double arrow

Баланс как основная составляющая финансового отчета

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс магазина. Он имеет настолько большое значение, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Основным отчетным документом фирмы является бухгалтерский баланс, который представляет собой моментальный снимок финансово-хозяйственного состояния фирмы на определенную дату. Баланс позволяет сделать оценку существенных признаков фирмы.

Баланс - это отчетный документ, который составляется на базе тех остатков (сальдо), которые магазин имеет на определенную дату. [1]

Дебетовые сальдо из главной книги записывается к активам, кредитовые - к пассивам.

Баланс - отчет о финансовом состоянии предприятия, отражающий на определенную дату его активы, обязательства и собственный капитал. Баланс дает обобщенное представление об имущественном и финансовом состоянии магазина. [1]

Целью составления баланса является предоставление пользователям полной, правдивой и беспристрастной информации о финансовом состоянии предприятия на отчетную дату.

Содержание и форма баланса, а также общие требования к раскрытию его статей регламентируются Положением (стандартом) бухгалтерского учета 2 "Баланс", утвержденным приказом Минфина Украины от 31.03.99 № 87. Как и любая форма финансовой отчетности, баланс включает заголовок, основные ее элементы (классы) и подклассы. В заголовке приводится:

- Название предприятия, его организационно-правовая форма и место нахождения;

- Название отчета;

- Дата, на которую составлен отчет;

- Валюта, в которой составлен отчет и уровень ее точности.

Элементами баланса, непосредственно связанными с определением финансового состояния предприятия и изменений в нем, являются:

- активы;

- пассивы (собственный капитал, обязательства). [2]

С целью получения информации, необходимой для управления и контроля, статьи актива баланса сгруппированы в три раздела, пассива - в пять разделов.

Активы - ресурсы, контролируемые предприятием в результате прошлых событий, использование которых, как ожидается, приведет к поступлению экономических выгод в будущем. Активы магазина, то есть все имеющееся имущество и ценности вместе с долговыми правами, расположенные в левой части баланса. Актив баланса - это величина расходов магазина, которая складывалась в результате предыдущих операций, сделок и произведенных расходов ради возможных будущих доходов. При этом, рассматривается прежде всего финансовая, а не имущественная сущность объектов учета, которые представлены в активе. Актив в этом случае дает достоверно оценку минимально возможного дохода, что есть в магазине, и дохода, который может быть получен после расчетов со всеми кредиторами. [2]

Оборотные активы - денежные средства и их эквиваленты, не ограниченные в использовании, а также другие активы, предназначенные для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение двенадцати месяцев с даты баланса.

Рассматривая актив баланса, определяем, что в нем отображаются средства, которые условно говоря можно «взять в руки», а в пассиве - условные источники этих средств. Итог активов баланса должен равняться сумме обязательств и собственного капитала.

Пассив баланса - это сумма обязательств магазина, которые должны быть погашены. Пассив баланса отражает отношения магазина с другими субъектами хозяйствования, которые возникают в связи с производственной деятельностью, в частности с привлечением средств. Поскольку обязательства, которые возникли у магазина в связи с заемными средствами, должны быть погашены, то это источник средств может исчезнуть.

Статьи пассива баланса объединены соответственно в пять разделов:

I. "Собственный капитал",

II. "Обеспечение будущих расходов и платежей",

III. "Долгосрочные обязательства",

IV. "Текущие обязательства",

V. "Доходы будущих периодов".

Анализ имущества предприятия предусматривает проведение анализа состава имущества и его структуры, изучение источников формирования имущества, изменения составляющих имущества и источников его формирования. [14]

Анализ финансового состояния за отчетный период начинается с общей оценки по данным баланса. Анализ баланса (ф.1) начинается с экспресс-анализа. Экспресс-анализ дает мгновенный взгляд на ситуацию в компании и предназначен для поиска и выделения наиболее важных и сложных проблем в управлении финансами. Его основной целью является текущая, несложная и непродолжительная по времени выполнения оценка финансового состояния и динамики развития магазина. Задачей экспресс-анализа является сужение масштабов поиска проблем и их решения.

Сюда входят этапы:

- подготовительный,

- предыдущий обзор бухгалтерской отчетности,

- чтения баланса. [3]

На первом этапе нужно убедиться в том, что баланс готов к чтению. Для этого проводится простая вычислительная проверка баланса по формальным признакам и по существу. Правильность заполнения граф, наличие всех необходимых форм и приложений.

Во время проведения предварительного этапа экспресс-анализа баланса необходимо изучить и проанализировать характер изменений отдельных его статей и разделов.

На втором этапе нужно ознакомиться с примечаниями к отчету, оценить тенденции изменения основных показателей деятельности, качественную модификацию в будущем состоянии магазина.

Третий этап - основной - чтение баланса, которое предусматривает предварительное общее ознакомление с результатами работы магазина и ее финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.

Чтение баланса начинают с установления изменения валюты баланса за анализируемый период. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода.

Валюта баланса - это общий итог всех статей актива или пассива баланса.

Анализ валюты баланса проводится путем сравнения данных общей стоимости имущества предприятия (валюты баланса) на начало и конец отчетного периода.

Рост валюты баланса в сравнении с предыдущим периодом - это хороший знак, но следует обратить внимание на то, за счет чего она выросла. Очень хорошо, если это получилось за счет увеличения собственного капитала или хотя бы его вместе с увеличением суммы заемных средств, однако над увеличением одних только долговых обязательств стоит задуматься.

Уменьшение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственной деятельности, что приводит к его неплатежеспособности. Уменьшение валюты баланса сигнализируют о некотором сворачивании деятельности магазина. [4]

Итак, следует, остановиться на выявленных причин свертывания. Здесь причины могут быть разные. Многое зависит от того, по каким статьям наблюдается уменьшение.

Не всегда уменьшение валюты баланса приводит к потере платежеспособности. Иногда это бывает следствием так называемой «чистки» баланса, а именно освобождение от лишних связей с другими субъектами.

По влиянию на финансовое состояние негативные статьи можно условно разделить на две группы.

Первая - те, что свидетельствуют о крайне неудовлетворительной работе магазина, указывая на его положение. Это «Непокрытый убыток», «Неоплаченный капитал», «Удаленный капитал».

Ко второй группе относятся статьи, указывающие на определенные недостатки в работе магазина. Это «Дебиторская задолженность», «Кредиторская задолженность», «Отсроченные налоговые обязательства», «Текущие обязательства по оплате труда» в случае их превышения среднемесячного фонда заработной платы в магазине.

О здоровом финансовом состоянии свидетельствуют остатки по таким статьям «Денежные средства», «Текущие финансовые обязательства», «Долгосрочная финансовая задолженность». Таким образом, только взглянув на статьи баланса уже можно дойти определенных выводов о финансовом состоянии магазина, не прибегая к расчетам показателей.

Итак, на основе результатов анализа баланса можно выделить главные признаки, наличие которых в балансе дает основания считать его «положительным».

Этими чертами являются:

1. Увеличение валюты баланса на конец отчетного периода по сравнению с его началом.

2. Рост темпов прироста всех активов по сравнению с темпами прироста необоротных активов.

3. Превышение собственного капитала предприятия над заемным и увеличение темпов его роста по сравнению с темпами роста привлеченного капитала.

4. Примерно одинаковые темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности.

5. Увеличение доли собственных оборотных средств более 10%.

При анализе баланса обнаруживают такие его статьи, свидетельствующие о недостатках и неудовлетворительной работе предприятия и его финансовое состояние. Сама процедура оценок принято называть чтением баланса. Умение читать баланс - важная профессиональная характеристика специалиста, которая предоставляет ему возможность составлять прогнозные балансы и управлять важнейшими финансовыми параметрами фирмы. К тому же, умение читать финансовые отчеты помогает финансовому аналитику составить правильное мнение о финансовом состоянии и производственной деятельности других компаний.

В процессе чтения баланса выясняют:

- Характер изменений его итогов, отдельных разделов и статей;

- Правильность размещения имущества предприятия. [4]

Очень важно рассматривать все показатели в динамике, поскольку это дает возможность сопоставить данные и оценить тенденции их изменения.

Для анализа финансового состояния магазина важно уметь читать баланс, то есть знать содержание каждой из статей, способ ее оценки, взаимосвязь с другими статьями, а также давать качественную характеристику их. Умение читать баланс дает возможность:

- Получить необходимый объем информации о магазине;

- Рассчитать уровень обеспеченности магазина собственными оборотными средствами;

- Определить через влияние которых факторов изменилась величина оборотных средств;

- Оценить финансовое состояние магазина за отчетный период.

Такой анализ проводят в двух направлениях: горизонтальном и вертикальном.

Экспресс-анализ и комплексный анализ финансового состояния предприятия различаются, они отличаются по:

- Широте анализа;

- Глубине исследования;

- Менее и более детальных подходах к различным сторонам деятельности предприятия.

При анализе баланса предприятия рекомендуется использовать горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой статьи баланса с предыдущим отчетным периодом, расчета изменений абсолютных и относительных величин, а также качественной характеристике выявленных отклонений. Целью горизонтального анализа является выявление абсолютных и относительных изменений величины разных статей баланса, его разделов за определенный период и критическая оценка выявленных изменений. [5]

Он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов баланса оценивают положительно, а уменьшение - отрицательно.

После оценки динамики изменения баланса целесообразно установить соответствие динамики баланса динамике объема реализации продукции.

Анализа структуры активов предприятия подлежат I, II, III разделы актива баланса.

Активы предприятия и их структура изучаются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. Непосредственно выясняется участие в производственном цикле основных фондов, нематериальных активов, запасов и затрат, денежных средств. При этом уточняются наиболее ликвидные активы предприятия: денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги и основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, прочие необоротные активы.

Изменение структуры активов предприятия в сторону увеличения доли оборотных средств может указывать на:

- Формирование более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

- Отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ, услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного цикла;

- Свертывание производственной базы;

- Искажение результатов оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и др.

Для того, чтобы сделать однозначные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, проводится детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса.

Кроме выяснения направленности изменения всего баланса, следует выяснить характер изменения отдельных его статей и разделов, то есть осуществить дальнейший анализ по горизонтали. Положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса денежных средств, досрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов, а в пассиве баланса - итога первого раздела и особенно суммы прибыли, резервного фонда, фондов специального назначения. Как правило, отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и в пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение по статьям «Убытки» и «Резервы по сомнительным долгам». Наличие сумм по статье «Резервы по сомнительным долгам» свидетельствует об имеющейся просроченной дебиторской задолженности за товары по другим ее видам.

Учитывая, что удельный вес основных средств и необоротных активов может меняться вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором корректировка стоимости основных фондов в условиях инфляции осуществляется с опозданием, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут увеличиваться достаточно высокими темпами), необходимо обратить особое внимание на изменение абсолютных показателей формы 1 за отчетный период, которая воспроизводит движение основных средств (изменение амортизации и групп распределения основных фондов, выбытия и введения в эксплуатацию новых).

Анализируя необоротные активы предприятия, необходимо, прежде всего, выяснить, соответствует ли сумма статьи баланса «Необоротные активы» предприятия отраслевым особенностям и той стадии развития, на которой находится предприятие. [2]

В случае если общая стоимость необоротных активов предприятия составляет в структуре баланса значительную величину, необходимо осуществить рыночную оценку основных средств и нематериальных активов, стоимость которых превышает один процент общей стоимости таких активов.

Также следует проанализировать структуру основных фондов по видам деятельности, то есть обосновать, или входит в состав основных фондов основного вида деятельности предприятия наибольшая доля всех его основных фондов, а также основные фонды в зависимости от срока их службы и суммируется, какая группа основных фондов более устарела; целесообразно в будущем использовать эти фонды или более эффективным будет принятие решения об их реализации и привлечения полученных средств в другие виды финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Эффективность работы предприятия определяется скоростью оборота оборотных средств: чем больше скорость, тем эффективнее работает предприятие.

Таким образом, в случае увеличения размера оборотных средств можно сделать вывод не только об увеличении размеров производства или цен на товарно-материальные запасы, но и об уменьшении скорости оборота оборотных средств предприятия.

При увеличении размера запасов предприятия необходимо проанализировать, за счет чего это произошло: то есть, не выводятся активы из производственного оборота, что, в свою очередь, приводит к увеличению кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Кроме того, следует обратить внимание на изменения в размере и структуре дебиторской задолженности предприятия.

При увеличении этого показателя можно сделать вывод о том, что предприятие кредитует своих покупателей (не получает денежных средств за реализованную продукцию), но в то же время использует кредиты банков для осуществления своей финансово-хозяйственной деятельности, что приводит к увеличению кредиторской задолженности и ухудшению платежеспособности предприятия.

В условиях инфляции не целесообразно иметь большие остатки денег на счетах в банке. Это приведет к их обесцениванию, а средства должны быть постоянно в обороте. С особым вниманием необходимо рассматривать причины увеличения остатков товара в магазине. Это может быть связано с ценовой политикой товара, неудачными заказами продуктов. [5]

Горизонтальный анализ сводится к построению аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными показателями темпов роста (снижения).

Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса магазина «Продукты» за 2014 г.

Табл. 2.1.

Показатель На начало периода На конец периода
  тыс. грн. % тыс. грн. %
АКТИВ        
1.Основные средства и другие необоротные активы:        
основные средства       99,6
другие необоротные активы   х   х
ВСЕГО       99,6
2.Оборотные средства       53,1
ВСЕГО       81,1
3.Расходы будущих периодов       88,7
БАЛАНС       88,0
ПАССИВ        
1.Собственный капитал:        
фонды собственных средств       99,6
прибыль -75668 х -120628 х
ВСЕГО       92,6
2.Обеспечение предстоящих расходов и платежей       19,4
3.Привлечение средств:        
долгосрочные займы   х   х
краткосрочные займы       29,5
расчеты с кредиторами       71,2
ВСЕГО       58,1
4.Доходы будущих периодов       282, 7
БАЛАНС       88,0

Горизонтальный анализ баланса магазина «Продукты» (тыс. грн.) за 2014 г.

Табл. 2.2.

    На начало года На конец года Абсолютное отклонение Относительное отклонение
Активы
Основные средства
Основные средства, первоначальная стоимость 624,4 1297,1 672,7 107,74%
Основные средства, конечная стоимость 514, 1074,0 559,8 108,87%
Нематериальные активы, первоначальная стоимость 2,2 4,2   90,9%
Нематериальные активы, конечная стоимость 1,4 0,9 -0,5 -35,71%
Незавершенное строительство 1,8 4,1 2,3 127,78%
Необоротные активы, всего 666,2 1079,0 412,8 61,96%
Оборотные средства        
Производственные запасы 551,0 377,8 -173,2 -31,43%
Незавершенное производство 52,9 29,1 -23,8 -44,99%
Готовая продукция 121,1 115,6 -5,5 -4,5%
Денежные средства, в нац. валюте 80,9 66,5 -14,4   -17,79%
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги   893,2   1219,7   325,9   36,4%
Дебиторская задолженность по расчетам 271,7 269,0 -2,7   -0,97%
Другая текущая дебиторская задолженность 902,8 29,9 -872,9 -96,69%
Прочие оборотные активы 117,2 105,3 -11,9 -10,15%
Оборотные активы, всего 2879,1 2212,9 -666,2 -23,14%
Активы, всего 3545,3 3291,9 -253,4 -7,15%
Пассивы
Собственный капитал
Уставный капитал 177,2 177,2    
Другой дополнительный капитал 459,4 459,4    
Нераспределенная прибыль 433,3 402,4 -30,9 -7,14%
Собственный капитал, 1039,0 1039,0 -30,6 -7,14%
Всего долгосрочная задолженность        
Облигации к оплате - -    
Долгосрочный банковский кредит - -    
Долгосрочная задолженность, всего - -    
Краткосрочная задолженность
Кредиторская задолженность 1288,3 504,0 -784,3 -60,87%
Текущие обязательства по расчетам 236,9 757,8 520,9 219,88%
Другие обязательства 0,5 46,1 45,6 912%
Банковская ссуда 950,0 945,0 -5 -0,53%
Задолженность по налогам        
Краткосрочная задолженность, всего 2475,7 2252,9 -222,8 -9,07%
Пассивы, всего 3545,3 3291,9 -253,4 -7,14%

Приведенные данные позволяют сделать следующие выводы:

1. Общая сумма активов уменьшилась на 251.4 тыс. грн. или более чем на 7%. Это уменьшение произошло в основном за счет значительного уменьшения оборотных активов. Абсолютная величина снижения в оборотных активах составила 666,2 тыс. грн. или более 20% их годовой величины. В то же время, почти вдвое увеличилась сумма основных средств предприятия (в абсолютном измерении - на 672.7 тыс. грн.) Это произошло в результате покупки оборудования для переоснащения производства. Незначительно увеличились и расходы на торговую марку.

2. Что касается структуры оборотных средств, то можно отметить, что она значительно ухудшилась. Производственные запасы уменьшились за год на 173.2 тыс. грн или на 31.43%.Уменьшилась также величина готовой продукции (на 5.5 тыс. грн.) И денежные средства (на 14.4 тыс. грн.). Все это свидетельствует о сокращении оборота предприятия и негативные тенденции в его работе. В то же время, увеличилась сумма и доля дебиторской задолженности за товары и услуги - в абсолютном измерении на 325.9 тыс. грн. (Или на 36.4%). Это означает, что предприятие фактически кредитовало своих партнеров по бизнесу, которые вовремя не рассчитывались за товары и услуги, предоставляемых предприятием. Но с другой стороны, если предприятие имеет надежных партнеров, то следует ожидать поступления средств в последующих периодах, несколько улучшит ситуацию с показателями ликвидности.

3. При анализе пассивов предприятия следует отметить, что обязательства предприятия сократились, в том числе краткосрочные обязательства уменьшились на 222.8 тыс. грн. (9%). Это произошло вследствие значительного сокращения кредиторской задолженности (на 784.3тис. грн). Таким образом, предприятие вовремя рассчиталось с поставщиками и подрядчиками за выполненные работы и предоставленные услуги. Однако значительно (более, чем в три раза) увеличились текущие обязательства по расчетам, в том числе, по оплате труда и по авансам, полученные от других предприятий в счет последующих поставок продукции.

В целом следует отметить, что динамика показателей ликвидности является положительной. Уменьшение краткосрочной задолженности предприятия увеличивает ликвидность предприятия и его финансовую устойчивость.

4. Следует отметить, что авансы, полученные предприятием, на конец года почти вдвое меньше дебиторской задолженности за товары и услуги, предоставляемые предприятием.

Анализ баланса предприятия показывает, что предприятию следует улучшить показатели финансовой устойчивости и ликвидности, а именно:

- Улучшить взаимоотношения с поставщиками и потребителями продукции, прибегнуть к улучшению ситуации с дебиторской задолженностью предприятию;

- Улучшить структуру оборотных средств, более продуктивно использовать новое оборудование, увеличить объем производимой продукции;

- Уменьшить текущую задолженность предприятия, пытаться перейти от краткосрочных к долгосрочным кредитам банка.

В процессе дальнейшего анализа баланса изучают структуру средств предприятия и источников их образования (анализ по вертикали).

Вертикальный анализ предполагает расчет относительных показателей.

Вертикальный анализ - это выражение статьи (показателя) через процентное соотношение к соответствующей базовой статье (по базовому показателю). [3]

Технология вертикального анализа заключается в том, что общая сумма баланса принимают за 100% и каждую статью финансовой отчетности представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Целью вертикального анализа является расчет удельной доли отдельных статей в общей сумме валюты баланса и оценка ее изменений. Вертикальный анализ баланса позволяет сделать вывод о структуре баланса в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Кроме того, относительные показатели смягчают негативное влияние инфляционных процессов.

Оборотные средства предприятия состоят из запасов и затрат и денежных средств, расчетов и других активов.

Скорость оборота оборотных средств предприятия является одной из качественных характеристик финансовой политики предприятия. Чем больше скорость оборота, тем эффективнее работает предприятие.

Поэтому абсолютное или относительное рост оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действие факторов инфляции, но и о замедлении их оборота, что вызывает увеличение их массы.

Структура актива баланса состоит из следующих показателей:

- Имущество магазина;

- Основные средства и другие необоротные активы (в процентах ко всем средств);

- Материальные оборотные активы (в процентах к оборотным средствам);

- Средства и краткосрочные финансовые вложения (в процентах к оборотным средствам).

По этим показателям прежде определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств (имущества) магазина, его производственного потенциала. [2]

При определении тенденции изменения оборачиваемости средств магазина, кроме оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств магазина (вычисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимости баланса), изучают соотношение динамики необоротных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств магазина и оборотных средств.

Финансовое состояние магазина значительной мере обуславливается ее производственной и торговой деятельностью. Поэтому при анализе финансового состояния магазина (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала и торгового потенциала.

Для характеристики этого потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов и общей стоимости имущества; наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент износа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.

Увеличение удельного веса производственных запасов в структуре активов может свидетельствовать о:

- Рост производственного потенциала предприятия;

- Стремление за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под влиянием инфляции;

- Нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие чего значительная часть текущих активов иммобилизованная в запасах, ликвидность которых может быть незначительной.

При значительном увеличении запасов и затрат необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что приводит к увеличению кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Структура источников средств магазина (пассив) включает в себя следующие показатели:

- Источники средств - всего;

- Источники собственных средств;

- Собственные оборотные средства;

- Заемные средства;

- Кредиты и заемные средства;

- Кредиторская задолженность;

- Доходы и резервы магазина.

При анализе раздела «Денежные средства, расчеты и другие активы» актива баланса необходимо обратить внимание на темпы роста дебиторской задолженности, в том числе безнадежной. Рост этих статей баланса свидетельствует о предоставлении предприятием товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своей прибыли. В то же время предприятие может брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, что приводит к увеличению собственной кредиторской задолженности.

Таким образом, по обеспечению повышения эффективности использования имущества можно рассматривать меры по сокращению потребности в заемном капитале и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов. [1]

Вертикальный анализ баланса магазина «Продукты» за 2014 г.

Табл. 2.3.

Показатель На начало года На конец года Изменение, %
Актив      
1. Основные средства и другие необоротные активы:      
основные средства 37,5 4,5 5,0
другие необоротные активы      
ВСЕГО 37, 5 42,5 5,0
2.Оборотные средства:      
запасы и затраты 26,7 35,9 9,2
расчеты с дебиторами 13,4 11,5 -1,9
средства и другие активы 22,4 10,1 -12,3
3. Расходы будущих периодов      
ВСЕГО 62,5 57,5 -5
ПАССИВ      
1. Собственный капитал:      
фонды собственных средств 86,6 91, 1 4,5
прибыль      
ВСЕГО 86,6 91,1 4,5
2. Обеспечение предстоящих расходов и платежей      
3. Привлечение средств:      
долгосрочные займы      
краткосрочные займы 4,2 1,4 -2,8
расчеты с кредиторами 9,2 7,4 -1,8
ВСЕГО 13,4 8,8 -4,6
4. Доходы будущих периодов      
БАЛАНС      

Проведем вертикальный анализ на основании данных баланса магазина «Продукты».

Вертикальный анализ баланса магазина «Продукты» за 2014 г.

Табл. 2.4

  На начало года На конец года Доля в % к сумме баланса на начало года Доля в % к сумме баланса на конец года
Активы
Основные средства
Основные средства, первоначальная стоимость 624,4 1297,1 17,6 % 39,4 %
Основные средства, остаточная стоимость 514,2 1074,0 14,5 % 32,7 %
Нематериальные активы, первоначальная стоимость 2,2 4,2 0,06 % 0,1 %
Нематериальные активы, остаточная стоимость 1,4 0,9 0,04 % 0,03 %
Незавершенное строительство 1,8 4,1 0,05 % 0,1 %
Необоротные активы, всего 666,2 1079,0 18,8 % 32,8 %
Оборотные средства
Производственные запасы 551,0 377,8 15,6 % 11,5 %
Незавершенное производство 52,9 29,1 1,5 % 0,9 %
Готовая Продукция 121,1 115,5 3,4 % 3,7 %
Денежные средства, в нац. Валюте 80,9 66,5 2,3 % 2,0 %
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги 893,2 1219,7 25,2 % 37,1 %
Дебиторская задолженность по расчетам 271,7 269,0 7,7 % 8,2 %
Другая текущая дебиторская задолженность 902,8 29,9 25,5 % 0,9 %
Прочие оборотные активы 117,2 105,3 3,3 % 3,2 %
Оборотные активы, всего 2879,1 2212,9 81,2 % 67,2 %
Активы, всего 3545,3 3291,9 100 % 100 %
Пассивы
Собственный капитал
Уставный Капитал 177,2 177,2 5,0 % 5,4 %
Другой дополнительный капитал 459,4 459,4 12,9 % 14,0 %
Нераспределенная прибыль 433,3 402,4 12,2 % 12,2 %
Собственный капитал, всего 1069,6 1039,0 30,6 % 31,6 %
Краткосрочная задолженность
Кредиторская задолженность 1288,3 504,0 36,3 % 15,3 %
Текущие обязательства по расчетам 236,9 757,8 6,7 % 23,1 %
Другие обязательства 0,5 46,1 0,0 % 1,4 %
Банковская ссуда 950,0 945,0 26,8 % 28,7 %
Краткосрочные задолженности, всего 2475,7 2252,9 69,4 % 68,4 %
Пассивы, всего 3545,3 3291,9 100 % 100 %

Анализируя данные вертикального баланса предприятия, можно сделать следующие выводы:

1. Доля оборотных активов в балансе предприятия является значительной: на начало года она составляла более 80%. Однако в течение анализируемого года произошло сокращение этой доли, а на конец года эта тенденция еще больше закрепилась. Понятно, что сокращение доли оборотных средств сказывается отрицательно на показателях финансовой устойчивости и ликвидности, так как свидетельствует об уменьшении запасов, размеров производства, наличных для приобретения материально-вещественных факторов производства.

2. Доля основных средств имеет тенденцию к увеличению, причем, в течение года произошел рост доли основных средств в сумме баланса в 1,7 раза. С одной стороны, это явление свидетельствует о политике предприятия по расширению материально-технической базы предприятия и его технического перевооружения. С другой стороны, предприятие ухудшило свои показатели ликвидности и финансовой устойчивости вследствие изъятия средств на пополнение оборотных активов.

3. Собственный капитал предприятия находится на уровне 30.6% - на начало года и 31.6% - на конец года от общей суммы пассивов, что говорит о низкой платежеспособности, удивительно низкие показатели ликвидности и финансовой устойчивости и высокий уровень риска предприятия стать банкротом.

4. Долгосрочные обязательства предприятие не имеет, только на конец года у него появились отсроченные налоговые обязательства. Однако негативным явлением является наличие достаточно большой доли краткосрочных задолженностей, которые в структуре пассивов занимают за отчетный период 68-69%.

Итак, основными выводами, сделанными при вертикальном анализе баланса предприятия могут быть следующие:

- Структура статей баланса демонстрирует тенденцию к росту доли основных средств и незначительного уменьшения доли оборотных активов;

- В то же время, закрепилась негативная тенденция к увеличению доли дебиторской задолженности и уменьшение денежных средств в национальной валюте.

Предприятию следует прибегнуть к анализу структуры расходов, наладить более стабильные связи с поставщиками, а также усилить контроль за расходами, предотвращая нецелевого расходования ресурсов.

Таким образом, анализ баланса предприятия в горизонтальном и вертикальном разрезе показал, что предприятию не хватает оборотных активов, что сказывается на уровне показателей финансовой устойчивости и ликвидности. В частности, наблюдается значительная доля краткосрочных обязательств и дальнейшее уменьшение доли денег в сумме баланса. Доля собственного капитала является незначительной величиной (около 30%), что говорит о большой вероятности банкротства рассматриваемого предприятия.

После подготовки информации к анализу можно на основе баланса осуществить предварительно оценку финансового состояния магазина. Для этого необходимо:

- Провести оценку изменения валюты баланса за анализируемый период;

- Выявить положительные и явно негативные статьи баланса (часто их называют «больными» статьям);

- Дать оценку динамики и структуры баланса.

Горизонтальный (динамический) анализ позволяет установить абсолютные отклонения и темпы роста по каждой статье баланса, а вертикальный (структурный) - сделать выводы о соотношении собственного и заемного капитала, что свидетельствует об уровне автономности предприятия в условиях рыночных отношений, его финансовую стабильность.

Горизонтальный и вертикальный анализы могут осуществляться за несколько отчетных периодов.

Горизонтальный и вертикальный анализы баланса взаимодополняют друг друга. На их основе можно построить аналитический баланс, который формируется путем устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей. При этом возможно объединение однородных по составу статей в группы и аналитические разделы. Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

- структуру баланса;

- динамику баланса;

- структурной динамики.

Сравнение структуры изменений в активе и пассиве дает основания прийти к выводу о том, за счет каких источников осуществлялся приток новых средств и в которые активы эти средства были вложены. [1]

Проведена работа по анализу завершается подготовкой выводов и рекомендаций и написанием отчета. Форма отчета, его объем определяется целями анализа и тем, кому он направляется.

Как правило отчет представляется руководителям определенного уровня с целью принятия соответствующих решений. В зависимости от уровня управления можно сформулировать такие принципы важности отдельных составляющих отчетной информации:

Табл. 2.5.

Тип пользователя Высшее руководство Руководители среднего звена Руководители нижнего звена
Количество статистического материала   +   +++   ++
Уровень агрегации данных   +++   ++   +
Наличие вспомогательного и справочного материала (промежуточных расчетов и выводов)   _ _   +-   +-
Наглядность в представлении информации (графики, диаграммы)   +++   ++   +
Объяснение ++ +++ +
Выводы +++ ++ +-
Рекомендации +++ ++ ++
Оценка альтернативных мер +++ +++ -
           

"+++" - Высокий уровень, "++" - средний уровень, "+" - низкий уровень, "-" - нет необходимости.

Важность отдельных составляющих отчетной информации для различных категорий руководителей.

Аналитический отчет должен содержать, прежде всего, анализ тенденций развития и выделении отдельных факторов, которые существенно влияют на деятельность предприятия, выводы и рекомендации.

Аналитический отчет, как правило, включает:

- Исходную информацию, которая будет служит основой для сравнительного анализа;

- Текущие данные, которые будут проанализированы;

- Анализ факторов;

- Выявлены тенденции;

- Рекомендации;

- Оценку возможного улучшения при осуществлении других мер.

К аналитического отчета можно сформулировать следующие требования:

- Простота;

- Своевременность;

- Стандартизация;

- Взвешенность в оценках;

- Ясность изложения.


Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:  



Сейчас читают про: