Рекомендуемая тематика рефератов и курсовых работ

1. Современные тенденции и проблемы развития системы мировых финансов в условиях глобализации мировой экономики.

2. Финансовая глобализация и финансилизация мирового рынка.

3. Мировая финансовая архитектура и финансовая глобализация.

4. Архитектура мирового финансового рынка: тенденции и проблемы.

5. Роль и значение мировых финансов в мирохозяйственных связях.

6. Мировой финансовый рынок: структура и тенденции эволюции.

7. Система мировых финансовых отношений: формирование и эволюция.

8. Основные направления современной региональной валютно-финансовой интеграции.

9. Предпосылки и перспективы формирования валютных союзов в странах Азиатско-Тихоокеанского региона и Юго-Восточной Азии.

10. Новые валютно-финансовые интеграционные союзы (БРИКС, ЕАЭС и пр.) и их место и роль в системе мировых финансов.

11. Россия в системе мировых финансов.

12. Национальные валютно-финансовые системы отдельных стран (развитых, развивающихся, стран новых экономик – по выбору)

13. Валютно-финансовая система Российской Федерации: современные проблемы и особенности.

14. Этапы формирования и тенденции развития мирового финансового рынка.

15. Современные национальные валюты на мировом валютном рынке: проблемы и тенденции.

16. Современные теории валютного курса и их практическая имплементация.

17. Валютный курс как элемент мировой валютной системы.

18. Современные факторы и тенденции развития валютного сектора мирового финансового рынка.

19. Доллар США, его место и роль в современной мировой финансовой архитектуре.

20. Федеральная резервная система США и особенности её денежно-кредитной политики.

21. Евро как альтернатива доллару США в современной мировой валютно-финансовой системе.

22. Европейский центральный банк и особенности его денежно-кредитной политики.

23. Перспективы отдельных национальных валют на мировом валютном рынке (юань, рубль и пр. – по выбору)

24. Современные проекты реорганизации мировой валютно-финансовой системы в свете её кризисоустойчивости.

25. Современная мировая валютная система: проблемы функционирования м реформирования.

26. Европейская валютная система: особенности формирования и эволюции.

27. Проблемы внешних долгов зоны евро: современное состояние и перспективы регулирования.

28. Коллективные валюты: их место, роль и перспективы в реформировании мировой валютной системы.

29. СДР и перспективы их использования в качестве мировой валюты.

30. Формирование и эволюция мировой валютной системы.

31. Бреттон-Вудская валютная система: особенности формирования, функционирования и факторы кризиса.

32. Ямайская валютная система: особенности современного кризиса и направления реформирования.

33. Кризис современной мировой валютной системы как многофакторный процесс.

34. Проблемы расширения зоны евро.

35. Валютная политика России и евро.

36. Проблемы и перспективы конвертируемости рубля.

37. Эволюция и формирование валютной политики в странах Евросоюза.

38. Валютная политика и валютное регулирование в РФ.

39. Проблемы бегства капиталов из РФ.

40. Основные меры валютного контроля и валютных ограничений в РФ.

41. Особенности валютного регулирования в странах с развитыми рынками.

42. Международные финансовые центры и их роль на мировом валютном рынке (на примере конкретного центра).

43. Электронная торговля валютой на межбанковском рынке (ОТС).

44. Виды валютных рисков и методы их страхования на мировом валютном рынке.

45. Международные срочные валютные операции (на примере конкретной валютной биржи).

46. Валютные операции банков.

47. Валютные деривативы: особенности и проблемы обращения.

48. Потенциал Москвы как мирового финансового центра.

49. Использование валютных операций в страховании рисков во внешнеторговых контрактах.

50. Тенденции срочной торговли валютой в условиях мирового финансового кризиса.

51. Мировой валютный рынок в период глобального финансового кризиса.

52. Особенности и виды международного кредита.

53. Новые формы международного кредитования: целесообразность и особенности применения.

54. Особенности функционирования мирового рынка лизинга на современном этапе.

55. Особенности использования факторинга в международных операциях банка.

56. Международная практика осуществления форфейтинговых операций на современном этапе.

57. Перспективы развития международных кредитных операций в сфере финансирования внешнеэкономической деятельности РФ.

58. Виды рисков в международном кредитовании: оценка, страхование и управление.

59. Виды гарантий в системе современного страхования международных кредитов.

60. Государственное регулирование международных кредитных отношений.

61. Перспективы применения современных форм кредитования во внешнеэкономической деятельности РФ.

62. Роль и значение межгосударственных долгосрочных кредитов в настоящее время.

63. Система государственной поддержки кредитования экспорта.

64. Международная банковская деятельность: особенности, направления и перспективы.

65. Международные банковские расчеты: современные формы работы.

66. Система безналичных расчетов во внешней торговле.

67. Международные платежные системы.

68. Проблемы функционирования национальной системы платежных карт в РФ.

69. Проблемы международного кредитования хозяйствующих субъектов в современной России.

70. Особенности функционирования рынка еврокредитов и его основные центры.

71. Российские официальные заемщики на рынке еврокредитов: проблемы погашения долгов.

72. Значение секьюритизации в развитии мирового рынка внешних долгов.

73. Внешняя задолженность в системе мировых финансов.

74. Проблемы и направления регулирования внешних долгов стран ЕС.

75. Суверенные государства как участники мирового финансового рынка.

76. Международные резервы в современной системе мировых финансов.

77. Суверенные фонды и проблемы их инвестирования на мировом финансовом рынке.

78. Система балансов международных расчетов: теория и практические подходы.

79. Платежный баланс Российской Федерации.

80. Роль золота в современной системе мировых финансов.

81. Особенности функционирования и регулирования мирового рынка драгметаллов.

82. Мировой фондовый рынок: структура, операции и особенности развития.

83. Мировой рынок страхования: структура и особенности.

84. Мировой рынок производных финансовых инструментов.

85. Роль и значение транснациональных корпораций в системе мировых финансов.

86. Транснациональные банки на мировом финансовом рынке.

87. Кризисы на мировом финансовом рынке: формирование, эволюция, регулирование.

88. Инструменты и методы регулирования мирового финансового рынка.

89. Офшорные центры: особенности организации и функционирования и проблемы деофшоризации.

90. Мировые финансовые центры (на примере конкретного МФЦ).

91. Современная институциональная структура мировых финансов.

92. Международный валютный фонд как регулятор мирового финансового рынка.

93. Проблемы реформирования Международного валютного фонда и место стран с растущими экономиками в реформе Фонда.

94. Кредитная политика группы Всемирного банка.

95. Система кредитования МВФ стран-заемщиков (на примере страны, региона, групп стран).

96. Особенности создания и деятельности ЕБРР.

97. Кредитно-инвестиционная политика ЕБРР в странах с растущей экономикой.

98. Анализ эффективности проектов, финансируемых МБРР в странах Центральной и Восточной Европы.

99. Кредитная политика региональных банков развития.

100.Банк международных расчетов и Соглашение Базель III.

 

 

СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ

Аваль — вексельное поручительство.

Аванс — оплата товаров импортером до отгрузки, а иногда до про­изводства.

Авансовый платеж — сумма, выплачиваемая покупателем про­давцу до изготовления товара в счет причитающихся по контракту платежей.

Авизо — извещение о необходимости перечислить деньги какому-либо юридическому или физическому лицу.

Аккредитив (letterofcredit) — соглашение, в соответствии с кото­рым банк обязуется по просьбе клиента оплатить документы третьему лицу (бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив) или про­извести оплату, акцепт тратты, выставленной бенефициаром, или не­гоциацию (покупку)документов.

Акцепт — подтверждение импортера в принятии к оплате векселей экспортера.

Акцептно-рамбурсный кредит — принятие банком тратты экспор­тера при гарантии платежа крупным иностранным банком. Для этого импортер до наступления срока тратты обязан внести деньги своему банку, который переводит (рамбусирует) их банку-акцептанту по ак­цептованным траттам в установленный срок.

Акция (stock, share) — ценная бумага, представляющая собой сви­детельство о вложении доли капитала в акционерное общество и даю­щая право на получение некоторой части его прибыли в виде диви­дендов, на долевое участие в управлении и на часть имущества, в случае ликвидации общества.

Андеррайтинг (underwritting) — процедура размещения кредитных инструментов на первичном рынке через посредников.

Арбитражные сделки (arbitrage) — спекулятивные акции, предпри­нимаемые с целью получения прибыли от вероятного изменения ва­лютного курса.

Асимметрия информации (asymmetricinformation) — ситуация, ко­гда один из участников кредитной сделки, владея частной информа­цией о реальной ситуации внутри страны, использует ее в своих ин­тересах, а второй участник сделки — не владеет и вследствие этого несет убытки.

Базисный своп (basisswap) — своп, при котором обмениваются обязательства с плавающими процентными ставками, разными по значению.

Банковскийакцепт — принятие банком тратты, которую выставил экспортер импортеру после продажи товаров.

Базельский конкордат (1975 г.) — наблюдательный комитет (объ­единяющий экспертов центральных банков основных промышлен­ных стран), который выработал принципы для контроля за банков­скими учреждениями за границей.

Базельское соглашение 1988 г. — соглашение ЦБ развитых стран, предусматривающее идентификацию правил работы и нормативов деятельности международных банков на международных рынках.

Базисная стоимость валютного опциона — цена, за которую поку­патель опциона имеет право купить (продать) валюту в случае реа­лизации контракта.

Базовая валюта — единица иностранной (национальной) валюты, с которой соотносится национальная (иностранная).

Банковская гарантия — обязательство банка по выплате бенефи­циару денежной суммы, не превышающей указанной в гарантийном письме, непосредственно после получения от бенефициара соответ­ствующего письменного требования.

Банковский перевод — способ платежа, при котором экспортеры направляют импортерам счета и другие документы за поставленные товары, выполненные работы, по претензиям и другим взаимным расчетам.

Безотзывной аккредитив — аккредитив, который не может быть аннулирован в период его действия без согласия поставщика.

Бланковый кредит — необеспеченный международный кредит. Бланковый кредит выдается под обязательство должника (соло-век­сель с одной подписью).

Валюта кредита (currencyofloan) — валюта, в которой выдается кредит.

Валюта платежа (paymentcurrency) — валюта, в которой осуществ­ляется обслуживание кредита: возврат его суммы и цены кредита.

Валютный паритет — соотношение двух валют, устанавливаемое в законодательном порядке.

Валютный режим — механизм поддержания соотношения между обменным курсом валюты одной страны и валюты другой страны.

Валютный риск — опасность возможных потерь в результате изме­нения валютных курсов. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежных обязательств во времени.

Валютный рынок — сфера экономических отношений, проявляю­щаяся при осуществлении операций по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте.

Валютная интервенция — покупка-продажа центральным банком иностранной валюты на валютном рынке.

Валютная оговорка — договоренность, предполагающая измене­ние цены товара и суммы платежа исходя из изменения курса валюты в отношении валюты платежа.

Валютная сделка или валютная операция (foreignexchangetransac­tion) — обмен денег одной страны на деньги другой.

Валютная система (monetarysystem) — форма организации валют­ных отношений.

Валютная корзина — метод соизмерения средневзвешенного курса одной валюты к определенному набору других валют.

Валютная операция спот — купля-продажа валюты на услови­ях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки, по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Валютная позиция банка — соотношение требований и обязательств по той или иной валюте у банка на валютном рынке.

Валютная политика — комплекс мер, предпринимаемых государ­ством в сфере валютно-кредитных отношений в соответствии с те­кущими и стратегическими целями страны.

Валютная система — форма организации и регулирования валют­ных отношений, закрепленная национальным законодательством или международными соглашениями.

Валютное регулирование — регламентация государством между­народных расчетов, порядка проведения валютных операций; осу­ществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях.

Валютные оговорки — условия, фиксирующиеся внесением в контракт, по которым сумма платежа пересматривается пропорци­онально изменению курса валюты платежа по отношению к другой более стабильной валюте.

Валютные ограничения — нормы, регламентирующие операции с иностранной валютой, золотом и ценными бумагами, номинированны­ми в иностранной валюте, прежде всего платежи в иностранной валюте, переводы валюты за границу, куплю-продажу иностранной валюты.

Валютный арбитраж — операция с валютами, состоящая в одно­временном открытии одинаковых (или различных) по срокам про­тивоположных позиций на одном или нескольких взаимосвязанных финансовых рынках с целью получения гарантированной прибыли за счет разницы в котировках.

Валютное обеспечение денег — совокупность материальных цен­ностей, как правило, иностранных валют, коммерческих векселей, облигаций, драгоценных металлов, способствующих стабильности денежного обращения и обеспечивающих использование денег в со­ответствии с потребностями экономики.

Валютные деривативы (foreignexchangederivatives) — производные валютные инструменты, включающие контракты на куплю-продажу валюты в будущем на разных условиях. К валютным деривативам от­носятся валютные форварды, фьючерсы, опционы, свопы.

Валютный дилинг (foreignexchangedealing) — предоставление услуг по купле-продаже или конверсии иностранных валют на биржах или в коммерческих банках.

Валютный комитет (currencyboard) — фиксация курса националь­ной валюты к иностранной, причем выпуск национальной валюты полностью обеспечен запасами иностранной (резервной) валюты.

Валютный контроль (foreignexchangecontrol) — совокупность мер по реализации законодательства, регламентирующего порядок обра­щения валютных ценностей.

Валютный коридор (exchangerateband) — пределы колебаний ва­лютного курса, которые государство обязуется поддерживать.

Валютный, или обменный, курс (exchangerate) — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой.

Валютный курс спот (spotexchangerate) — курс обмена двух валют в течение одного-двух дней.

Валютный курс форвард (forwardexchangerate) — курс, по которому совершаются операции по форвардным сделкам.

Валютныйопцион (foreignexchangeoption) — право (но не обязан­ность) владельца (покупателя) купить или продать путем уплаты опци­онной премии у держателя опциона (продавца) заранее установленную сумму валюты по заранее установленному курсу в любое время до со­гласованного срока или только в определенный день.

Валютный режим (exchangerateregime) — механизм курсообразования на валютном рынке при участии государства.

Валютный рынок (exchangeratemarket) — рынок, где выполняют­ся операции по купле-продаже иностранной валюты и валютных ценностей.

Валютный своп (currencyswap) — купля-продажа валюты посредст­вом сделки спот и продажа-покупка посредством форвардной сделки.

Валютный фьючерс (currencyfutures) — биржевой контракт на об­мен одной валюты на другую по заранее установленной цене в огово­ренный срок в будущем.

Вексель (commercialpaper, note) — письменное обязательство долж­ника (векселедателя) кредитору (векселедержателю) законодательно установленной формы уплатить указанную в векселе сумму в опреде­ленный срок.

Внешний валютный курс (externalexchangerate) — курс, который ус­танавливается по итогам торгов на валютных биржах за пределами го­сударства.

Внутренний валютный курс (internalexchangerate) — курс, который устанавливается по итогам торгов на внутреннем рынке.

Возобновляемый (револьверный) аккредитив — сумма аккредитива, по мере выплат автоматически возобновляемая в рамках установлен­ного лимита и сроков действия аккредитива.

Гарантия кредита (guarantee) — обязательство гаранта обеспечить возврат займа.

Гарантийный (резервный) аккредитив — аккредитив, при котором у продавца нет необходимости представлять банку — открывателю аккредитива документы на товар в случае, если покупатель оплачи­вает товар в течение оговоренного срока.

Глобализация (globalization) — увеличение потоков товаров, услуг, капиталов, информации, рабочей силы через национальные грани­цы, что приводит к взаимопроникновению отдельных рынков в част­ности и экономики в целом.

Глобальные облигации (globalbonds) — облигации в валютах разных стран, одновременно обращающиеся в нескольких мировых финансовых центрах.

«Голубые фишки» (bluechips) — простые акции наиболее извест­ных крупных компаний, зарекомендовавших себя высокими показа­телями получаемых доходов и выплачиваемых дивидендов и резуль­татами деятельности, превышающими средний уровень.

«Горячие» деньги (hotmoney) — деньги, которые «жгут руки»: пере­вод краткосрочного ссудного капитала из одной страны в другую с це­лью максимизации прибыли от изменения процентных ставок, ва­лютных курсов.

Дата валютирования — дата фактического поступления денежных средств в распоряжение сторон по сделке.

Денежный аккредитив — именной документ, выданный банкам лицу, внесшему определенную сумму для получения ее в другом банке, городе или стране в течение определенного срока.

Диверсификация валютных резервов — регулирование структу­ры валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечения международных расчетов, проведения валют­ной интервенции и сокращения валютных потерь.

Дисконтирование — форма кредитования векселедержателя путем досрочной выплаты ему обозначенной в векселе суммы за минусом определенных процентов.

«Длинная» открытая валютная позиция банка — соотношение, при котором тре­бования банка по купленной валюте превышают обязательствавпроданной той же валюте.

Документарный аккредитив — денежное обязательство банка выплатить продавцу за товар определенную сумму, оговоренную договором, после того как будут представлены документы, подтверждающие отправку товара и соответствующие взаимной договоренности между продавцом и покупателем.

«Двойной кризис» (twincrises) — одновременное протекание валют­ного и банковского кризисов.

Двойной опцион (doubleoption) — комбинация опциона «пут» и «колл» дает покупателю опциона право купить или продать финан­совый актив по оговоренной цене в будущем.

Девальвация — инструмент регулирования курса национальной валюты путем снижения ее официального курса относительно валю­ты, к которой она привязана.

Депозитный сертификат (certificateofdeposit) — свидетельство о раз­мещении срочного депозита в банке.

Евроакции (euroequties) — акции в евровалютах.

Евровекселя с плавающей процентной ставкой (floating-ratenotes) — векселя в евровалютах, срок действия которых может достигать 10 лет, но процент меняется каждые 90 дней в зависимости от изменения трех­месячной ставки LIBOR.

Евродоллар (eurodollar) — средства в долларах США, размещенные в банках за пределами США.

Еврокредит (eurocredit) — среднесрочный международный кредит в одной из евровалют, обычно предоставляемый синдикатом банков.

Еврооблигации {eurobonds) — облигации, размещаемые одновре­менно на рынках нескольких стран и номинированные в валюте, ко­торая не является национальной валютой эмитента и инвестора.

Европейский опцион — опцион, который исполняется только в день истечения срока контракта.

Единая валюта — денежная единица, которая заменяет националь­ные валюты стран — участниц интеграционного сообщества и является единственным платежным инструментом в рамках объединения.

Евробумаги — ценные бумаги, выпущенные в валюте, отличной от национальной валюты эмитента.

Евровалюта — конвертируемая валюта какой-либо страны, веденная на счета иностранных банков и используемая ими для раций во всех странах, включая страну — эмитента этой валюты.

Евроноты — облигации с плавающей процентной ставкой (купо­ном), которая периодически корректируется (floatingratenotes — FRN) в соответствии с изменением определенного индекса или процент­ной ставки (обычно это стандартная кредитная ставка или ставка доходности краткосрочных ценных бумаг).

Европейская валютная система (ЕВС) — совокупность экономичес­ких отношений, связанных с функционированием валюты в рамках экономической интеграции западноевропейских стран.

Европейский Центральный банк (ЕЦБ) — национальный банк евро­пейских стран, входящих в зону новой валюты евро; создан в 1998 г.

Еврорынок — рынок, на котором проводятся операции по креди­там и займам в евровалюте.

Евросистема — совокупность центральных национальных бан­ков стран Европейского сообщества и Европейский Центральный банк.

Единое валютное пространство — совокупность стран, на терри­тории которых действуют единые принципы функционирования и государственного регулирования операций с национальными валю­тами.

Закрытая торговая позиция {closedposition) — сальдо осуществлен­ных поступлений и поставок иностранной валюты, при котором тре­бования соответствуют обязательствам.

Золотой паритет — соотношение валют по их официальному зо­лотому содержанию.

Золотой стандарт — международная валютная система, основан­ная на официальном закреплении странами золотого содержания в единице национальной валюты с обязательством центральных бан­ков покупать и продавать национальную валюту в обмен на золото

Инвестиционный банк — банк, который занимается эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводит операции по выпуску и размещению на мировом рынке корпоративных ценных бумаг.

Индексы капитализационные — индексы, которые измеряют об­щую капитализацию акций предприятий, используемых для расчета показателей.

Индоссамент — надпись на тратте, свидетельствующая о передаче векселедержателем своего долга другому лицу. Лицо, передавшее век­сель по индоссаменту, называется индоссантом, получившее вексель — индоссатом.

Инкассо — форма международных расчетов, когда поставщик пе­редает, как правило, своему банку расчетные документы с поручени­ем получить с банка покупателя сумму стоимости поставленного то­вара.

Иностранные акции {foreignequities) — акции, обращающиеся на мировом финансовом рынке, выпущенные в стране эмитента, а затем вступившие в международный оборот.

Иностранные облигации {foreignbonds) — долговые обязательства, выпущенные эмитентом на зарубежном рынке в местной валюте.

Институциональные инвесторы — пенсионные, взаимные, хеджевые фонды, страховые компании, строительные общества, учетные дома, инвестиционные фонды, суверенные фонды и т.п.

Квота страны — члена МВФ — размер взноса страны-участницы, определяется в зависимости от объема ВНП и участия в междуна­родном обмене.

Клиринговая палата — расчетная палата срочной биржи, осущест­вляющая контроль за осуществлением сделок, движением курса ва­лют. Устанавливает правила торгов и проводит все расчеты по осу­ществленным сделкам.

Коммерческий краткосрочный евровексель {eurocommercialpaper) представляет собой краткосрочное (до 9 месяцев) необеспеченное обязательство, выпускаемое, как правило, крупными и наиболее кре­дитоспособными корпорациями в евровалютах.

Конвертируемость валюты (foreignexchangeconvertibility) — возмож­ность обмена (конверсии) валюты страны на валюты других стран по действующему курсу.

Конвертируемые облигации {convertiblebonds) — облигации, кото­рые по истечении срока могут быть обменены на обыкновенные ак­ции по специальному курсу.

Консолидация {consolidation) — изменение сроков займов, обычно в сторону увеличения.

Консорциум (consortium) — временный союз независимых фирм для скоординированной предпринимательской деятельности.

Короткая валютная позиция банка {shortposition) — открытая торговая позиция, ко­торая возникает при продаже иностранной валюты; обстоятельства по поставке валюты превышают требования.

Корректируемый валютный курс {adjustedexchangerate) — курс, ко­торый автоматически изменяется в соответствии со сменой опреде­ленного набора экономических показателей.

Косвенная котировка — за единицу принята национальная валюта, курс которой выражен в определенном количестве иностранной.

Косвенная оговорка — сумма платежа изменяется пропорциональ­но изменению курса валюты цены к валюте платежа, происшедшему к определенному дню в согласованном месте.

Котировка валют — процесс установления валютного курса.

Кредит коммерческий (фирменный) международный {commercialinternationalcredit) — отсрочка платежа импортера, предоставлен­ная экспортером товаров.

Кредит на условиях «стэнд-бай» — банк обязуется предоставить заемщику обусловленную сумму на весь договорный срок исполь­зования, который делится на короткие периоды (3,6,9, 12 месяцев). Для каждого периода устанавливается плавающая ставка процента.

Кредит поддержки — кредит, предоставляемый МВФ в течение 1—2 лет с тем же сроком погашения, требующий подробного обос­нования проведения стабилизации денежно-финансовой и валютно-кредитной политики.

Кредит ролловер — кредит с варьируемой процентной ставкой.

Кредитная линия — соглашение между банком и клиентом, опре­деляющее максимальный размер кредита, которым банк разрешает пользоваться клиенту на протяжении определенного времени. Часто кредитная линия возобновляется, если банк получает соответствую­щие обоснования.

Кредитная позиция страны — соотношение объема внешнего за­имствования и предоставления кредитов.

Кредитная политика — стратегия и тактика банка в области орга­низации кредитного процесса.

Кредитная процедура — процедура, включающая формирование клиентской базы по операциям, связанным с принятием кредитно­го риска; подготовку и независимый анализ кредитной заявки по установлению лимита; утверждение лимита, использование лимита (реализация операций в рамках лимита, инспектирование/монито­ринг кредитного риска клиента).

Кредиты компенсационные и с целью финансирования буферных запасов — кредиты, направленные на амортизацию резких сдвигов в структуре и условиях мировой торговли. Предоставляются менее развитым странам, зависимым от экспорта ограниченного набора товарных позиций. Срок от 3 до 5 лет.

Кредиты расширенные — кредиты, предоставляемые для под­держки и стабилизации финансовой системы страны в случае, когда причина несбалансированности лежит значительно глубже внешне­экономической сферы. Предоставляются на срок 3—4 года. Возврат кредита рассчитан на срок от 4 до 10 лет.

Кредиты системной трансформации — кредиты, предоставляемые за счет специального фонда поддержки (создан в 1993 г.). Предназна­чены для обеспечения «валютной ликвидности» системных преобра­зований в странах с переходной экономикой, преодоления систем­ного спада. Размер ограничивается 50% резервной квоты страны, в общем случае на уровне 300% величины квоты страны, сверх лимита заимствований. Кредит возможен только после получения кредита поддержки.

Кредиты структурной адаптации и дополнительные кредиты (расши­ренные), кредиты структурной адаптации — кредиты, предоставляемые за счет специального фонда в течение 3-летнего периода при условии детальной проработки и согласования с МВФ и МБРР стабилизаци­онных программ, в том числе институциональной реконструкции национальной экономики. Срок возврата — от 5 до 10 лет.

Кредитный лизинг {creditleasing) — вид лизинга с участием, как правило, нескольких банков (поэтому еще его называют синдициро­ванным) для проведения операций с крупными, дорогостоящими объектами.

Кредитный риск — риск невыполнения заемщиком своих обяза­тельств по выплате основного долга и процентов по нему.

Кросс-курс (crossexchangerate) — расчетный курс обмена двух (обычно недолларовых) валют, определяемый через третью валюту (доллар).

Курс покупки валюты (BID) — курс, по которому банки покупают иностранную валюту при ее прямой котировке.

Курс продажи валюты (ASK, OFFER) — курс, по которому банк продает иностранную валюту и покупает национальную валюту при ее прямой котировке.

Леверидж (leverage) — отношение объема сделки, разрешенной банком, к реальной сумме, которая зачислена трейдером на маржи­нальный счет.

ЛИБИД (LondonInterbankBidRate) — межбанковская депозитная ставка на Лондонском рынке ссудных капиталов.

ЛИБОР (LondonInterbankOfferedRate, LIBOR) — процентная став­ка предложения кредитов на Лондонском рынке ссудных капиталов.

Листинг (listing) — процедура проверки ценных бумаг с целью их допуска к торгам.

Лондонский клуб (LondonClub) — форум для пересмотра сроков погашения кредитов, предоставляемых коммерческими банками (без гарантии правительства-кредитора).

Маржа (margin) — величина, на которую курс покупки или прода­жи валюты отличается от межбанковского курса (премия / дисконт).

Международная ассоциация развития, MAP (InternationalDevelopmentAssociation, IDA) — подразделение Группы Всемирного банка, пресле­дующее следующие цели: предоставление долгосрочных кредитов наиболее свободным развивающимся странам, оказание содействия эко­номическому развитию, повышению уровня жизни в наименее разви­тых странах и др.

Международная валютная ликвидность (foreignexchangeliquidity) — способность государства в установленные сроки отвечать по своим внешним обязательствам. Ликвидность такого рода рассчитывается делением золотовалютных резервов государства на сумму годового импорта и внешнего долга.

Международная финансовая корпорация, МФК (InternationalFinanceCorporation, IFC) — подразделение Группы Всемирного банка, создан­ное для оказания содействия в финансировании частного предприни­мательства, главным образом в развивающихся странах, с целью эко­номического развития государств-членов и др.

Международные акции (internationalquities) — акции, эмитирован­ные непосредственно на международных рынках.

Международный кредит (internationalcredit) — одна из форм кре­дита; представляет собой совокупность международных экономиче­ских отношений кредитора и заемщика — резидентов разных стран по поводу движения ссудного капитала, основанного на определен­ных принципах.

Международный лизинг (internationalleasing) — долгосрочное (от 3 до 15 лет) пользование материальными ценностями за плату.

Мировой валютный рынок (FOReignEXchangemarket, FOREX) — ми­ровой рынок иностранных валют и валютных ценностей.

Необеспеченные (unsecuredbonds) или незащищенные (nakedbonds) облигации — их держатели могут претендовать лишь на активы эми­тента, не являющиеся залогом обеспеченных облигаций.

Номинальный валютный курс (nominalexchangerate) — цена нацио­нальной валюты при ее обмене на иностранную и наоборот.

Номинальный эффективный валютный курс (nominaleffectiveexchangerate) — рассчитывается как соотношение национальной валюты к де­нежным единицам стран основных торговых партнеров с учетом их удельных весов в валютных операциях данного государства.

Облигация (bond) — ценная бумага, представляющая собой долго­вое обязательство, по которому кредитор получает доход в виде фик­сированного процента.

Облигации американские («янки бондз» — Yankeebonds) — облига­ции, номинированные в долларах и регистрируемые комиссией по ценным бумагам США.

Облигации без права досрочного отзыва (bulletbonds) — облигация с фиксированной ставкой процента; проценты выплачиваются пе­риодически, а основная сумма долга — единовременно последним платежом («пулей» — bullet).

Объем торговли (volumeoftrade) — общее количество заключенных контрактов за определенный промежуток времени, например за тор­говый день.

Общая валюта — денежная единица, обращающаяся параллельно с национальными.

Овернайт-позиция (positionovernight) — позиция в иностранной ва­люте, которая до следующего рабочего дня остается открытой.

Операции на открытом рынке — покупка или продажа ценных бу­маг государства центральным банком на вторичном рынке.

Операционный лизинг (operationleasing) — аренда материальных ценностей без дальнейшего их выкупа лизингополучателем, а ли­зингодатель несет ответственность за страхование и оплату налогов.

Операция REPO (purchase, REPO) — двусторонняя сделка по куп­ле-продаже ценных бумаг с обязательством продажи-покупки тех же бумаг через оговоренный срок по установленной цене.

Оплата продукцией — сделка, при которой покупатель (импортер) оплачивает стоимость (цену) поставки, главным образом оборудова­ния и станков, полностью или частично продажей товаров, которые на этом оборудовании будут изготовлены.

Оптимальный опцион, или опцион «лук бэк» (optimaloption, lookbackoption) — предоставляет покупателю опциона возможность со­вершить сделку по оптимальной цене в течение срока действия оп­циона, т.е. цена исполнения устанавливается не в момент покупки опциона, а в момент исполнения.

Опцион (option) — контракт, который дает право, но не обязатель­ство купить или продать (отказаться от сделки) простой или произ­водный финансовый инструмент на протяжении предусмотренного срока по цене контракта.

Опцион американский — опцион, который может быть исполнен в любой день до срока истечения контракта или в этот же день.

Опцион индексный (indexoption) — опцион, объектом которого яв­ляется некоторая сумма, умноженная на значение фондового или другого индекса.

Опцион «колл» (optioncall) — опцион на покупку; владелец такого опциона имеет право приобрести у продавца денежную сумму по цене и в дату исполнения или в течение согласованного срока.

Опцион на своп, или свопцион (optiononswap, swaption) — право субъ­екта на сделку «своп» в/до указанного момента времени. Если покупа­тель свопциона имеет право получить платежи с фиксированной став­кой, то это свопцион «пут» (swaptionput), а если он имеет право заплатить фиксированный процент— свопцион «колл» (swaptioncall).

Опцион «пут» (optionput) — опцион на продажу дает владельцу пра­во продать указанный в опционе объем денежных средств в будущем в определенную дату или в течение согласованного срока по цене ис­полнения.

Отзывной аккредитив — аккредитив, который может быть анну­лирован как открывшим его банком, так и покупателем в период действия аккредитива.

Открытая торговая позиция (openposition) — сальдо поступлений и поставок иностранной валюты, когда требования не соответствуют обязательствам.

Открытая валютная позиция банка (ОВП) — несовпадение тре­бований и обязательств по купленной/проданной валюте. На рынке спот складывается из открытой позиции по каждой валютной паре и контролируется центральным банком.

Открытый счет (openaccount) — операции, которые предполагают пе­риодические платежи импортера экспортеру после получения товара.

Официальная долларизация (officialdollarization) — использование валюты других стран, как правило доллара, в качестве законного пла­тежного средства (в случае применения евро — евроизация).

Офшорная компания (off-shorecompany) — компания, зарегистри­рованная в оффшорной зоне; такие компании не ведут хозяйственную деятельность в стране регистрации, пользуются услугами секре­тарской компании и льготами по налогообложению.

Параллельные облигации (parallelbonds) — облигации одного вы­пуска, которые размещаются одновременно в нескольких зарубеж­ных странах в местных валютах

Парижский клуб (ParisClub) — неформальная организация прави­тельств стран-кредиторов, проводит со странами-должниками мно­госторонние переговоры по проблемам реструктуризации государст­венных долгов.

Плавающий валютный курс (floatingexchangerate) — курс свободно изменяется под воздействием спроса и предложения.

Поручительство (bail) — обязательство поручителя выполнять обя­зательства заемцика только в случае отсутствия возможности или же­лания у заемщика возвратить ссуду.

Проектное финансирование (projectfinancing) — форма долгосроч­ного международного банковского кредитования, обычно крупно­масштабных проектов.

Проектный опцион (interestrateoption) — право купить или продать долговую бумагу, лежащую в основе опциона (опцион с поставкой), или получить расчетную сумму исходя из цены этой бумаги (расчет­ный опцион).

Процентный своп (interestrateswap) — обмен долговых обязательств с фиксированной процентной ставкой на равные по размеру долго­вые обязательства с плавающей процентной ставкой.

Процентный форвард (forwardrateagreement, FRA) — контракт, обязы­вающий стороны обменяться платежами в будущем на основе кратко­срочных процентных ставок, одна из которых фиксированная, а вто­рая — плавающая.

Процентный фьючерс (interestratefutures) — договорное обязатель­ство купить или продать финансовый инструмент в установленные сроки в будущем с оговоренной процентной ставкой.

Пруденциальное управление (prudentialsupervision) — сфера дея­тельности центрального банка, связанная с регулированием кредит­ных отношений.

Платежная гарантия — вид гарантии, когда покупатель товара пе­речисляет деньги за товар в банк продавца в сроки, установленные договором, заключенным между покупателем и продавцом. До тех пор пока сроки платежей выдерживаются, банки не вмешиваются в ход осуществления сделки.

Полный срок кредита — срок, исчисляемый от момента начала использования кредита до его погашения.

Прямая котировка — курс единицы иностранной валюты выража­ется в национальной валюте.

Прямая оговорка — условие валютных расчетов, когда размер пла­тежа зависит от изменения другой, региональной или международ­ной валютной единицы.

Реальный валютный курс (realexchangerate) — рассчитывается ум­ножением номинального курса национальной валюты на соотноше­ние уровня цен в двух государствах; служит показателем конкуренто­способности национальных товаров.

Реальный эффективный валютный курс (realeffectiveexchangerate) — определяется как произведение номинального эффективного валют­ного курса и уровней цен основных торговых партнеров.

Ревальвация — инструмент регулирования курса национальной валюты путем повышения ее официального курса по отношению к валюте, к которой она привязана.

Режим «европейской валютной змеи» — режим совместно колеб­лющихся валютных курсов в ограниченных пределах их взаимных колебаний.

Резервная валюта — международное платежное и резервное сред­ство, база определения валютного паритета и валютного курса для стран — неэмитентов резервной валюты. Используется для прове­дения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран — участниц мировой валютной системы.

Резервная доля — приобретаемая страной у МВФ иностранная ва­люта в размере до 25 % ее квоты (бывшая «золотая доля»).

Регулируемо плавающий (промежуточный) валютный курс (intermediateexchangerate) — официально установленное соотношение националь­ных валют, допускающее колебания валютного курса в соответствии с установленными правилами.

Реструктуризация долга — меры, принимаемые с согласия долж­ников и кредиторов по поддержанию платежеспособности должника в средне- и долгосрочной перспективе.

Рекапитализация (recapitalization) — обмен долгов на облигации должников или предоставление новых кредитов для оплаты про­шлых долгов.

Рынок евровалют (eurocurrencymarket) — международный валют­ный рынок, на котором обращаются валюты, покинувшие внутрен­ний оборот и находящиеся вне национального валютного законода­тельства.

Рынок еврокредитов (eurocreditmarket) — часть мирового рынка ссудных капиталов, где осуществляются кредитные операции в евро­валютах.

Рынок еврооблигаций (euro-bondmarket) — рынок, где обращаются облигации, номинированные в евровалюте.

СВИФТ (SocietyforWorldwideInterbankFinancialTelecommunications, SWIFT) — система межбанковских платежей и расчетов, а также передачи иной финансовой информации.

Сделки спот (spottransaction) — операции, платежи по которым осуществляются максимум на второй банковский день после заклю­чения сделки.

Секьюритизация (securitization) — замена традиционных кредит­ных инструментов и операций финансовыми, сопровождающаяся активизацией работы на фондовом рынке.

Синдикат (syndicate) — группа банков или финансовых институ­тов, гарантирующая покупку (размещение) оптом у эмитента новых выпущенных ценных бумаг и их предложение для перепродажи инве­сторам.

Сокращение суммы долга — снижение суммы невыплаченной за­долженности либо списанием части долга, либо продажей со скидкой на вторичном рынке, либо переводом в национальные активы стра­ны-должника.

Спрэд (spread) — величина, на которую курс покупки отличается от курса продажи.

Среднесрочные векселя (euromedium-termnotes, EMTN) — обяза­тельства со сроком от 9 месяцев до 30 лет.

Стабильный валютный курс (stableexchangerate) — устанавливается рынком в условиях стабильной экономики.

Стоимость кредита (loanvalue) — проценты и иные платежи, взимаемые кредито­ром за кредит.

Стратегический альянс (strategicalliance) — соглашение о коопера­ции двух или более независимых фирм для достижения конкретных коммерческих целей с использованием объединенных и взаимодо­полняющих ресурсов.

Сумма кредита (limitofloan) — сумма денежных средств или стои­мость иных ценностей, предоставляемых кредитором заемщику, не включающая дополнительных платежей (процентов).

ТНБ — транснациональные банки, гигантские международные кредитно-финансовые комплексы универсального типа, имеющие за границей разветвленную сеть филиалов, дочерних компаний, ко­торые осуществляют операции во многих странах, в разных сферах и валютах.

Товарный аккредитив — поручение банка покупателя банку пос­тавщика произвести оплату счетов поставщика за отгруженные то­варно-материальные ценности на условиях, предусмотренных поку­пателем и указанных в аккредитиве.

Трансферабельный (переводный) аккредитив — аккредитив, разре­шающий поставщику передавать свои права на получение средств с аккредитива третьему лицу, каковым, как правило, выступает непо­средственный производитель товара.

Тратта, переводной вексель — безусловное предложение векселе­дателя-кредитора (трассанта), адресованное должнику (трассату), уп­латить в установленный срок сумму векселя третьему лицу — предъя­вителю (ремитенту).

Трейдер (trader) — работник брокерской фирмы, торговец на ва­лютном рынке.

Тренд (trend) — движение цены(курса) в том или ином направлении.

Трест — объединение, в котором предприятия сливаются в еди­ный производственный комплекс и теряют свою юридическую, про­изводственную и коммерческую самостоятельность.

Факторинг (factoring) — покупка банком платежных документов поставщика за отгруженную продукцию, выполненные работы, ока­занные услуги и передача поставщиком банку права требовать платеж с покупателя.

Федеральная резервная система (ФРС) — центральный банк США, состоящий из 12 федеральных банков, Комиссии по опера­циям на открытом рынке, Федерального Агентства по страхованию и реализующий денежную политику в стране.

Фиксированный валютный курс (fixedexchangerate) — официаль­но установленное соотношение национальных валют, допускаю­щее временное отклонение от него в ту или другую сторону не более чем на 1 %.

Фиксинг — процедура определения и регистрации межбанковско­го курса сопоставлением спроса и предложения по каждой валюте; на этой основе устанавливаются курсы продавца и покупателя.

Финансовая глобализация (financialglobalization) — часть глобализа­ции экономики — формирование и функционирование мировых фи­нансовой, валютной и кредитной систем, сопровождающиеся высокой мобильностью капиталов на соответствующих мировых рынках.

Финансовый дериватив (financialderivative) — производный инст­румент от простого финансового актива (ценной бумаги, индекса, ва­люты).

Финансовый лизинг (financialleasing) — предоставление в аренду оборудования и т.п. с последующим выкупом объекта по остаточной стоимости в наиболее благоприятный момент — когда она будет ниже рыночной стоимости.

Форвард (forward) — внебиржевое двустороннее обязательство на поставку финансового актива в будущем по установленной цене.

Форвард на акции (stockforward) — форвардное обязательно, в ко­тором базисным товаром выступают акции.

Форвард при выпуске на рынок (forwardwhenissuedmarket) — озна­чает торговлю будущим выпуском ценных бумаг, т.е. продажу до эмиссии.

Форвардная валютная сделка (forwardtransaction) — покупка или продажа валюты в заранее согласованный срок (дата валютирования) по заранее установленной цене (форвардный курс).

Форфейтинг (forfeiting) — покупка долга, выраженного в оборот­ном документе, у кредитора.

Фундаментальный анализ рынка (fundamentalapproach) — изучение динамики цены финансового актива (валютного курса, ценной бума­ги и т.д.) на основе действия макроэкономических законов.

Фьючерс (futures) — биржевой контракт на поставку определенно­го количества товара или финансового актива в будущем.

Хеджирование (hedging) — биржевая стратегия, направленная на страхование, снижение риска от потерь из-за применения рыноч­ных цен.

Цена исполнения (strikeprice) — заранее установленный обменный курс валютного опциона.

Цена кредита (loanprice) — суммы, фактически уплачиваемые за­емщиком за кредит.

Централизованная платежная система для расчетов по междуна­родным переводам (FEDWire) — система международных расчетов, поддерживаемая ФРС для коммерческих банков США и иностран­ных филиалов.

Центральный банк — институт, согласно законодательству, упол­номоченный осуществлять денежную политику в стране.

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

 

1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / Колл. авторов под ред. Л.Н.Красавиной.- М.: Юрайт, 2014.

2. Международные валютно-кредитные отношения / Колл. авторов под редакцией Е.А.Звоновой. – М.:Юрайт, 2014.

3. Международный финансовый рынок: учебное пособие / Колл. авторов под ред. В.А.Слепова-2ое изд., перераб. и. доп – М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2014.

4. Хасбулатов Р.И. Международные финансы: учебник для магистров. – М.: Юрайт, 2014.

5. Федякина Л.Н. Международные финансы: учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: Междунар. отношения, 2012.

6. Зубенко В.В., Игнатова О.В., Орлова Н.Л., Зубенко В.А. Мировая экономика и международные экономические отношения. Учебник для вузов. – М.: Юрайт, 2014.

7. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / Колл. авторов под редакцией Е.А.Звоновой. – М.: Инфра-М, 2012.

8. Организация деятельности центрального банка: учебник / Колл. авторов под редакцией Е.А.Звоновой. – М.: Инфра-М, 2013

9. Деньги, кредит, банки: учебник / Колл. авторов под редакцией Е.А.Звоновой. – М.: Инфра-М, 2012.

10. Борисов С.М. Платежный баланс России.- М.: Магистр, 2008.

11. Пищик. В.Я. Европейская валютная интеграция (учебное пособие). – М.: «Финакадемия», 2007.

12. Алехин Б.И. Государственный долг. М.: Магистр, 2011.

13. Хоминич И.П., Саввина О.В. Государственный кредит в условиях финансовой глобализации. Учеб. пособ. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2010.

14. Васильева В.П., Хмыз О.В.Мировая валютная система и курсы ва­лют. — М.: МГИМО-Университет, 2008.

15. Регулирование мирового финансового рынка: теория, практика, инструменты: монография / Колл. авторов под ред. Е.А.Звоновой.-М.: Инфра-М, 2010.

16. Международные валютно-кредитные отношения учебник / Колл. авторов под ред. Н.П.Гусакова. -М.: Инфра-М, 2009.

17. Интеграция России в мировую экономику: Коллективная моногра­фия / Под ред. Н.П. Гусакова. — М.: РУДН, 2009.

18. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.Н. Техника валютных операций. - М.: Ву­зовский учебник, 2008.

19. Михайлов Д. М.Международные контракты и расчеты. — М.: Юрайт, 2008.

20. Овсейко СВ. Международные расчеты. Право и практика. — М.:
Амалфея, 2009

21. Ханин М.С. Международные расчеты и их формы. — М.: ТрансЛит, 2009.

22. Покровская В.В. Внешнеэкономическая деятельность. — М.: Экономистъ, 2009

23. IMF. International Financial Statistics Yearbook. — Wash.

24. International Financial Corporation. Annual Report. — Wash.

25. MIGA. Annual Report. — Wash.

26. The World Bank. Annual Report. — Wash.

27. Global Financial Stability Report. - International MonetaryFund.

28. BIS. Annual Report.

29. European Central Bank. Annual Report. – ECB.

30. Электронныеисточникиинформации

Адрес сайта в Интернете:	Заголовок или Организация
www.government.ru	Правительство РФ
www.minfin.ru	Министерство финансов России
www.economy.gov.ru	Министерство экономического развития России
www.cbr.ru	официальный сайт Банка России
www.federalreserve.gov	официальный сайт ФРС США
www.bankofengland.co.uk	официальный сайт Банка Англии
www.ecb.int	официальный сайт Европейского Центрального банка
www.theiia.org	Институт Внутренних Аудиторов
www.gifa.ru	Гильдия инвестиционных и финансовых аналитиков
www.iia.org.uk	Институт Внутренних аудиторов – Великобритания и Ирландия
www.gee.co.uk	Джи Паблишин
www.corpgov.net	Сайт корпоративного управления
www.coso.org	Комитет спонсорских организаций (COSO) комиссии Тредуэя
www.theirm.org	Институт управления рисками (IRM)
www.airmic.com	Ассоциация страхования и менеджеров по рискам (AIRMIC)
www.airmic.uk.com	Национальный Форум по управлению рисками в общественном секторе (ALARM)
www.whirepage.co.uk	Белые страницы сайт в интернете
www.standards.org.au	Австралийские Стандарты
www.standards.co.nz	Стандарты Новой Зеландии
www.imf.org	Сайт Международного Валютного Фонда (МВФ)
www.g20.org	Сайт «Группы 20-ти»
www.finmarket.ru	Информагентство «Финмаркет»
www.bloomberg.com	Информагентство «Блумберг»
www.rbc.ru	Информагентство РосБизнесКонсалтинг
www.euromoney.com	Институциональные Инвесторы системы «Евро-деньги»
www.fbe.be	Европейская Банковская Ассоциация
moneycentral.msn.com	Персональные финансы и инвестиции
www.economist.com	Журнал «The Economist»
www.expert.ru	Журнал «Эксперт»
http://finman.ru	Журнал «Финансовый менеджмент»
www.fd.ru/	Журнал «Финансовый директор»
www.rcb.ru/	Журнал «Рынок ценных бумаг»
www.aciforex.com	Ассоциация финансовых рынков (ACI The Financial Market Association)
www.bis.org	Базельский комитет по банковскому надзору
www.ecb.int	Europeen Central Bank
www.isda.org	International Swaps and Derivatives Association
www.garp.org	Global Association of Risk Professionals
www.worldbank.org	The World Bank Group

 

 

[1] Объем указан отдельно для каждой категории заявок. Т.е. при курсе 54,1 руб. за доллар, предложение долларов составит 9+13=22 млн. долларов.