразумевает финансовую устойчивость страховой организации.

Объектом финансового анализа является страховая организация. Предметом финансового анализа выступают финансовые отношения в системе управления страховой организацией.

1.2 Пользователи финансово-аналитической информации как субъекты анализа

Стороны, заинтересованные в информации о деятельности страховой организации, можно условно разделить на две основные катего­рии: внешне и внутренние пользователи.

К внутренним пользователям информации относится управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения производст­венного и финансового характера. На базе отчетности составляется финансовый план организации на будущий год, принимаются решения об увеличении или уменьшении объема услуг, ценах на услуги, направлениях инвести­рования ресурсов организации, целесообразности привлечения кредитов и прочее. Очевидно, что для принятия таких решений требуется полная, своевременная и точная информация, поскольку в противном случае страховая организация может понести большие убытки и даже обанкротиться. Кроме того, финансовая отчетность является связующим звеном между организацией и ее внешней средой. Целью представления организацией отчетности внешним пользователям в усло­виях рынка является получение дополнительных финансовых ресурсов на финансовых рынках. Таким образом, от того, что представлено в финансовой отчетности, зависит будущее страховой организации.

Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделя­ются, в свою очередь, две группы: пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности страховой организации, и пользователи, опосредованно заинтересованные в ней.

К первой группе относятся:

1. нынешние и потенциальные собственники страховой организации, кото­рым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации;

2. нынешние и потенциальные кредиторы, использующие отчет­ность для оценки целесообразности предоставления или про­дления кредита, определения условий кредитования, опреде­ления гарантий возврата кредита, оценки доверия к предпри­ятию как к клиенту;

3. партнеры и потребители услуг, определяющие надежность деловых связей с данной страховой организацией;

4. государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику;

5. служащие страховой организации, интересующиеся данными отчетности с точки зрения уровня их заработной платы и перспектив рабо­ты страховой организации.

Вторая группа пользователей внешней финансовой отчетнос­ти – это те юридические и физические лица, кому изучение от­четности необходимо для защиты интересов первой группы поль­зователей. В эту группу входят:

1. аудиторские службы, проверяющие данные отчетности на со­ответствие законодательству и общепринятым правилам учета и отчетности с целью защиты интересов инвесторов;

2. консультанты по финансовым вопросам, использующие отчет­ность в целях выработки рекомендаций своим клиентам от­носительно помещения их капиталов в ту или иную компанию;

3. биржи ценных бумаг;

4. регистрирующие и другие государственные органы, принимаю­щие решения о регистрации фирм, приостановке деятельно­сти страховой организации, и оценивающие необходимость изменения ме­тодов учета и составления отчетности;

5. юристы, нуждающиеся в отчетности для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного обеспечения;

6. пресса и информационные агентства, использующие отчет­ность для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных организаций и отраслей, расче­та обобщающих показателей финансовой деятельности отраслей и организаций;

7. торгово-производственные ассоциации, использующие отчетность для статистических обобщений по отраслям и для сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне;

8. профсоюзы, заинтересованные в финансовой информации для определения своих требований в отношении заработной платы и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенденций развития отрасли, к которой относится данная организация.

В силу особого значения отчетности для финансовых рынков и принятия финансовых решений ее регулированию в странах рыноч­ной экономики уделяется большое внимание.

1.3 Цели и задачи финансового анализа

Финансовый анализ страховой организации преследует несколько целей, основной из которых является оценка финансового состояния страховой организации. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения финансового анализа страховых организаций.

Задачами финансового анализа страховой организации, в зависимости от цели, могут быть:

– оценка платежеспособности страховой организации;

– оценка сбалансированности страхового портфеля;

– оценка финансовой конкурентоспособности страховой организации и другие.

1.4 Общая характеристика методов финансового анализа.

Финансовый анализ проводится различными методами, позволяющими структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями деятельности страховой организации.

Метод финансового анализа (в широком смысле слова) – это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Первые два элемента характеризуют статистическую компоненту метода, последний элемент – его динамику.

Теоретико-познавательные категории – это специфические понятия присущие страховой деятельности, к которым относят страховой риск, страховой случай, страховые резервы и так далее. Научный инструментарий – это непосредственно способы и приемы финансового анализа. Регулятивные принципы – направляющие основы методологии и методики финансового анализа страховых организаций.

Исходя из проблемы «непознаваемости» фактов финансово-хозяйственной деятельности в отчетности страховой организации, будем ориентироваться на методику финансового анализа страховых организаций на ряд общих принципов анализа, предложенных В. В. Ковалевым:

1) схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному», при этом необходимо выделять наиболее существенные моменты в деятельности страховой организации;

2) выполняя анализ, нет необходимости без нужды привлекать сложные математические методы, поскольку сама по себе сложность аппарата вовсе не гарантирует получение более качественных выводов;

3) выполняя расчеты, не нужно гнаться за точностью оценок, так как наибольшую ценность в анализе представляет выявление тенденций и закономерностей, а не получение каких-то мифических «точных» оценок, которые чаще всего таковыми не могут по определению.

Как таковых методов финансового анализа не существует, применяются методы, разработанные изначально в рамках финансового анализа. В зависимости от принадлежности к конкретной науке выделяют: математические методы, статистические методы, методы теории принятия решений и финансово-вычислительные методы. Каждый из этих методов включает в себя ряд приемов и способов.

Большинство методик финансового анализа разработано для предприятий промышленного производства, применение которых к финансовому анализу страховых организаций затруднительно, в виду их специфики деятельности.

1.5 Информационное и алгоритмическое обеспечение финансового анализа

Финансовый анализ базируется на системе экономической информации, которая положена в основу принимаемых управленческих решений. Систему плановой, нормативной, статистической, бухгалтерской, финансовой и иной информации, ее хранение, обработку и использование в аналитической работе можно эффективно организовать только на основе математической теории информативного обеспечения управленческого процесса.

Формирование рационального потока информации опирается на следующие принципы:

- установление информационных потребностей и способов их наиболее полного удовлетворения;

- объективность отражения хозяйственных операций в учете и отчетности страховой организации;

- единство информации, поступающей из различных источников (бухгалтерского, управленческого и налогового учета), а также плановых показателей;

- устранение дублирования в первичной информации, что значительно облегчает ее сбор, обработку и хранение;

- оперативность информации, которую обеспечивают современными техническими средствами и технологиями;

- формирование первичной информации с выделением наиболее представительных аналитических показателей;

- возможное ограничение объема первичной информации и повышение уровня ее использования;

- кодирование первичных данных для рационального использования каналов связи и преобразующих устройств;

- разработку программ использования и анализа первичной информации с целью принятия финансовых и инвестиционных решений.

Объективность отражения хозяйственных процессов – это важнейшее требование, предъявляемое к информации, получаемой из данных учета и отчетности. Единство информации, поступающей из плановых и учетных источников, позволяет аналитику сравнивать те или иные показатели и выявлять отклонения от плановых (нормативных) параметров.

В современных условиях установлены единые формы бухгалтерской отчетности для всех предприятий и организаций, приближенные к международным стандартам, что создает условия для унификации аналитической работы. Предприятия различных организационно-правовых форм составляют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках по единым формам, что предполагает применение общих принципов счетоводства. Взаимосвязь финансового анализа с его информативной базой заключается в том, что в процессе анализа осуществляют контроль за самой информацией, которая и служит базой для проведения аналитической работы.

Систему информационного обеспечения страховых организаций можно охарактеризовать следующим образом:

- экономическая информация не всегда однородна, так как периодически изменяются показатели бухгалтерской отчетности и методика их исчисления;

- схема взаимосвязей отдельных видов отчетности отличается известной сложностью;

- часто наблюдается дефицит исходной информации, необходимой для принятия управленческих решений;

- создание дополнительных информативных источников требует больших затрат времени и денежных средств;

- не всегда возможно использовать ранее накопленные динамические ряды и группировки показателей для выявления тенденций в формировании информационного потока для будущего прогноза и прочее.

Источники аналитической информации подразделяются на учетные и внеучетные.

Рис. 1. Источники аналитической информации

В бухгалтерском учете и отчетности находят отражение наиболее представительные источники информации для финансового анализа. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности страховой организации позволяет выявить основные тенденции в имущественном и финансовом состоянии организации и принять необходимые меры по его улучшению.
Выборочные учетные данные помогают детализировать показатели отчетности и сделать анализ более углубленным и представительным. Их следует рассматривать как источник учетного характера, так как необходимые данные берут из главной книги и регистров синтетического и аналитического учета.

Финансовый анализ не только выступает основным источником информативных данных, но и позволяет установить достоинства и недостатки действующей системы аналитической информации.

Контрольные вопросы:

1. Назовите пользователей финансово-аналитической информации?

2. Определите основные задачи финансового анализа.

3. Что представляет собой информационное обеспечение финансового анализа?

4. В чем заключается алгоритмическое обеспечение финансового анализа?

5. Что такое «рейтинг»?

6. Какие виды рейтингов Вы знаете?

Рекомендуемая литература:

1. Страхование: учебник / под ред. Г.А. Федоровой. – М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2003г.

2. Сухов, В.А. Государственное управление финансовой устойчивостью страховщиков/ В.А. Сухов. – М.: АНКИЛ, 1995г.

3. Теория и практика страхования: Учебное пособие/ под ред. К.Е. Турбиной. – М.: АНКИЛ, 2003г.

4. Хемптон, Д. Финансовое управление в страховых компаниях. – М.: АНКИЛ, 1995г.

5. Асабина, С. Зарубежная практика рейтинговой оценки страховых организаций/ С.Асабина. – М.: АНКИЛ, 2001г.

6. Чуринова, И. Методика составления рейтинга/ И.Чуринова. – М.: Страховое дело, 2000г.

Интернет ресурсы:

1. Журнал «Финансовый менеджмент» http://www.finman.ru/

2. А.М. Литовских «Финансовый менеджмент»Конспект лекций http://www.aup.ru/books/m68/