2020-01-14
4548
Стабильное рыночное положение хозяйствующего субъекта зависит от места, роли, степени его участия на рынке товаров и услуг. Ни один производитель не способен к устойчивому существованию, предлагая рынку товар или ряд услуг, не находящий своего потребителя. Стремление предприятия к прочности и устойчивости предполагает изучение и оценку рынка, его сегментации, определение потребности в предоставляемых услугах, оценку параметров товара, определяющих его конкурентоспособность.
Финансовая устойчивость и деловая активность является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Для того чтобы предприятие обладало достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики, ему необходимо сформировать наибольшее количество активов за счет собственного капитала.
|
|
|
Для финансовой устойчивости и стабильности финансового состояния предприятия важно не только финансовое равновесие баланса на определенную дату, но и гарантии сохранения его в будущем. А таковыми гарантиями выступают финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия: доходность капитала, скорость оборачиваемости капитала, вложенного в активы и устойчивость его роста.
Схематически взаимосвязь активов и пассивов в ЗАО «Каммеханомонтаж» за весь анализируемый период представлена в таблице 3.4.
Таблица 3.4 − Взаимосвязь активов и пассивов ЗАО «Каммеханомонтаж»
| Внеоборотные активы | Собственный капитал | |
| Краткосрочные обязательства | ||
| Оборотные активы |
Из таблицы 3.4 видно, что на данном предприятии очень мала доля собственного капитала, что в свою очередь свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников.
Согласно оптимальной взаимосвязи активов и пассивов баланса, представленной в таблице 3.5, основным источником финансирования внеоборотных активов, как правило, является постоянный капитал, то есть собственный капитал и долгосрочные кредиты и займы.
Оборотные активы формируются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину – за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
Главными проблемами анализируемого нами предприятия в области финансовой устойчивости являются:
- дефицит собственного капитала, и, следовательно, собственных оборотных средств. В основном капитал предприятия состоит из краткосрочных обязательств;
|
|
|
- наличие значительной доли дебиторской задолженности;
- большое количество запасов;
- малая доля денежных средств.
Проведенный анализ свидетельствует о достаточно высокой степени зависимости предприятия от внешних источников финансирования, что определяет тип финансовой устойчивости ЗАО «Каммеханомонтаж» как кризисное финансовое состояние.
Одним из выходов из неустойчивого и кризисного финансового состояния является обоснованное снижение уровня запасов, то есть в результате планирования их остатков, усиления контроля за их использованием, реализации неиспользуемых товарно-материальных ценностей и др.
При проведении инвентаризации основных средств на предприятии выявлено, что часть оборудования, транспортных средств изношены. Кроме того, на балансе предприятия имеется неиспользуемый КАМАЗ стоимостью 1 700 тыс. рублей. Его реализация позволит изменить соотношение оборотных и внеоборотных активов в сторону увеличения доли оборотных активов. Полученный таким образом доход можно направить на погашение кредиторской задолженности и кредитов, а так же на создание резервного фонда.
На предприятии возможно снижение запасов на 15% за счет внедрения систематического управления запасами. ЗАО «Каммеханомонтаж» не может позволить себе снизить запасы более чем на 15%, так как это приведет к сбою изготовления изделий и их поставки. За счет снижения запасов увеличатся денежные средства, и снизится дебиторская задолженность.
Одним из путей снижение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности может быть применение факторинговой операции. Суть ее сводится к тому, что предприятие заключает договор с факторинговой компанией о продаже конкретной дебиторской задолженности. В результате ЗАО «Каммеханомонтаж» может получить 2 011 тыс.руб. долга за минусом комиссии. Некоторые потери при этом можно компенсировать расширением продаж или услуг, притоком денег и ускорением оборачиваемости капитала.
Для повышения финансовой устойчивости ЗАО «Каммеханомонтаж» предприятию необходимо пополнить собственный капитал. Основной формой увеличения собственного капитала должно быть увеличение прибыли и его распределение в резервные фонды. Рост прибыли зависит не только от снижения затрат на производство продукции, работ и услуг, а также от увеличения объема работ. ЗАО «Каммеханомонтаж» заключил новый договор подряда на изготовление металлоконструкций и его монтаж, по выполненным работам предприятие получит прибыль в размере 4 000 тыс. руб., что позволит увеличить собственный капитал и прибыль в 2010 году.
Полученные результаты изменений структуры баланса представим в таблице 3.6.
Таблица 3.6 − Изменение структуры баланса ЗАО «Каммеханомонтаж» в результате рекомендаций
| Показатели | 2009г. | 2010г. (прогноз) | ||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | |
| 1. | 2. | 3. | 4. | 5. |
| Внеоборотные активы | 4 359 | 2,33 | 2 659 | 1,42 |
| Запасы | 58 015 | 31,07 | 49 313 | 26,37 |
| Налог на добавленную стоимость | 86 | 0,05 | 86 | 0,05 |
| Дебиторская задолженность | 122 089 | 65,39 | 120 078 | 64,21 |
| Денежные средства | 2 162 | 1,16 | 14 864 | 7,95 |
| АКТИВЫ | 186 711 | 100 | 187 000 | 100 |
| Капитал и резервы | 15 414 | 8,25 | 21 114 | 11,29 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 33 | 0,02 | 33 | 0,02 |
| Краткосрочные обязательства | 171 264 | 91,73 | 165 853 | 88,69 |
| ПАССИВЫ | 186 711 | 100 | 187 000 | 100 |
Данные таблицы 3.6 показывают, что в 2010 году снижение запасов и внеоборотных активов повлияют на увеличение денежных средств и уменьшение дебиторской задолженности, а собственный капитал может составить 11,29% валюты баланса.
Рассмотрим, как изменения структуры баланса привели к повышению финансовой устойчивости при увеличении собственных оборотных средств за счет уменьшения внеоборотных активов и снижения запасов.
|
|
|
Прогноз на 2010 год (в тыс.руб.):
СОК = 21 114 − 2 659 = 18 455 тыс.руб.
СДИ = 18 455 + 33 = 18 488 тыс.руб.
ОИ = 18 488 + 165 853 = 184 341 тыс.руб.
ΔСОК = 18 455 − 49 313 = − 30 858 тыс.руб.
ΔСДИ = 18 488 − 49 313 = − 30 825 тыс.руб.
ΔОИ = 184 341 − 49 313 = 135 028 тыс.руб.
По сравнению с 2009 годом собственный оборотный капитал возрастает с 11 055 тыс.руб. до 18 455 тыс.руб. в прогнозном периоде, что является положительной тенденцией изменения финансовой устойчивости ЗАО «Каммеханомонтаж».
Из кризисного финансового состояния предприятие переходит в неустойчивое финансовое состояние, то есть определяется трехкомпонентная модель финансового состояния S ={0, 0, 1}.
С учетом полученных изменений, рассчитаем коэффициенты, которые характеризуют финансовую устойчивость ЗАО «Каммеханомонтаж».
Прогноз на 2010 год (в относительных единицах):
Кф.н. = 21 114: 187 000 = 0,11
Кф.напр. = 165 853: 187 000 = 0,89
Кф.с. = 21 114: 165 853 = 0,13
Кз = 165 853: 21 114 = 7,86
Ко = 18 455: 187 000 = 0,10
Км = 18 455: 21 114 = 0,87
Рассчитанные показатели систематизируем в таблице 3.7.
Таблица 3.7 − Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Каммеханомонтаж» в 2009 − 2010 гг.
| Показатели финансовой устойчивости | Норматив | 2009г. | 2010г. (прогноз) | Отклонение |
| 1. | 2. | 3. | 4. | 5. |
| коэффициент финансовой независимости | >0,5 | 0,08 | 0,11 | 0,03 |
| коэффициент финансовой напряженности | ≤0,5 | 0,92 | 0,89 | − 0,03 |
| коэффициент самофинансирования | ≥1 | 0,09 | 0,13 | 0,04 |
| коэффициент задолженности (соотношение заемных и собственных средств) | <0,67 | 11,12 | 7,86 | − 3,26 |
| коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥0,1 | 0,06 | 0,10 | 0,04 |
| коэффициент маневренности | 0,2-0,5 | 0,72 | 0,87 | 0,15 |
По результатам расчетов и данных таблицы 3.7, видим что коэффициент финансовой независимости, показывающий долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия в 2009г. составил 0,08 отн.ед., в 2010г. данный показатель улучшится на 0,03 отн.ед. и составит 0,11. Несмотря на то, что фактические значения показателя ниже оптимального, наблюдается повышение значения показателя, значит ЗАО «Каммеханомонтаж» становится менее финансово зависимым от внешних источников.
|
|
|
Снижается показатель финансовой напряженности с 0,92 отн.ед. в 2009г. до 0,89 в 2010г., что тоже является позитивной тенденцией.
Можно рассматривать как положительную тенденцию увеличение коэффициента самофинансирования на 0,04 отн.ед., который составит в 2010г. 0,13 отн.ед. по сравнению с 2009г. − 0,09 отн.ед.
Значение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами в 2010г. составит 0,10 отн.ед., что соответствует оптимальному значению. Прогнозный рост данного показателя свидетельствует о положительных изменениях.
Динамика вышеприведенных показателей в результате предложенных мероприятий хорошо просматривается на рисунке 3.1:
Рисунок 3.1 − Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО «Каммеханомонтаж» в 2009г. и прогнозируемом периоде.
Одной из возможностей улучшения финансового состояния предприятия можно указать ускорение оборачиваемости средств. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда внешних и внутренних факторов. Проведенный анализ показал, что деловая активность на предприятии удовлетворительная, так как значения коэффициентов оборачиваемости имеет постепенную тенденцию к увеличению.
Подбор поставщиков и организация взаимодействия с ними являются одним из важнейших факторов эффективной производственной деятельности и обеспечения конкурентоспособности предприятия. Связи между предприятием и поставщиком регулируются сделками и договорами поставок.
Рассмотрим, как изменится средняя стоимость активов и продолжительность одного оборота активов в 2010г. если увеличится на 10% выручка от продажи товаров (предоставления услуг).
КОĀ2010г. = (398 348 + 39 834): 128941 = 3,40
ПОĀ2010г. = 365: 3,40 = 107 дней
По результатам прогнозных расчетов мы видим изменения коэффициента оборачиваемости активов на 0,30 пунктов, что выше коэффициента оборачиваемости активов 2009г. − 3,10. Это положительно характеризует сроки продолжительности одного оборота всего авансируемого капитала. Так в 2009г. продолжительность одного оборота активов равнялась 118 дням, а в 2010г. уменьшится на 11 дней.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.
Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (−ΔОС) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+ΔОС) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях:
ΔОС = (Тоб1 − Тоб0) · Вр1: Д, (3.5)
где Тоб1, Тоб0 − соответственно продолжительность одного оборота оборотных
средств за отчетный и предыдущие периоды, дни;
Вр1 − выручка от продажи товаров (услуг) за отчетный период, руб.
Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции за базовый период:
ΔП = П0 · ΔКоб, (3.6)
где П0 − сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;
ΔКоб − коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных средств.
ΔКоб = [(Коб1 − Коб0): Коб0], (3.7)
где Коб1, Коб0 − коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды, количество раз.
Анализ оборачиваемости оборотных средств рассмотрим на основании данных, приведенных в таблице 3.6. В качестве основных источников информации для определения показателей оборачиваемости текущих активов используем данные приложений В и Е.
Таблица 3.6 − Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов ЗАО «Каммеханомонтаж» за 2009 − 2010 гг.
| Показатели | 2009г. | 2010г. (прогноз) | Отклонение (+; −) |
| 1. | 2. | 3. | 4. |
| Выручка от продажи (услуг), тыс.руб. | 398 348 | 438 182 | 39 834 |
| Средняя величина текущих активов, тыс.руб. | 128 941 | 116 047 | − 12 894 |
| Число дней | 365 | 365 | 0 |
| Продолжительность оборота текущих активов, дней | 118 | 97 | − 21 |
| Коэффициент оборачиваемости, количество оборотов | 3,09 | 3,78 | 0,69 |
| Коэффициент загрузки средств в обороте, ед. | 0,32 | 0,26 | − 0,06 |
По данным таблицы 3.6 следует, что период оборота текущих активов составит 105 дней, по сравнению с 2009г. он сократится на 21 день. Это приведет к изменению коэффициентов оборачиваемости и закрепления оборотных средств. В 2010г. коэффициент загрузки средств в обороте составит около 26 копеек на один рубль выручки от предоставления услуг.
В результате ускорения оборачиваемости оборотных активов относительная сумма средств, высвобожденных из хозяйственного оборота, составит 25 221 тыс.руб. (21х438 182/365). Оборачиваемость оборотных активов в 2010г. составит 3,78 раза, следовательно, за весь год сумма высвобожденных из хозяйственного оборота средств будет равна 95 335 тыс.руб. (25 211·3,78).
Сумма прибыли вследствие ускорения оборачиваемости оборотных активов увеличится на 91 270 тыс.рублей.
ΔП = 500 000 · (3,78 − 3,09): 3,78 = 91 270 тыс.руб.
Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте.
Общая сумма экономии (перерасхода) оборотных активов предприятия (±Эос) устанавливается умножением абсолютного изменения коэффициента загрузки на объем выручки от продажи продукции (услуг).
В ЗАО «Каммеханомонтаж» коэффициент загрузки средств в обороте уменьшился с 0,32 на 0,06 пункта, следовательно, сумма экономии оборотных средств по сравнению с 2009г. составит 26 291 тыс.руб. (0,06 х 438 182).
Таким образом, экономический эффект ЗАО «Каммеханомонтаж» будет достигнут за счет сокращения периода одного оборота оборотных активов и ускорения оборачиваемости средств, вложенных в текущие активы.
Процедура оздоровления финансовой устойчивости и деловой активности ЗАО «Каммеханомонтаж» должна осуществляется в нескольких направлениях.
Во-первых, увеличение собственных оборотных средств путем наращивания собственного капитала и привлечения долгосрочных заимствований. Собственный капитал целесообразнее увеличивать за счет прибыли, так как она является основным показателем безубыточности работы предприятия. По данным бухгалтерского баланса 2007–2009г.г. отмечается изменение чистой прибыли. Так, в 2007г. на предприятии выявился убыток в размере 3 260 тыс.руб., к концу 2008г. 3 029 тыс. руб., а в 2009г. резкое увеличение до 18 294 тыс.руб.
Во-вторых, снижение дебиторской и кредиторской задолженности. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации. Однако кредиторская задолженность, в частности задолженность поставщикам и подрядчикам «дает» предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования.
Выгоду предприятия в этом случае рассчитать нетрудно: она заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности. То есть, прибыль предприятия − то, сколько бы пришлось заплатить банку по процентам за кредит за предоставление данной суммы на данный срок.
Существует даже внегласное «золотое правило» экономистов − «Если возможно не отдавать деньги на сколько можно долго и без последствий, то лучше их не отдавать» [46].
Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) будет выглядеть так:
ОбКЗ = 
: СР, (3.8)
где КЗ − средняя величина кредиторской задолженности;
СР − себестоимость реализации, либо выручка от реализации
Анализ кредиторской задолженности в свою очередь необходимо дополнить анализом дебиторской задолженности, который проводится по аналогичной схеме. К примеру, воспользуемся данными бухгалтерской отчетности ЗАО «Каммеханомонтаж» за 2009г.
ОБКЗ = 122 657: 361 670 = 0,34
ОБДЗ = 81 617: 361 670 = 0,23
Оборачиваемость дебиторской задолженности выше (то есть коэффициент − меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительным фактором. Однако, анализируя все стороны финансовой и производственной деятельности этого предприятия можно найти внутренние резервы, способствующие улучшению финансового состояния предприятия и увеличению его прибыли.
В-третьих, сократить запас сырья и материалов. В ЗАО «Каммеханомонтаж» существует значительный запас сырья и материалов, в то время как его можно и не создавать, а покупать материалы по мере необходимости.
ЗАО «Каммеханомонтаж» имеет большие производственные площади, т.е. свои базы, административные здания, гаражи, склады и т.д. Содержание всех этих помещений требует больших расходов. Необходимо разработать план мероприятий по ликвидации фактов неэффективного использования имеющихся площадей путем их сдачи в аренду или продажи с предварительным проведением оценки рыночной стоимости имущества, предназначенного для реализации.
Также предприятие имеет большой автопарк с разного рода механизмами и автотранспортом. Есть механизмы специального назначения, такие как, длинномерные автомашины, экскаваторы и другие, которые самим ЗАО «Каммеханомонтаж» по производственной необходимости используются редко. Необходима разработка мероприятий по сдаче их в аренду сторонним подрядным организациям согласно утвержденным планово-расчетным ценам на эксплуатацию машин и механизмов. Полученные средства могли бы быть направлены на покрытие расходов, связанных с ремонтом и заменой изношенного автотранспорта и строительной техники.
Основное внимание необходимо уделить вопросу о снижении себестоимости услуг: сокращение затрат за счёт повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, оборудования, сокращения затрат, установленных по каждой статье расходов за счёт конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты, сырья, материалов, энергии и т.д. Предприятию необходимо найти дешевое и качественное сырье.
Если предприятие сможет снизить себестоимость продукции на 3%, то предприятие сэкономит:
361 670 тыс. руб. х 0,03 = 10 850 тыс. руб.
На предприятии отсутствует специализированная финансовая служба, которая занималась бы вопросами планирования, анализа и управления имуществом и обязательствами предприятия. Возложение этих функций на бухгалтерию представляется неэффективным, так как данным вопросам уделяется недостаточно внимания.
Проведенные расчеты экономического эффекта от реализации мероприятий по повышению финансовой устойчивости и деловой активности ЗАО «Каммеханомонтаж», отражают эффективность предложенных методов.
Обобщая вышесказанное, следует заметить, что финансовое состояние предприятия зависит от множества факторов, которые влияют на его благополучие. Для совершенствования финансового состояния необходимо в комплексе изучить все эти факторы и предотвратить их отрицательное влияние.
Главной задачей для руководства ЗАО «Каммеханомонтаж» в сложившей ситуации в целях улучшения показателей финансовой устойчивости предприятия, на наш взгляд, является достижение высокой прибыли от новых производственных подразделений и наращивание собственного капитала, а также оптимизация организационной структуры предприятия так, чтобы обеспечить своевременный и полный контроль финансовых показателей
Таким образом, параметры финансовой устойчивости и деловой активности предприятия связаны с изменением внеоборотных активов, запасов, увеличением собственного капитала, объемом предоставления услуг, результатом деятельности ЗАО «Каммеханомонтаж».
Реализация вышеперечисленных мероприятий будет способствовать повышению финансовой устойчивости и деловой активности Закрытого акционерного общества «Каммеханомонтаж».
Заключение
Проведенное теоретическое исследование и практический анализ позволил сформулировать следующие основные выводы.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. На финансовую устойчивость влияют множество факторов: внешние (состояние имущества, состояние финансовых ресурсов, собственные оборотные средства и т.д.) и внутренние (общая стабильность, динамика, колебания платежеспособности спроса и т.д.).
Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения в немалой степени определяются его деловой активностью.
Критериями деловой активности являются уровень эффективности использования капитала, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания по основным показателям деятельности, обеспечение заданных темпов экономического роста. Среди приемов проведения оценки деловой активности можно выделить следующие критерии, как количественные − это широта рынков сбыта, конкурентоспособность товара, и качественные − это абсолютные и относительные показатели.
Исследовав точки зрения различных авторов и уточнив основные характеристики понятий финансовой устойчивости и деловой активности предприятия, было определено, что изучение показателей отражающих финансовую устойчивость и деловую активность является одной из важнейших задач анализа финансового состояния предприятия.
Для достижения основной цели работы − укрепления деловой активности и повышения финансовой устойчивости Закрытого акционерного общества «Каммеханомонтаж» был проведен анализ и оценка финансовой устойчивости и деловой активности предприятия за 2007 − 2009 годы.
В ходе изучения имущественного положения предприятия, анализ баланса показал, что произошло снижение высоколиквидных активов с 11 369 тыс.руб. в 2007г. до 2 162 тыс.руб. в 2009г., рост дебиторской задолженности в 2008г. до 41 145 тыс.руб. и в 2009г. − 122 089тыс.руб., значительное уменьшение объема фиксированных активов с 18 280 тыс.руб. в 2007г. до 4 359 тыс.руб. в 2009г., уменьшение собственного капитала с 383 тыс.руб. 2007г. до отрицательной величины в 2 880 тыс.руб. в 2008г. и резкое его увеличение в 2009г. до 15 414 тыс.руб.
Анализ структуры активов ЗАО «Каммеханомонтаж» показал, что наблюдается тенденция увеличения показателя соотношения оборотных и внеоборотных активов. Значительное превышение темпа роста оборотных активов над темпом роста внеоборотных активов на 145 процентных пункта в 2008г. и на 102,9 процентных пункта в 2009г.
Анализ динамики и структуры пассивов свидетельствуют о том, что в значительной степени в анализируемом периоде преобладает доля заемного капитала, что говорит о высоком уровне зависимости предприятия от кредиторов. Однако в 2009 году доля собственного капитала возросла на 7,7%, что говорит о позитивной динамике.
Финансовая устойчивость и деловая активность предприятия характеризуется совокупностью абсолютных и относительных показателей.
В результате анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия в 2009 году выявили недостаток собственных оборотных средств на 47 046 тыс.руб., недостаток собственных и долгосрочных заемных источников на 47 013 тыс.руб. и недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на 47 012 тыс.руб. Абсолютные показатели свидетельствуют о том, что финансовую устойчивость ЗАО «Каммеханомонтаж» можно отнести к кризисному типу.
Рассмотренные коэффициенты финансовой устойчивости и деловой активности имеют тенденцию к незначительному росту, хотя все же остаются ниже нормативных значений.
Снижение величины коэффициента финансовой независимости в 2008г. по сравнению с 2007г. свидетельствует об увеличении финансовой зависимости ЗАО «Каммеханомонтаж» и увеличении риска финансовых затруднений. Однако в 2009г. наблюдается незначительная позитивная тенденция роста коэффициента финансовой независимости, отклонение в 2009 году к 2008 году составил 0,12 отн.ед.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2007, 2008гг. имеет отрицательное значение, что говорит об отсутствии у предприятия собственных средств, находящихся в обороте. Однако в 2009г. наблюдается незначительный рост данного показателя, что рассматривается как позитивная тенденция.
Сравнительная динамика абсолютных показателей деловой активности выявила, что результаты соответствуют оптимальному соотношению.
Расчет относительных показателей оборачиваемости показал, что в 2008г. по сравнению с 2007г. наблюдается снижение всех коэффициентов оборачиваемости, за исключением коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Данное снижение свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств предприятия. Вместе с тем в 2009г. по сравнению с 2008г. наблюдается рост всех анализируемых коэффициентов оборачиваемости, что говорит об ускорении оборачиваемости и повышении эффективности их использования.
По динамике оборачиваемости средств предприятия за анализируемый период с 2007г. по 2008г., можно сделать вывод о том, что коэффициент оборачиваемости, дебиторской задолженности имел тенденцию к снижению.
В 2009 году по сравнению с 2008 годом наблюдается значительное снижение продолжительности одного оборота активов с 243 до 118 дней, отклонение составило 125 дней. Увеличение оборачиваемости активов связано с ускорением скорости оборота внеоборотных активов, причиной изменения может быть увеличение среднего срока расчетов с дебиторами с 45 до 75 дней.
Значительное сокращение продолжительности одного оборота кредиторской задолженности ЗАО «Каммеханомонтаж» в 2009г. с 261 до 114 дней говорит об ускорении сроков оплаты с кредиторами.
На основании проделанной работы можно сделать вывод, ЗАО «Каммеханомонтаж» по состоянию на 1 января 2010 года обладает кризисным финансовым состоянием. Подобное положение дел на предприятии объясняется тем, что данная фирма относительно «молода» и ей постоянно требуются дополнительные финансовые ресурсы для расширения своей деятельности. При этом наличие сильной конкуренции на рынке предоставления услуг строительства не позволяет предприятию ждать, пока размер собственного капитала достигнет размера, позволяющего самостоятельно финансировать расширение производства, то есть единственным выходом является привлечение заемных источников финансирования.
С целью повышения финансовой устойчивости и деловой активности данного предприятия можно принять следующие меры:
− для увеличения размера собственного капитала следует провести переоценку основных фондов предприятия, создать резервный фонд. Но создание резервного фонда не возможно без увеличения размера прибыли предприятия, для чего нужно увеличить объем выполняемых работ или услуг; чем больше этот объем, тем, при прочих равных условиях, больше масса прибыли. Заключение нового договора подряда позволит увеличить в 2010г. собственный капитал и прибыль на 11,29%.
− снижение запасов на 15% предприятия повлияют на увеличение денежных средств до 14 864 тыс.руб.;
− руководству предприятия необходимо пересмотреть объем основных фондов, так как их количество в анализируемом периоде значительно возросло. В целях улучшения финансового состояния необходимо реализовать либо сдать в аренду неиспользуемые объекты основных средств.
− с целью контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо применить факторинговую операцию, составить графики платежей, план поступлений и выплат денежных средств. В результате факторинга ЗАО «Каммеханомонтаж» может снизить дебиторскую задолженность до 120 078 тыс.руб.
При увеличении на 10% выручки изменится коэффициент оборачиваемости активов на 0,30 пунктов по сравнению с коэффициентом оборачиваемости активов 2009г., что свидетельствует об ускорении оборачиваемости всего авансируемого капитала.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. В результате ускорения оборачиваемости оборотных активов относительная сумма средств, высвобожденных из хозяйственного оборота, составит 25 221 тыс.руб. Оборачиваемость оборотных активов в 2010г. составит 3,78 раза, следовательно, за весь год сумма высвобожденных из хозяйственного оборота средств будет равна 95 335 тыс.руб. Сумма прибыли вследствие ускорения оборачиваемости оборотных активов увеличится на 91 270 тыс.рублей.
В ЗАО «Каммеханомонтаж» коэффициент загрузки средств в обороте уменьшился с 0,32 на 0,06 пункта, следовательно, сумма экономии оборотных средств по сравнению с 2009г. составит 26 291 тыс.руб.
Таким образом, главной задачей ЗАО «Каммеханомонтаж» в сложившей ситуации, на наш взгляд, является обеспечение запаса финансовой устойчивости и деловой активности предприятия в длительном периоде за счет увеличения прибыли от нововведенных производственных подразделений и наращивание собственного капитала, чтобы не пришлось привлекать все больше и больше кредитов для погашения предыдущих.
