Вопрос 2. Принципы организации финансов. Группы финансовых отношений. Финансовый механизм. Финансовые методы. Финансовые инструменты

Организация финансов предпринимательского предприятия (фирмы) строится на определённых принципах, основными из которых являются:

Ø Принцип самоокупаемости и самофинансирования. Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование организации (фирмы), должны окупиться, то есть принести доход, который соответствует минимально возможному уровню рентабельности. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование средств в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность фирмы. В странах с развитой рыночной экономикой уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных средств предпринимательской фирмы достигает 70% и более.

Ø Принцип самоуправления, или хозяйственной самостоятельности, заключается в следующем:

ü в самостоятельном определении перспектив развития фирмы, в первую очередь на основе спроса на производимую продукцию, выполняемые работы или оказываемые услуги;

ü в самостоятельном планировании своей деятельности;

ü в обеспечении производственного и социального развития фирмы;

ü в самостоятельном определении направления вложения денежных средств в целях извлечения прибыли;

ü в распоряжении выпущенной продукцией, реализуемой по самостоятельно устанавливаемым ценам, а также в самостоятельном распоряжении полученной чистой прибылью.

Ø Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности фирм за ведение и результаты своей хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предпринимательских фирм, их учредителей, руководителей и работников, в зависимости от вида организационно-правовых форм, в которых они создаются. В соответствии с российским законодательством фирмы, нарушающие договорные обязательства (как правило, по срокам и качеству), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат банковских ссуд или погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, штрафы.

Ø Принцип заинтересованности в результатах деятельности. Объективная необходимость данного принципа определяется основной целью предпринимательской деятельности — систематическим получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам фирмы, самой фирме, а также государству в целом. С целью заинтересованности в результатах деятельности работников предпринимательской фирмы руководством разрабатываются формы, системы и размеры оплаты труда, стимулирующие и компенсирующие выплаты, а также используются определенные социальные гарантии.

Ø Принцип осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью организации. Ранее уже было сказано, что финансы фирмы выполняют контрольную функцию, поскольку данная функция объективна, то на ней основывается субъективная деятельность — финансовый контроль.

Ø Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском, возникающим в результате неопределенности внешней среды, например вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

Организация в условиях рынка вступает прежде всего в финансовые отношения, что предполагает зарабатывание денежных средств и их использование на различные цели, в том числе на создание собственных денежных фондов. Следует выделить следующие группы финансовых отношений:

Ø финансовые отношения организации с другими предприятиями:

ü с поставщиками;

ü с потребителями (покупателями);

ü со строительно – монтажными организациями;

ü с транспортными и другими специализированными организациями;

ü с почтой, телеграфом;

ü с внешнеторговыми и другими организациями;

ü с таможней;

ü с предприятиями и фирмами иностранных государств.

Ø финансовые отношения внутри организации:

ü с филиалами;

ü с цехами;

ü с участками;

ü с подразделениями;

ü с работниками.

Ø финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями;

Ø отношения организаций с финансово – кредитной системой:

ü с бюджетами различных уровней;

ü с внебюджетными фондами;

Ø финансовые отношения предприятий со страховыми организациями (перечисление средств на социальное и медицинское страхование, страхование имущества предприятий);

Ø финансовые отношения организаций с банками:

ü отношения по организации безналичных расчётов;

ü обслуживание долгосрочных и краткосрочных кредитов;

Ø отношения предприятий с фондовым рынком (рыночные отношения между предприятиями находятся на начальных этапах развития и еще не сформирована развитая рыночная среда, фондовый рынок России еще не оказывает достаточно ощутимого влияния на экономическую жизнь предприятий).

Общим для всех перечисленных выше видов отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств предприятий.

Финансовый механизм организации (предприятия) — это система управления финансовыми отношениями фирмы через финансовые рычаги с помощью финансовых методов.

Или финансовый механизм представляет собой систему воздействия на финансовые отношения посредством финансовых рычагов, с помощью финансовых методов и заключающийся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

Таким образом, основными элементами финансового механизма (или основные принципы, на которых строится финансовый механизм) являются:

Ø финансовые отношения как объект финансового управления;

Ø финансовые рычаги;

Ø финансовые методы;

Ø финансовые инструменты;

Ø правовое обеспечение и информационное обеспечение финансового управления.

Финансовые отношения представляют собой объект управления, возникают в процессе производственно-хозяйственной деятельности организации и отражают денежные потоки предприятий, связанные с инвестированием, кредитованием, налогообложением и т. д.

Финансовые рычаги – это приемы воздействия на деятельность предприятия. Они включают набор показателей, таких как прибыль, доход, дивиденды, цена, амортизационные отчисления и т. п.

Финансовые методы – это методы финансового управления, к которым относятся (или это способы воздействия на систему, которые объединяют):

Ø финансовый учет,

Ø анализ,

Ø планирование,

Ø прогнозирование,

Ø финансовый контроль,

Ø финансовое регулирование,

Ø система расчетов,

Ø кредитование,

Ø налогообложение,

Ø матери­альное стимулирование и ответственность,

Ø страхование,

Ø залоговые операции,

Ø трансфертные операции,

Ø трастовые операции,

Ø лизинг,

Ø аренда,

Ø факторинг и др.

Составным элементом перечисленных ме­тодов являются специальные приемы финансового управления: кре­диты и займы, процентные ставки, дивиденды, котировки валют­ных курсов и др.

Под финансовым инструментом в самом общем виде понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличе­ние финансовых активов одной фирмы и финансовых обязательств другой. Финансовые активы включают в себя:

Ø денежные средства;

Ø контрактное право получить от другой фирмы денежные средства или любой другой вид финансового актива;

Ø контрактное право об­мена финансовыми инструментами с другой фирмой на выгодных условиях;

Ø акции других предприятий.

К финансовым обязательствам относятся:

Ø контрактное обяза­тельство выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другой фирме;

Ø контрактное обяза­тельство обменяться финансовыми инструментами с другой фир­мой на потенциально невыгодных условиях (например, вынужден­ная продажа дебиторской задолженности).

Таким образом, финансовые инструменты — документы, имею­щие денежную стоимость (или подтверждающие движение денеж­ных средств), с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке.

Финансовые инструменты подразделяются на:

Ø первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебитор­ская задолженность по текущим операциям и др.)

Ø вторичные, или производные (фьючерсные контракты, финансовые опционы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

Правовое обеспечение финансового управления заключается, с одной стороны, в формировании налогового законодательства, в создании законодательной базы регулирования расчетно-денежных отношений, рынка ценных бумаг и т. д., с другой — в выработке законодательных основ порядка составления финансовой отчетности предприятий.

Информационное обеспечение финансовой деятельности организации представляет собой процесс непрерывного целенаправленного под­бора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления эффективных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности фирмы.