2015-04-01
734
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………….……….………5
Глава 1. Планирование и бюджетирование в системе финансового управления............8
1.1. Цели и задачи, виды финансового планирования……………………..……………..8
1.2. Понятие бюджета. Технология бюджетирования……………………………………15
Глава 2. Методика маржинального анализа.......................................................................30
2.1.Понятие и значение маржинального анализа...............................................................30
2.2. Анализ операционных затрат и объема производства..............................................31
2.3 Методы определения суммы постоянных и переменных затрат…………………....34
2.4. Методика маржинального анализа себестоимости продукции……………….…..36
2.5. Методика анализ маржи покрытия, прибыли и рентабельности………………….39
2.6. Определение и анализ безубыточного объема продаж ………………………….….43
Глава 3. Бюджетное обеспечение организации и виды бюджетов……………………..54
3.1.Основные бюджеты…………………………………………………………..….……..57
3.2.Классификация и распределение затрат……………………………..………………..65
3.3.Проблемы определения форматов основных бюджетов в России….…...…………..73
3.4.Требования к форматам бюджетов……………………………………..……………...75
3.5. Операционные бюджеты………………………………….…………………………...77
3.6. Прочие бюджеты и план-факт анализ…………………….……………………….….80
Глава 4. От операционных бюджетов к основным……………………………………....83
4.1 Последовательность составления бюджетов….……………......................................83
4.2.Бюджет продаж…………………………………...…………………………………….85
4.3. Бюджет запасов готовой продукции и бюджет производства……….……………..91
4.4. Бюджеты прямых затрат …………….………………………………………………..93
4.5. Бюджеты накладных, коммерческих и управленческих расходов………………..98
4.6. Бюджет (план) капитальных (первоначальных) затрат……………………………..103
4.7. Последовательность составления основных бюджетов………………..…………...106
Глава 5. Бюджет доходов и расходов…………………………..……………………….109
5.1. Форматы бюджета доходов и расходов……………………………………………..109
5.2. Технология составления формата бюджета доходов и расходов………………….122
Глава 6. Бюджет движения денежных средств…………………………………...…….124
6.1. Форматы бюджета движения денежных средств…………………………………..124
6.2.Технология составления бюджета движения денежных средств…………............136
Глава 7. Расчетный баланс………………………………..…………………………….146
7.1.Форматы расчетного баланса………………………………………………………...147
7.2.Особенности технологии составления расчетного баланса……………………….149
Условный пример составления бюджета организации……………………………………………………………………………….153
Заключение …………..………………………………………………………………….168
Список использованных источников и литературы…………………………………...169
Приложения…………..…………………………………………………………………..171
Введение
Управление предприятием невозможно без эффективного планирования его деятельности и контроля реализации планов. Ускорение организации выпуска новой продукции в современных экономических условиях выступает в качестве важнейшего инструмента удовлетворения запросов потребителей. Ограниченность финансовых ресурсов усиливает роль правильного выбора приоритетов экономической политики. Оно призвано обеспечить процесс производства конкурентоспособной продукции при условии оптимального использования всех ресурсов, то есть обеспечить гибкое развитие предприятия.
В этих условиях стратегическое планирование и контроль результатов и их компонентов стали невозможными без формирования бюджета как основного инструмента управления, обеспечивающего точной, полной и своевременной информацией высшее руководство. С его помощью должны осуществляться разработка стратегии эффективного развития организации (предприятия) в условиях конкуренции и нестабильности.
Проблема организации современной системы бюджетного планирования на хозяйствующем субъекте для отечественной научной литературы является относительно новой.
В отечественной научной литературе доминируют переводные источники. Российские ученые совместно с зарубежными предпринимают попытки адаптировать существующие системы бюджетирования к условиям развития коммерческих отношений на отечественных хозяйствующих субъектах. Из первоначальных источников наибольший интерес вызывают работы Д. Шима и Д. Сисела, Б. Колласа, Д. Ирвина, Г. Бенвенисте, Д. Хана, Р. Брейли и С. Майерса, П. Грэй, В. Максвелла и Л. Миллера и др.
В последнее время появились отечественные работы, рассматривающие вопросы разработки организации бюджетирования применительно к особенностям российских субъектов. Из них в настоящее время наиболее известными являются теоретические и методические исследования отечественных ученых В.П. Панагушина, В.Е.Хруцкий, В.В.Гамаюнов, О.Н.Волкова, Э.С. Минаева, М.М. Алексеевой, Р.А. Фатхутдинова, И.Т. Баланова, Е.С. Стояновой, В.В. Ковалева, Г.В.Савицкая, С.А. Стукова, И.А. Бланка и др.
Финансовое планирование тесно связано с планированием производственно-хозяйственной деятельности. С развитием рыночных отношений финансы становятся основным видом ресурсов, именно их ограниченность начинает лимитировать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяется его содержание как на предприятиях, так и в рамках всей финансовой системы страны.
Отдельное предприятие в этом смысле представляет собой "государство в миниатюре", с той лишь разницей, что уменьшение размеров влечет за собой увеличение рисков.
Технология бюджетирования давно стала неотъемлемой частью системы управления западных компаний и получает все большее распространение и в отечественной практике. Система бюджетного управления нужна, прежде всего, владельцам предприятий и ее топ-менеджменту.
В центре внимания акционеров и высшего руководства предприятия находится ряд ключевых показателей его деятельности, называемых целевыми показателями. Как правило, это отдача на вложенный капитал, прибыльность активов, производительность труда и др. Эти индикаторы показывают, насколько успешно действует предприятие.
В разработанных и утвержденных бюджетах отражаются не только желаемые руководством организации показатели, но и реальная потребность в ресурсах, необходимых для их осуществления. Наличие этих планов позволяет руководству организации тщательно рассмотреть прогнозируемые показатели, оценить реальные перспективы их достижения с учетом имеющихся ресурсов и возможностей привлечения необходимого финансирования.
Сравнение плановых целевых показателей с достигнутыми дает возможность принимать обоснованные решения о том, в какие направления целесообразно инвестировать финансовые ресурсы, от каких видов продукции следует отказаться, какие структуры предприятия работают неэффективно и требуют внимания высшего руководства.
Основные преимущества системы бюджетного управления состоят в следующем:
- установление непосредственной связи целевых показателей с планами, направленными на их достижение;
- установление соответствия между планами и фактическими результатами;
- согласование различных направлений деятельности, подразделений и проектов на основе единого скоординированного плана (бюджета);
- разграничение ответственности между руководителями различных направлений и уровней организационной иерархии за результаты и их адекватная мотивация;
- оценка и сравнение эффективности различных направлений бизнеса, подразделений, продуктов;
-оперативное прогнозирование обеспеченности предприятия денежными средствами, улучшение ликвидности.
- оперативное управление ресурсами предприятия, оборотными средствами, запасами, повышение эффективности их использования.
Итак, внедрение системы бюджетного управления приводит в действие механизм повышения эффективности деятельности организации, актуальный для его владельцев и руководства. При этом эффективность понимается совершенно конкретно, как способность организации достигать поставленные цели, выраженные в виде финансовых показателей.
Составление бюджетов является неотъемлемым элементом общего процесса планирования, а не только его финансовой части. Механизм бюджетного планирования доходов и расходов целесообразно внедрять для обеспечения экономии денежных средств, большей оперативности в управлении этими средствами, снижения непроизводительных расходов и потерь, а также для повышения достоверности плановых показателей (в целях налогового планирования)
Глава 1. Планирование и бюджетирование в системе финансового управления
1.1 Цели и задачи, виды финансового планирования
Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Исходя из этого финансовые планы можно разделить на перспективные, текущие и оперативные.
Примером сочетания перспективного и текущего планирования является бизнесплан, который принято разрабатывать при создании нового предприятия или обосновании производства новых видов продукции. Он составляется на период от трех до пяти лет, поскольку плановые разработки на более длительные периоды не могут быть достоверными.
Бизнес-план не является только финансовым планом, он необходим для разработки стратегии финансирования и привлечения конкретного инвестора на определенных условиях к участию в создании нового предприятия или финансированию новой производственной программы.
Руководство предприятия все время находится перед необходимостью выбора. Оно должно осуществлять выбор оптимальной цены реализации, принимать решения в области кредитной и инвестиционной политики и много другое.
Необходимо добиться такого положения, чтобы вся деятельность предприятия в комплексе была бы рентабельна и обеспечивала бы денежные поступления в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы предприятия группы лиц (владельцев, кредиторов и пр.). Описание ожидаемых результатов экономической деятельности в будущий период имеет место при составлении бюджетов (планов) предприятия.
Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции.
В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).
Невозможно выработать общие правила, устанавливающие степень детализации бюджета. В первую очередь она зависит от того, насколько высок уровень надежности составляемых расчетов. Кроме того, на каждом конкретном предприятии необходимо оценить степень необходимой детализации бюджетов для обеспечения координации отдельных запланированных действий.
Значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он:
- содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать;
- дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;
- служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Основное предназначение управления финансами организации и финансового планирования состоит в том, чтобы:
- обеспечить рациональную сбалансированность активов (средств) и пассивов (источников финансирования) организации;
- сбалансировать поступления и выплаты платежного оборота.
Текущие и капитальные активные операции формируют потребность в объемах и характере финансирования (структуре и природе источников). Задача финансового управления - обеспечить эти активные операции соответствующими им по природе и структуре источниками финансирования. Вторая из перечисленных выше задач теснейшим образом взаимосвязана с первой. С точки зрения текущей деятельности (текущих операции) в центре внимания управляющего финансами находится именно сбалансированность платежного оборота. Нельзя, невозможно правильно сформировать платежный оборот без баланса активов и пассивов и, в первую очередь, оборотных активов и текущих обязательств, и главным образом счетов к получению и счетов к оплате (дебиторской и кредиторской задолженности).
"Двойное" содержание финансового планирования (планирование активов и пассивов; поступлений и платежей) отражает то, что существует два объекта финансирования: активы и операции.
Источниками финансирования активов являются пассивы, т.е обязательства, возникающие у предприятия как субъекта гражданского права перед владельцами ресурсов, используемых предприятием в своей деятельности. Эти обязательства могут быть долговыми (т.е. заемными), подлежащими возврату по истечении срока их предоставления, и долевыми (бессрочными), формирующими обязательства предприятия перед его юридическими владельцами (акционерами, участниками).
Источниками финансирования операций являются ликвидные активы, которые могут быть использованы в качестве платежных средств (в нормальной экономической системе источниками финансирования операций являются денежные средства и коммерческие векселя).
Целью управления финансами предприятия является, в конечном счете, обеспечение и поддержание его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Под финансовой устойчивостью предприятия в широком смысле понимается его способность функционировать, получая достаточную для собственного воспроизводства прибыль и своевременно выполняя все обязательства по платежам. В этом смысле финансово устойчивым является предприятие, деятельность которого обеспечивает:
- доходность активов не ниже ставки процента по банковским кредитам;
- доходность собственного капитала не ниже рентабельности активов;
- сбалансированность поступлений и платежей (входящих и исходящих финансовых потоков) или положительный чистый денежный поток в среднесрочном периоде;
- достаточную массу чистой прибыли и амортизации для обеспечения воспроизводства производительного потенциала предприятия.
Финансовая устойчивость является интегральным, обобщающим показателем, отражающим состояние и результаты деятельности предприятия.
Последовательность планирования обычно такова:
- определение целей;
- моделирование будущего состояния предприятия;
- определение способов его достижения;
- декомпозиция заданных (желаемых) результатов в цели и постановка задачи исполнителям, которые сами определят способы их достижения.
Планирование, таким образом, представляет собой:
- систематическую постановку целей и разработку мероприятий по их достижению;
- моделирование (проектирование) основных параметров деятельности предприятия, взаимосвязей между ними и определение условий и сроков их достижения;
- систематическую подготовку управленческих решений, связанных с будущими событиями (подготовка к будущему).
Обычно одной из целей управления финансами считают ожидания юридических владельцев предприятия относительно будущих доходов на вложенный ими капитал (средства, ресурсы): при этом экономическая теория небезосновательно утверждает, что владельцы ресурсов стремятся разместить (инвестировать) их так, чтобы при приемлемом уровне рисков прибыль на единицу вложенных ресурсов была наибольшей.
Такой подход представляется теоретически правильным, но не полным. Он не учитывает интересы и ожидания других групп владельцев - собственников ресурсов, предоставленных предприятию, и его кредиторов. Этой группе, строго говоря, безразличен доход акционеров на собственный капитал предприятия; они в первую очередь заинтересованы в его реальной платежеспособности, которая обеспечивает возвратность предоставленных ими предприятию ресурсов и оплат стоимости использования этих ресурсов.
Таким образом, разумное управление финансами предприятия как в финансовом планировании, так и при проведении финансового анализа с необходимостью предполагает учет интересов всех групп владельцев предоставленных предприятию ресурсов - как акционеров, так и кредиторов, к которым можно отнести банки, поставщиков и подрядчиков, бюджет и внебюджетные фонды, персонал и др. Следует отметить, что все группы владельцев ресурсов предприятия так или иначе заинтересованы в поддержании в целом финансовой устойчивости предприятия. Акционеры заинтересованы в достаточных и устойчивых чистых доходах на вложенный ими капитал, банки - в надежном кредитоспособном заемщике, коммерческие кредиторы (поставщики и подрядчики) - в стабильном и платежеспособном (пусть даже с отсрочкой платежей) покупателе, персонал - опять же в стабильном и платежеспособном работодателе, бюджет и внебюджетные фонды - в платежеспособном налогоплательщике.
Определение перечня параметров, в достаточной мере характеризующих состояние предприятия, является одним из ключевых задач управления финансами, без решения которой, как уже отмечалось, целенаправленные финансовый анализ и планирование становятся бессмысленными.
Процесс начинается с анализа сложившегося на последнюю отчетную дату финансового состояния предприятия. Основное назначение этого анализа состоит в том, чтобы:
- оценить по совокупности заранее определенных параметров сложившийся уровень финансовой устойчивости предприятия в кратко-, средне- и долгосрочном временных разрезах на основе его сопоставления с нормальным для данной организации уровнем финансовой устойчивости;
- выявить основные тенденции изменения финансовой устойчивости и их причины;
- определить приоритетные направления и задачи повышения финансовой устойчивости предприятия (нормализации его финансового состояния).
Главным объектом анализа финансового состояния предприятия является баланс его активов и пассивов. Однако, поскольку баланс отражает сложившееся на некоторую дату состояние активов и пассивов предприятия, т.е. является как бы "моментальным снимком" размеров и структуры его активов и источников их финансирования, то для корректной и обоснованной оценки финансового состояния на отчетную дату необходимо проанализировать динамику их изменения за некоторый предшествующий период.
Для выявления причин этих изменений и в целом изменений финансовой устойчивости предприятия за рассматриваемый период необходимо проанализировать финансовые результаты деятельности организации за этот период, а также основные фондовые потоки, связанные с текущей производственно-сбытовой деятельностью, и операциями с оборотными активами.
Вторым шагом процесса финансового планирования деятельности организации является проектирование его желаемого ("нормального") финансового состояния на конец планового периода, а именно, построение реалистичного, с учетом фактического финансового состояния предприятия. проекта баланса активов и пассивов на последнюю отчетную дату.
Одновременно с проектированием желаемого финансового состояния организации на конец планового периода осуществляется прогнозирование этого состояния путем проведения необходимых финансово-экономических расчетов. Основой для этих расчетов являются соответствующие исходные данные, позволяющие составить прогнозы доходов и расходов, поступлений и платежей за плановый период, и на этой основе прогнозный баланс активов и пассивов на конец этого периода.
Следующим шагом процесса финансового планирования является сравнение прогнозируемого (расчетного) финансового состояния организации с желаемым (нормальным) состоянием, включая анализ возможных отклонений.
Прогнозируемый баланс активов и пассивов сопоставляется с проектом баланса активов и пассивов, построенным ранее, исходя из представлений управляющих предприятием о желаемом (нормальном) финансовом состоянии организации на конец планового периода. Если отклонения основных параметров прогнозного баланса от соответствующих параметров проектного баланса признаются незначительными, то полученные в результате прогнозных расчетов балансы активов и пассивов, доходов и расходов и поступлений и платежей утверждаются в составе финансового плана. Если отклонения расчетных параметров от проектных являются существенными, то принимается решение о корректировке исходных данных.
После достижения (методом последовательных приближений) приемлемого соответствия расчетных параметров баланса активов и пассивов организации желаемым (нормальным) параметрам, определяемым в процессе проектирования баланса и возможных корректировок проекта, утверждается финансовый план предприятия. В состав основных документов финансового плана должны быть включены, как минимум, план доходов и расходов, баланс активов и пассивов и план поступлений и платежей. В указанных трех основных документах определяется совокупность взаимосвязанных количественных заданий по доходам и расходам, активам и пассивам и поступлениям и платежам, которые должны быть выполнены в плановом периоде для достижения запланированного финансового состояния.
Уместно заметить, что результатом рассмотренного выше процесса является формирование финансового плана предприятия на общефирменном (корпоративном) уровне. Этот план предусматривает должную сбалансированность доходов и расходов, активов и пассивов предприятия и. следовательно, поступлений и платежей. Поскольку реальный процесс получения и расходования ресурсов обычно (особенно в средних и крупных организациях) так или иначе децентрализован, постольку за корпоративным финансовым планированием следует т.н. внутрифирменное планирование. в рамках которого осуществляется планирование доходов и расходов, поступлений и платежей по соответствующим центрам ответственности. Если организация имеет в своей структуре подразделения на обособленном балансе, то по этим подразделениям осуществляется также планирование активов и пассивов. Если организация представляет собой группу имущественно связанных юридически самостоятельных подразделений, то полный цикл финансового планирования реализуется как на уровне каждого такого подразделения, так и на уровне головной (холдинговой) фирмы.
Само собой разумеется, что утвержденный финансовый план является "не догмой, а руководством к действию", обоснованный, корректно составленный план позволяет организовать целенаправленную деятельность предприятия; при этом предполагается, что в процессе этой деятельности осуществляется необходимый контроль за выполнением плана и текущим финансовым состоянием предприятия, а также мониторинг внешней среды. В процессе контроля осуществляются разумные и обоснованные корректировки плановых заданий (параметров) на основе соответствующих финансово-экономических расчетов, позволяющих оценить последствия тех или иных управленческих решений.
Основной целью планирования баланса активов и пассивов предприятия является обеспечение рациональной сбалансированности его активов (средств) и пассивов (источников их финансирования), т.е. обеспечение соответствия активов источникам финансирования по их природе, срокам и цене (доходности).
В основе планирования (и проектирования) баланса активов и пассивов лежат предполагаемые активные операции предприятия, то есть операции по переработке ресурсов.
Производственно-сбытовая программа определяет технологическую потребность предприятия в оборотных активах, т.е. натурально-вещественную и стоимостную их структуру. Сопоставление необходимых для осуществления планируемой деятельности оборотных и внеоборотных активов с соответствующими активами, уже имеющимися у организации, определяет состав необходимых изменений в структуре активов предприятия. Необходимые оборотные и внеоборотные активы определяют размеры и структуру суммарных активов организации.
Определенные таким образом суммарные активы, требуемые для осуществления планируемой деятельности, формируют потребность предприятия в источниках финансирования. При этом, как уже отмечалось выше, структура источников финансирования, характеризуемая природой источников, сроками их использования и ценой обслуживания, для обеспечения финансовой устойчивости предприятия должна соответствовать структуре и доходности активе.
Сопоставление потребности предприятия в собственных и заемных источниках финансирования с имеющимися пассивами позволяет определить необходимые изменения в их составе. Изменение собственного источника финансирования, т.е. собственного капитала предприятия, принадлежащего его юридическим владельцам, акционерам могут быть осуществлены за счет самофинансирования, т.е. путем капитализации части полученной предприятием прибыли, a также же за счет внешнего финансировав.
Важно подчеркнуть, что рассматриваемая схема является принципиальной и отражает итерационный процесс формирования рационального баланса активов и пассивов предприятия. Реальная возможность привлечения пассивов, на приемлемых для предприятия условиях, ограничивает спектр его возможных активных операций. Из этого следует, что в случае, если сформировать источники финансирования, соответствующие запланированной деятельности предприятия, обеспечивающие приемлемое финансовое состояние не удается, то необходимо внести коррективы в инвестиционные программы, номенклатуру продукции или другие ресурсополагающие параметры, характеризующие деятельность предприятия.
Основные принципы и правила формирования источников финансирования активов предприятия требуют отдельного рассмотрения. В этой связи ограничимся констатацией того, что именно в результате анализа и проектирования баланса активов и пассивов, при определении необходимых изменении в собственных источниках финансирования формируется ориентир по величине капитализации прибыли - главный параметр при планировании доходов и расходов предприятия.
